Глава 9 Правовое регулирование иностранных инвестиций

9.1. Понятие иностранных инвестиций

Эффективное развитие экономики любого государства требует постоянных капиталовложений или инвестиций. Как правило, поня- тие «капиталовложения» рассматривают как вложения в основные средства производства, а «инвестиции» — как вложения в любые экономические объекты и процессы.

По российскому законодательству иностранными инвести- циями признаются все виды имущественных и интеллектуаль- ных ценностей, которые иностранные инвесторы вкладывают в объекты предпринимательской и другой деятельности в целях получения прибыли (дохода). Предметом инвестирования могут быть: движимое и недвижимое имущество; имущественные права, включая право залога; денежные средства; акции; вклады; облига- ции; любые формы участия в предприятиях; права на результаты интеллектуальной деятельности; права на осуществление хозяй- ственной деятельности, включая право на разведку и эксплуата- цию природных ресурсов.

Перемещение капитала, инвестиций из одной страны в другую осуществляется в форме предпринимательского капитала (прямые и портфельные инвестиции) и ссудного капитала.

По данным Федеральной службы государственной статистики, за 2007 г. в Российскую Федерацию поступило 120,9 млрд долл. иностранных инвестиций. А всего по состоянию на конец 2007 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 220,6 млрд долл. США, среди них прямые инвестиции составили 46,7 %, портфельные — 3,1 %, инвестиции на возвратной основе (кредиты и т.п.) — 50,2 %.

9.2. Источники правового регулирования

Современное правовое регулирование иностранных инвести- ций осуществляется путем сочетания международно-правового и внутреннего (национального) регулирования. Внутригосударст- венное право определяет меру проникновения иностранного капи- тала на внутренний рынок факторов производства (земля, при- родные ресурсы, средства производства, рабочая сила) и финан- совый рынок страны.

Источниками международно-правового регулирования ино- странных инвестиций являются, в частности, двусторонние между- народные соглашения о содействии и защите инвестиций, об уст- ранении двойного налогообложения, торговые договоры, дого- воры о поселении, договоры об экономическом и промышленном сотрудничестве, а также многосторонние соглашения.

В международных соглашениях государства решают вопросы режима инвестиций, гарантий произведенных вложений, урегу- лирования инвестиционных споров, предотвращения ограничи- тельной деловой практики, контроля за использованием цен в сис- темах транснациональных корпораций, различные аспекты инве- стиционного климата.

Предметом правоотношений при этом являются инвестиции в любой их форме (прямые, портфельные, ссудный капитал), инве- стиционный климат, режим предприятий с иностранными инве- стициями, ценные бумаги, право собственности на них, долговые обязательства и т.п.

Тенденция к унификации инвестиционных режимов, правил приема и защиты иностранных инвестиций находит свое прояв- ление в создании различных национальных и многосторонних «кодексов поведения» и аналогичных актов.

Так, например, решением Совета ОЭСР был принят Кодекс либе- рализации движения капиталов, который является обязательным для государств-членов. Он состоит из трех частей: 1) обязательств государств-членов, в частности, не вводить новых ограничений на передвижение капиталов; 2) порядка нотификации в случаях применения ограничительных мер (по соображениям безопасности, в связи с трудностями с платежными балансами и т.п.); 3) перечня инвестиционных операций, подлежащих либерализации. В 1992 г. Международный банк реконструкции и развития принял «Руково- дящие принципы в отношении режима иностранных инвестиций». В рамках Организации Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в 1994 г. был принят Добровольный кодекс прямых иностранных инвестиций.

В настоящее время мировая экономика движется в сторону соз- дания многостороннего механизма с определенными правилами в отношении прямых иностранных инвестиций. В связи с этим отмечается тенденция либерализации инвестиционного режима в большинстве стран мира, роста числа двусторонних и многосто- ронних соглашений.

Правовую основу регулирования _{Российское} законодательство инвестиционных отношений опре- _{q6 иностранных} инвестициях

деляют нормы Конституции РФ. Ста

тья 19 Конституции РФ содержит

положение о том, что все равны перед законом и судом. Государ- ство гарантирует равенство прав и свобод человека и гражданина независимо от пола, расы, национальности, языка, происхожде- ния, имущественного и должностного положения, места житель- ства, отношения к религии, убеждений, принадлежности к общест- венным объединениям, а также других обстоятельств. Кроме того, Конституция РФ предусматривает, что право частной собственно- сти охраняется законом. Никто не может быть лишен своего имуще- ства иначе как по решению суда. Принудительное отчуждение иму- щества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения (ч. 1 и 3 ст. 35). Иностранные граждане и лица без гражданства пользу- ются в Российской Федерации правами и несут обязанности наравне с гражданами России, кроме случаев, установленных федеральным законом или международным договором РФ (ч. 3 ст. 62).

К источникам регулирования иностранных инвестиций можно отнести в широком смысле слова все общие нормативные акты феде- рального уровня, так или иначе регулирующие экономическую дея- тельность вообще и инвестиционную — в частности. В связи с этим в круг источников входят прежде всего ГК РФ, Закон об акционер- ных обществах, Закон об обществах с ограниченной ответствен- ностью, Закон РФ от 21.02.1992 № 2395-1 «О недрах», налоговое, валютное, таможенное и иное законодательство.

В системе специальных нормативных актов, регулирующих прямые иностранные инвестиции, центральное место занимают федеральные законы: от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных

инвестициях в Российской Федерации», от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осу- ществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений), от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» (далее — Закон о соглашениях о разделе продукции), от 29.04.2008 № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», а также Закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 «Об инвестицион- ной деятельности в РСФСР».

Закон об иностранных инвестициях — единственный федераль- ный закон, полностью и исключительно посвященный регулиро- ванию инвестиционных отношений с иностранным элементом. Все другие федеральные законы имеют иную сферу регулирова- ния, в чем-то совпадающую со сферой регулирования инвестици- онных отношений, в чем-то — нет, отличаясь как по предмету, так и по субъектам регулирования. Так, Закон о соглашениях о разделе продукции, хотя и посвящен регулированию отношений, которые на практике чаще всего складываются именно с участием ино- странного капитала (разработка месторождений минерального сырья на условиях раздела добытой продукции между государст- вом и инвестором), тем не менее распространяет свое действие и на российских инвесторов, т.е. устанавливает равные условия для заключения подобных соглашений как с российскими, так и с иностранными инвесторами.

В соответствии с Федеральным законом от 02.01.2000 № 22-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуще- ствляемой в форме капитальных вложений"» в указанный закон об инвестиционной деятельности были включены нормы, рас- пространяющие действие одной из государственных гарантий, предусматриваемых для иностранных инвесторов, на националь- ных инвесторов. Согласно внесенному изменению, в случае, если вступают в силу новые федеральные законы и иные норматив- ные акты, то они не применяются в течение сроков, указанных в ст. 15 Закона об инвестиционной деятельности в форме капи- тальных вложений.

Федеральный закон «О порядке осуществления иностранных инве- стиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое зна- чение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»

устанавливает изъятия ограничительного характера для иностран- ных инвесторов или для группы лиц, в которую входит иностран- ный инвестор, при их участии в уставных капиталах хозяйствен- ных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, или совершении ими сделок, влекущих за собой установление контроля над указанными хозяйственными обществами. Закон обеспечивает защиту нацио- нальных интересов Российской Федерации и в то же время создает условия для формирования в государстве предсказуемого и про- зрачного делового климата для иностранных инвесторов.

Как общее правило установлено, что иностранные государства, международные организации, а также находящиеся под их кон- тролем организации, в том числе созданные на территории Рос- сии, не вправе совершать сделки, влекущие за собой установление контроля над хозяйственными обществами, имеющими стратеги- ческое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства (ч. 2 ст. 2).

Закон требует предварительного согласования сделок, кото- рые совершаются иностранными государствами, международ- ными организациями или находящимися под их контролем орга- низациями и в результате совершения которых указанные субъ- екты приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25 % общего количества голосов, приходящихся на голосую- щие акции (доли), составляющие уставные капиталы хозяйствен- ных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, или иную возмож- ность блокировать решения органов управления таких хозяйст- венных обществ либо приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 5 % общего количества голосов, прихо- дящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставные капиталы хозяйственных обществ, имеющих стратегическое зна- чение для обеспечения обороны страны и безопасности государ- ства и осуществляющих геологическое изучение недр или раз- ведку и добычу полезных ископаемых на участках недр федераль- ного значения (ч. 3 ст. 2).

Положения этого Закона применяются также к сделкам и согла- шениям, совершенным за пределами территории Российской Феде- рации, если такие сделки и соглашения влекут за собой последствия, указанные выше. Закон не распространяется на отношения, связан- ные с осуществлением иностранных инвестиций и урегулирован- ные другими федеральными законами или ратифицированными

в установленном порядке международными договорами, участни- ком которых является Российская Федерация (ч. 5, 6 ст. 2).

Под «контролем иностранного инвестора или группы лиц над хозяйственным обществом, имеющим стратегическое зна- чение», подразумевается возможность иностранного инвестора или группы лиц непосредственно или через третьих лиц определять решения, принимаемые хозяйственным обществом, имеющим стра- тегическое значение, путем распоряжения голосами, приходящи- мися на голосующие акции (доли), составляющие уставный капи- тал такого хозяйственного общества, на общем собрании акцио- неров такого хозяйственного общества, путем участия в совете директоров (наблюдательном совете) и иных органах управле- ния такого хозяйственного общества, заключения с таким хозяйст- венным обществом договора об осуществлении в отношении него функций управляющего или подобного соглашения, а также воз- можность иностранного инвестора или группы лиц прямо или кос- венно распоряжаться 10 и более процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие устав- ный капитал хозяйственного общества, имеющего стратегическое значение и осуществляющего пользование участками недр феде- рального значения, либо право иностранного инвестора или группы лиц назначать единоличный исполнительный орган или 10 и более процентов состава коллегиального исполнительного органа такого хозяйственного общества, или безусловная возможность иностран- ного инвестора или группы лиц избирать 10 и более процентов состава совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления такого хозяйственного обще- ства (п. 3 ч. 1 ст. 3).

Совершение сделок, влекущих за собой установление контроля иностранного инвестора или группы лиц над хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение, допускается при наличии решения о предварительном согласовании таких сде- лок, оформляемого федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на выполнение функций по контролю за осу- ществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, и имеющего определенный срок действия (ч. 1 ст. 4).

Закон определяет виды деятельности, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государ- ства. К ним относятся 42 вида деятельности, в частности различ- ные виды деятельности в области ядерной энергетики, разработка, производство и торговля вооружением и военной техникой, разра- ботка, производство, распространение и обслуживание шифроваль- ной техники, космическая деятельность, некоторые виды деятель- ности в области связи, теле- и радиовещания, выполнение работ по активному воздействию на гидрометеорологические и геофи- зические процессы и явления, разведка и добыча полезных иско- паемых на участках недр федерального значения, добыча водных биологических ресурсов и др. (ст. 6).

Сделки, совершенные с нарушением требований данного Закона, ничтожны (ч. 1 ст. 15). Действие Закона не распростра- няется на сделки, совершенные до дня вступления его в силу (ч. 2 ст. 16).

Остальные федеральные законы могут быть отнесены к числу источников законодательства об иностранных инвестициях в силу наличия в них определенного числа правовых норм, устанавливаю- щих специфическое регулирование инвестиционных отношений с иностранным элементом. К ним, в частности, относятся феде- ральные законы: от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности», от 08.01.1998 № 10-ФЗ «О государственном регу- лировании развития авиации», а также Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федера- ции» и др. Так, Закон об иностранных инвестициях прямо указы- вает, что регулирование вложений иностранного капитала в кре- дитные и страховые организации является прерогативой законо- дательства о банковской и страховой деятельности. В соответствии с законами об организации страхового дела и о банках и банков- ской деятельности установлена квота участия иностранного капи- тала в страховой и банковской деятельности на территории России, ограничены права организаций с иностранными инвестициями на занятие отдельными видами банковских и страховых опера- ций и применены другие ограничительные меры.

Среди источников, которые специально посвящены регулиро- ванию иностранных инвестиций, значительное место занимают подзаконные акты: указы Президента РФ, постановления Прави- тельства РФ, нормативные акты министерств и ведомств. В каче- стве примера назовем лишь некоторые из них: Указ Президента РФ от 26.02.1993 № 282 «О создании международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федера- цию от некоммерческих рисков», постановление Правительства РФ от 20.11.1999 № 1272 «Об осуществлении иностранных инвести- ций в экономику Российской Федерации с использованием средств, находящихся на специальных счетах нерезидентов типа "С"», поста-

¹ О контрольных функциях судебных и арбитражных органов в междуна- родном праве см.: Reisman, W. М. Systems of Control in International Adjudication & Arbitration. —Durham and London : Duke University Press., 1992.

новление Правительства РФ от 30.12.2009 № 1141 «О Консульта- тивном совете по иностранным инвестициям в России», письмо Федеральной таможенной службы от 21.10.2005 № 01-06/36775 «О правовых основаниях предоставления льгот по уплате таможен- ных платежей в отношении товаров, ввозимых в уставный (скла- дочный) капитал организаций с иностранными инвестициями», приказ ЦБ РФ от 23.04.1997 № 02-195 «О введении в действие Положения об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предвари- тельного разрешения Банка России на увеличение уставного капи- тала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов» и др.

— Среди многосторонних соглаше-

Многосторонние соглашения ний наибольшее значение в защите

инвестиций имеют Вашингтонская и Сеульская конвенции. Обе эти конвенции предусматривают соз- дание специализированных в области международного инвести- ционного сотрудничества международных организаций и опреде- ляют порядок их деятельности.

Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств (Вашингтонская конвенция) была заключена в 1965 г. (вступила в силу в 1966 г.). В соответствии с ней под эгидой Меж- дународного банка реконструкции и развития (МБРР) был создан Международный центр по урегулированию инвестиционных спо- ров между государствами и лицами из других государств (МЦУИС). На начало 2008 г. Конвенцию подписали 155 государств и 143 из них ее ратифицировали.

МЦУИС оказывает услуги по разрешению коммерческих споров, возникающих между инвестором — частным физическим или юри- дическим лицом — и государством, принимающим инвестиции. С созданием МЦУИС инвестиционные споры входят также и в ком- петенцию специализированного международного коммерческого арбитража, действующего на основании международной конвен- ции. Государства, участвующие в международном инвестицион- ном сотрудничестве, могут для целей защиты инвестиций преду- сматривать в законодательстве возможность обращения инвесто- ров также и в МЦУИС.

Конвенция предлагает включать в международные инвестици- онные соглашения единообразные правила по ряду вопросов взаи-

Соотношений государств-участников, МЦУИС и частных инве- сторов. Инвестор, не согласившийся подчиниться юрисдикции МЦУИС, лишается дипломатической защиты со стороны своего государства. МЦУИС, созданный на основании Вашингтонской конвенции, выполняет своего рода контрольные функции над дей- ствиями государства¹.

Россия подписала Вашингтонскую конвенцию в 1992 г., но пока не ратифицировала. Однако следует учитывать следующее. Хотя участие государства в Вашингтонской конвенции является обяза- тельным для применения предусмотренных в Конвенции процедур разрешения инвестиционных споров, для расширения возможно- сти обращения в МЦУИС допускается применение дополнитель- ных процедур, предусмотренных Дополнительным протоколом к Вашингтонской конвенции, если она не вступила в силу для обеих или одной из договаривающихся сторон — участников спора.

Кроме того, ст. 8 Типового соглашения, принятого постановле- нием Правительства РФ от 09.06.2001 № 456 «О заключении согла- шений между Правительством Российской Федерации и правитель- ствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений», предусматривает, что если спор не может быть разрешен путем переговоров, то по выбору инвестора он передается на рассмотрение в компетентный суд или арбитражный суд догова- ривающейся стороны, на территории которой осуществлены капи- таловложения, либо в арбитражный суд ad hoc, созданный в соот- ветствии с Арбитражным регламентом ЮНСИТРАЛ, либо в МЦУИС, созданный в соответствии с Вашингтонской конвенцией.

Приведенное положение открывает путь для подписания Прави- тельством РФ международных двусторонних соглашений о поощре- нии и защите капиталовложений, содержащих обязательство Россий- ской Федерации подчиниться компетенции МЦУИС. С учетом этого обстоятельства Типовое соглашение предусматривает, что по выбору инвестора он может обратиться в МЦУИС для разрешения спора либо в соответствии с положениями Вашингтонской конвенции, либо в соответствии с Дополнительными правилами МЦУИС.

Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гаран- тиям инвестиций (далее — Сеульская конвенция) была принята в октябре 1985 г. (вступила в силу в 1988 г.). Конвенция учредила

Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ), став- шее филиалом МБРР.

Уставный капитал Агентства распределяется между государст- вами-членами двух категорий: развитыми государствами (60 % капитала в сумме) и развивающимися государствами (40 % капи- тала в сумме). Цель деятельности МАГИ — гарантии прямых инве- стиций физических и юридических лиц государств первой катего- рии на территории государств второй категории.

МАГИ и государства-члены, размещающие инвестиции, заклю- чают соглашения о защите и гарантиях инвестиций. Страхованию подлежат политические риски, случаи одностороннего ограничения принимающим государством возможности репатриации инвести- ций и доходов от них, экспроприации, одностороннего прекраще- ния государством-импортером договора с иностранным инвесто- ром, военные действия и гражданские беспорядки в стране разме- щения инвестиций, включая восстания и революции. Не подлежат страхованию риски девальвации и обесценения.

Административный совет утверждает общие и специальные пра- вила предоставления гарантий. Материализуется система гарантий путем заключения договора между МАГИ и инвестором на основе типового контракта.

МАГИ оказывает инвесторам услуги по международному стра- хованию инвестиций. Заключаемые МАГИ контракты с частными инвесторами обеспечивают последним выплату страхового возна- граждения в случае наступления политических рисков, в том числе в случае принятия государством-реципиентом инвестиций актов национализации или экспроприации имущества, принадлежащего инвесторам. Характер риска и большой объем сумм выплачиваемой компенсации предопределяют необходимость создания междуна- родно-правового института для страхования таких рисков. Созда- ние Агентства решает также и другую задачу, связанную с опреде- лением суммы выплачиваемой компенсации, которая определяется в виде страхового вознаграждения до того как возникает конфликт- ная ситуация, а следовательно, наиболее соответствует реальной сумме причиненного ущерба. МАГИ обеспечивает необходимую связь между принятием государством мер регулирования, причи- нением вреда иностранному инвестору и международным обяза- тельством государства — участника МАГИ выплатить соответст- вующую сумму компенсации.

Россия ратифицировала Сеульскую конвенцию в 1992 г. В 1994 г. Правительство РФ подписало с МАГИ Соглашение о правовой защите иностранных капиталовложений, гарантированных Мно- госторонним агентством по гарантиям инвестиций, и Соглаше- ний об использовании Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций валюты Российской Федерации.

По результатам Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров в 1994 г. в рамках ГАТТ было разработано Соглаше- ние по связанным с торговлей инвестиционным мерам (примени- тельно к нему используется аббревиатура ТРИМ или ТРИМС), рас- пространившее на сферу прямых инвестиций режим наибольшего благоприятствования и национальный режим¹.

В 1991 г. на конференции в Гааге по инвестиционному и тор- говому сотрудничеству в топливно-энергетических отраслях была подписана Европейская энергетическая хартия. Она предусмат- ривала развитие экономического сотрудничества между государ- ствами СНГ, Балтии, Центральной и Восточной Европы и стра- нами — членами ОЭСР (за исключением США, Канады, Мексики и Новой Зеландии) в области энергетики. Но положения Хартии носили рекомендательный характер. Чтобы придать им обязатель- ный характер, 49 государств, в том числе Россия, в 1994 г. подпи- сали Договор к Энергетической хартии².

Договор к Энергетической хартии (ДЭХ) сформулировал при- менительно к инвестициям в энергетические отрасли экономики принцип наибольшего благоприятствования (ст. 10). Это значит, что режим, предоставляемый договаривающейся стороной, будет не менее благоприятный, чем тот, который она предоставляет своим собственным инвесторам или инвесторам любой другой договари- вающейся стороны или любого третьего государства, в зависимо- сти от того, какой из них является наиболее благоприятным.

¹ См. главу 2.

² Россия не ратифицировала Договор к Энергетической хартии, посколь- ку она не отвечает национальным интересам. В обобщенном виде можно от- метить, что Европейский союз требует предоставить иностранным инвесто- рам свободный доступ к энергетическим ресурсам России, сохранив ограни- чения для проникновения на свой энергетический рынок для российских ин- весторов.

Согласно п. 1 ст. 13 ДЭХ инвестиции инвесторов одной страны- участника на территории другой страны-участника не подлежат национализации, экспроприации или мерам, имеющим аналогич- ные последствия, за исключением случаев, когда такая экспроприа- ция осуществляется: а) с целью, которая отвечает государствен- ным интересам; б) без дискриминации; в) с соблюдением надле-

жащих правовых процедур; г) одновременно с выплатой быстрой, достаточной и эффективной компенсации.

В статье 5 ДЭХ дается перечень так называемых инвестиционных мер, связанных с торговлей, являющихся несовместимыми с пре- доставлением национального режима инвестору и не соответст- вующими ст. III и XI ГАТТ, где говорится о национальном режиме и о количественных мерах в торговле.

Договор к Энергетической хартии поддерживает принцип кон- куренции. В соответствии с этим принципом каждая договариваю- щаяся сторона обеспечивает в рамках своей юрисдикции принятие и исполнение таких законов, которые необходимы и целесообразны для решения проблем, вызванных односторонним и совместным антиконкурентным поведением хозяйствующих субъектов в энер- гетическом секторе (п. 2 ст. 6).

Положения об инвестиционных мерах Договора к Энергетиче- ской хартии повторяют положения Соглашения по связанным с тор- говлей инвестиционным мерам (ТРИМС). Поскольку при регули- ровании инвестиций государства часто предусматривают условия осуществления инвестиций, которые могут отрицательно влиять на торговые отношения, обязательства государств, участвующих в Договоре к Энергетической хартии, в данном случае являются способом ограничения власти государства в части принятия про- текционистских мер в нарушение сформулированного в Договоре режима инвестиций и торговли.

Статья 26 ДЭХ предусматривает следующие способы разреше- ния возможных инвестиционных споров: дружественным путем, путем передачи спора для его разрешения в компетентный нацио- нальный орган (суд или административный трибунал страны-уча- стника) по согласованной сторонами процедуре, в МЦУИС. Дого- вор к Энергетической хартии предусматривает также возмож- ность обращения к единоличному арбитру или в арбитражный суд ad hoc, учреждаемый в соответствии с Арбитражным регла- ментом ЮНСИТРАЛ, либо передачу спора на арбитражное рас- смотрение в Арбитражный институт международной торговой палаты в Стокгольме.

Пункты 3—8 ст. 26 ДЭХ определяют условия и порядок обра- щения инвестора в международный арбитраж или согласитель- ный орган. В соответствии с этими пунктами передача спора озна- чает передачу спора в МЦУИС для его разрешения в соответствии с процедурами, предусмотренными Вашингтонской конвенцией, или в соответствии с процедурами, предусмотренными в Допол- нйтельном протоколе к Вашингтонской конвенции, принятом в 1979 г.

Тенденция унификации законодательства в области регулирова- ния экономики и инвестиций прослеживается и в рамках СНГ.

24 декабря 1993 г. в Ашхабаде было заключено Соглашение стран СНГ о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности. В Соглашении в общей форме предусматривается защита инвести- ционных интересов, сближение инвестиционного законодательства, быстрая, адекватная и эффективная компенсация потерь инвесто- ров в случаях национализации, беспрепятственный перевод за рубеж прибыли инвесторов, стабилизационная оговорка о продолжении действия в течение пяти лет первоначальных инвестиционных усло- вий в случае ухудшения законодательных условий для инвестиций из стран—участниц Соглашения и т.д. Соглашение вступило в силу в отношении Узбекистана, Казахстана, Беларуси, Таджикистана, Кир- гизии и Молдовы. Кроме того, оно временно применяется для Азер- байджана, Армении, Грузии, Туркмении и Украины. Однако Россия на основании распоряжения Президента РФ от 04.03.2002 № 84-рп прекратила применение Соглашения о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности. Это решение мотивировалось при- нятием в Российской Федерации нового законодательства, регули- рующего инвестиционную деятельность, а также тем, что отноше- ния России с другими государствами — участниками СНГ осущест- вляются в этой области на двусторонней основе.

В 1994 г. в рамках СНГ был разработан типовой закон «Об общих принципах правового регулирования иностранных инвестиций в государствах — участниках Межпарламентской ассамблеи». Этот акт был направлен парламентам государств-участников и рекомен- дован для использования в подготовке соответствующих нацио- нальных законов.

28 марта 1997 г. государства СНГ, за исключением Украины, Узбекистана и Туркменистана, заключили Конвенцию о защите прав инвестора. Конвенция вступила в силу 21 января 1999 г. и приме- няется (по состоянию на 1 июля 2007 г.) для Белоруссии, Таджи- кистана, Армении, Казахстана, Киргизии и Молдавии. Конвенция предусматривает предоставление инвесторам из стран СНГ нацио- нального режима, «за исключением изъятий, которые могут уста- навливаться законодательством страны-реципиента» и предусмат- ривает ряд государственных гарантий. Россия на основании рас- поряжения Президента РФ от 16.04.2007 № 166-рп не является участницей этой Конвенции.

Двусторонние международные Наибольшую роль в регулиро- соглашения вании вопросов инвестиций среди

^— двусторонних международных

соглашений играют договоры о поселении, договоры о поощре- нии и защите инвестиций, а также договоры об избежании двой- ного налогообложения.

Договоры о поселении определяют правовой режим, которым резиденты (физические и юридические лица) одного государства пользуются на территории другого государства, включая правила в отношении имущества иностранцев. Под имуществом понима- ются, среди прочего, и иностранные инвестиции. В практике Рос- сийской Федерации подобные положения предусматриваются в торговых договорах.

Договоры о поощрении и защите инвестиций устанавливают договорный режим инвестиций, вкладываемых физическими и юри- дическими лицами одного государства на территории другого госу- дарства, режим защиты этих инвестиций и гарантий.

Заключение соглашений о поощрении и взаимной защите капита- ловложений с иностранными государствами началось еще в период существования СССР. В то время были заключены и ратифициро- ваны соглашения с Австрией, Бельгией и Люксембургом, Велико- британией, Германией, Италией, Канадой, КНР, Республикой Корея, Нидерландами, Финляндией, Францией, Швейцарией, по которым Россия стала правопреемником¹. После 1991 г. Российская Федера- ция заключила 50 и ратифицировала на начало 2000 г. 35 соглаше- ний о поощрении и взаимной защите капиталовложений². Среди них соглашения с Кубой, Болгарией, Грецией, Чехией, Кувейтом, Индией, Норвегией, Японией и др.

Особое место среди заключенных Россией соглашений зани- мают Договор между Российской Федерацией и Соединенными Штатами Америки о поощрении и взаимной защите капитало- вложений от 17 июня 1992 г. и Соглашение между Правительст- вом Российской Федерации и Правительством Соединенных Шта- тов Америки о содействии капиталовложениям от 3 апреля 1992 г. Соглашение носит особый характер и предусматривает возмож- ность для американских инвесторов обращаться к услугам специ- ального правительственного страхового агентства США — Корпо-

¹ См.: Двусторонние соглашения Российской Федерации с зарубежными странами о поощрении и взаимной защите капиталовложений. — М., 2000.

² См.: Ершов, Ю. Хотели как лучше, а получилось как всегда / Ю. Ершов, Н. Цветков // Инвестиции в России. — 2000. — № 2. — С. 4.

рации частных зарубежных инвестиций (Overseas Private Investment Corporation — OPIK) за финансовой поддержкой. Соответственно в разделе о взаимной защите инвестиций предусмотрено положе- ние о том, что данное Соглашение не применяется к спорам по про- граммам экспортно-импортного банка или страховым програм- мам ОПИК (ст. 8).

Заключение этих международных договоров было обусловлено тем, что иностранные инвесторы, осуществляющие в России капи- таловложения, считали недостаточными гарантии, предоставлен- ные им российским законодательством, и настаивали на закреп- лении в международных договорах основных условий осуществ- ления инвестиций и деятельности в связи с ними.

В соответствии с договорами о поощрении и взаимной защите капиталовложений стороны, как правило, принимают обязатель- ства: создавать благоприятный режим для капиталовложений и свя- занной с ними деятельности; обеспечивать надлежащую защиту иностранной собственности; предоставлять инвестору возможность беспрепятственно переводить свои доходы; осуществлять разреше- ние споров с инвестором по вопросам капиталовложений в меж- дународном арбитраже. Так, по Договору между Россией и США (ст. VI) споры должны рассматриваться в МЦУИС (на основании Вашингтонской конвенции) либо в арбитражном суде в соответст- вии с Арбитражным регламентом ЮНСИТРАЛ или в любом арбит- ражном органе по соглашению сторон. Законодательство России не содержит никаких условий, ограничивающих свободу выбора сторонами арбитражного порядка разрешения споров.

В 1994 г. было заключено Соглашение о партнерстве и сотруд- ничестве, учреждающее партнерство между Российской Федера- цией, с одной стороны, и Европейскими сообществами и их госу- дарствами-членами, с другой стороны. В этом Соглашении содер- жится обязательство России следовать общепринятым нормам ВТО в области регулирования международной торговли, обра- щаться к мерам регулирования (в том числе и к инвестиционным) в соответствии с правилами, содержащимися в соглашениях ГАТТ/ ВТО. Важно отметить, что участвующие в этом Соглашении госу- дарства обязались применять нормы ГАТТ/ВТО независимо от того, являются ли они членами ВТО или нет.

В договорах об избежании двойного налогообложения государства договариваются о налогообложении определенных видов доходов, получаемых юридическими и физическими лицами из одной страны в другой стране, а также имущества этих лиц,

расположенного на территории другого государства. С помощью таких соглашений достигается разграничение налоговой юрис- дикции в отношении доходов и имущества, устраняется возмож- ность неправомерного применения в одностороннем порядке национального режима налогообложения, исключается повтор- ное взимание налогов.

Российская Федерация подписала около 70 двусторонних согла- шений об избежании двойного налогообложения.

Следует отметить, что в международных договорах России инве- стиционные понятия нередко не совпадают с понятиями, закреп- ленными в российском национальном праве. Это приводит к хозяй- ственным конфликтам и международным деликтам.