Функции ссудного процента
ПерераспределительнаяСтимулирующая
Регулирующая
Рис. 9.4. Функции ссудного процента
Ссудный процент является важнейшим стимулом эффективного использования заемных средств и их своевременного возврата. Степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты, градации в зависимости от видов ссуд и т. д. и способности обеспечения максимально возможной прибыли кредитору в условиях рыночной конкуренции.
Ссудный процент порождает движение денежных средств на рынке ссудных капиталов, создавая условия для аккумуляции свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и населения, превращая их в ссудный капитал, и его рационального размещения внутри отдельных отраслей, между ними, государствами, населением, т. е. осуществляет регулирование объемов производства с потребностями общества в них.
Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов и отражает соответствие спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.
Ставка (норма) процента – это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.
На величину процентной ставки оказывают влияние ряд факторов:
Срок выдаваемого кредита.
Чем более продолжительный срок кредита, тем выше ставка процента. Это связано с тем, что увеличение срока кредита влечет за собой рост рисков в случае его невозврата из-за изменения условий хозяйствования.
Величина выдаваемого кредита.
Чем больше сумма выдаваемого кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несет большой риск в случае неплатежеспособности заемщика и невозврата ссуды.
Уровень инфляции.
С ростом инфляции растет риск кредитора, поэтому величина процентной ставки имеет тенденцию роста. Но она не может расти наравне с инфляцией, так как заемщики не в состоянии будут оплачивать столь высокие проценты. Как правило, процентная ставка ниже индекса инфляции.
Размер денежных накоплений юридических и физических лиц.
Увеличение объемов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источниками ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке, это соответственно ведет к снижению процентных ставок. И наоборот, сокращение объемов накоплений уменьшает объем предлагаемых ресурсов и соответственно ведет к росту процентных ставок.
Циклические колебания производства.
Рыночная экономика подвержена циклическим колебаниям, оказывающим влияние на масштабы производства. Поэтому в условиях подъема объемов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде, наоборот, увеличивается.
Международные факторы.
Они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов и т. д.
Государственное регулирование процентных ставок.
Оно осуществляется Центральным банком при помощи учетной ставки, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на должном уровне.
Соотношение между размерами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью.
Величина ссудного процента находится в прямой зависимости от величины внутреннего долга.
Принцип обеспечения кредита означает, что современный возврат ссуды заемщиком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него конкретных видов материальных ценностей, поручительством третьих лиц, денежными документами или иными обязательствами в других формах, принятых практикой. Соблюдение данного принципа способствует уменьшению рисков получения убытков кредитором, так как при возможном нарушении заемщиком взятых на себя обязательств иск может быть обращен на имущество, находящееся в залоге, финансовые гарантии и поручительства третьих лиц. Величина и виды обеспечения выдаваемых ссуд зависят от финансового состояния заемщиков, отношений между кредитором и заемщиком и условий получения кредитов.
Целевой характер использования означает, что кредитование заемщика осуществляется в соответствии с заранее известными банку видами и объектами кредита. К основным видам кредита относится финансирование затрат, связанных с пополнением оборотных средств, расширением и развитием производства. Объектами могут служить конкретные виды материальных ценностей. Целевой характер использования ссуды фиксируется в соответствующем разделе кредитного договора и является объектом контроля со стороны банка. Данный принцип позволяет банку убедиться в реальности проводимой заемщиком деятельности и своевременности возврата ссуженных средств. Его нарушение может послужить основанием для досрочного отзыва кредита и применения штрафных санкций по отношению к заемщику. Кроме того, целевой характер кредита имеет большое значение при определении суммы выдаваемой ссуды.
Дифференцированный подход при кредитовании означает различные условия выдачи кредита потенциальным заемщикам, т. е. кредиты должны предоставляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положение которых способствует их своевременному возврату. Кроме того, условия выдачи кредитов могут исходить из частных интересов отдельных банков и единой централизованной политики, проводимой государством по отношению к различным отраслям и сферам деятельности. В этой связи банками могут устанавливаться разные уровни процентных ставок, формы обеспечения, а сами банки могут получать льготы по налогам при реализации государственных задач.