8.7. Управление банковской ликвидностью коммерческого банка

Деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением, банку нужны средства в их ликвидной форме, т. е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д. Для оценки реального состояния ликвидной устойчивости коммерческих банков широко применяют различные критерии оценки уровня ликвидности. Исходя из законодательно установленных полномочий в области денежно-кредитного регулирования, для обеспечения устойчивого функционирования банковской системы в целом Центральный банк РФ установил следующие основные нормативы ликвидности коммерческих банков.

Норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяется как отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка до востребования:

Н₂ = ,

где ЛАм – высоколиквидные активы; ОВм – обязательства по счетам до востребования.

Под высоколиквидными активами понимают финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств.

Минимальное допустимое значение норматива Н₂ устанавливается в размере 20 %.

Норматив текущей ликвидности регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

Н₃ = ,

где ЛАт - ликвидные активы, ОВт – обязательства до востребования на срок до 30 дней.

Ликвидные активы - это кредиты, выделенные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней, в том числе с учетом документально оформленной пролонгации, а также другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

К обязательствам банка в данном случае относятся средства других банков, находящиеся на счетах в коммерческом банке, средства бюджетов всех уровней, обращаемые на рынке долговые обязательства, выпущенные банком до востребования и на срок до 30 дней, вклады и депозиты до востребования и на срок до 30 дней, вклады и депозиты с истекающим сроком до 1 месяца, выпущенные банком векселя со сроком предъявления до 30 дней плюс 50 % всех гарантий, выданные банком, со сроком их исполнения в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение Н₃ устанавливается в размере 50-70 %.

Норматив долгосрочной ликвидности призван регулировать риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и представляет собой отношение кредитных требований банка сроком погашения свыше года к собственному капиталу банка, а также обязательствам банка сроком погашения свыше года:

Н₄ = ,

где К_р - кредиты, выданные банком со сроком погашения свыше года; СК – собственный капитал банка; ОД – обязательства банка со сроком свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н₄ устанавливается в размере 120 %

Норматив общей ликвидности выражает соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка:

Н₅ = ,

где ЛА_А – ликвидные активы; А – общая сумма активов.

При расчете общая сумма всех активов по балансу банка уменьшается на дебетовые остатки средств, учитываемых на счетах доходов, расходов и прибыли банка, отвлеченных за счет прибыли, а также перечисленных за счет прибыли, кроме того, перечисленных в Банк России в порядке формирования обязательных резервов.

Минимально допустимое значение норматива Н₅ устанавливается в размере 20 %.

Теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-экономических систем: экономических кризисов, банкротств, платежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т. е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.

В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.

Теория управления активами в настоящее время основывается на трех методологических утверждениях.

Первое – коммерческий банк может сохранить ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссудах и своевременно погашаются. Хотя данное утверждение и находит отражение в банковских законодательствах некоторых западных стран, оно обеспечивает ликвидность лишь при нормальном экономическом развитии, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. К тому же это утверждение не учитывает потребностей в кредитных ресурсах в условиях развивающейся экономики, а также стабильности или нестабильности банковских вкладов.

Второе – коммерческий банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные деньги. На практике источниками ликвидных ресурсов выступают отдельные виды ценных бумаг, которые можно легко превратить в наличные деньги. Такие ценные бумаги получили в мировой практике банковского дела название "резервы второй очереди".

Третье – ликвидность коммерческого банка можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Следовательно, на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. На практике данное утверждение вошло в основу формирования и управления портфелем инвестиций с помощью эффекта ступенчатости. Метод проведения коммерческими банками инвестиционной политики, использующей эффект ступенчатости доходов и расходов, получил название «диверсификация».

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности, коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в федеральной резервной системе либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Реализуя на практике теоретические положения, касающиеся ликвидности коммерческих банков, управляя активами и пассивами, банки вынуждены постоянно балансировать между прибыльностью, ликвидностью и платежеспособностью.

Банки, оказавшиеся не в состоянии обеспечить ликвидность в некоторых непредвиденных ситуациях, могут оказаться неплатежеспособными, а в итоге, возможно, и банкротами. Вот почему вопрос управления ликвидностью коммерческих банков имеет принципиальное значение и занимает в практике мирового банковского дела одно из первостепенных мест.

Потребность в ликвидности определяется характером банковских ссуд и депозитов (вкладов), выбор ссуд зависит в такой же мере от величины денежных средств. В свою очередь, привлечение депозитов зависит от доступных банку инвестиционных возможностей. Все эти факторы взаимосвязаны и объединены единой стратегией управления ликвидностью коммерческих банков, получившей название «управление портфелем коммерческого банка».

Управление портфелем – это управление активами и пассивами, преследующее достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности.

9. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ. ОСОБЕННОСТИ

БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ