Активные операции банка
Активные операции – это такие операции банков, которые связаны с размещением собственных и привлеченных ресурсов с целью получения прибыли и обеспечения ликвидности. К ним относят кредитные операции, факторинг.
Кредитные операции составляют основу активных операций. Они являются наиболее высокодоходными, но в то же время наиболее рисковыми. Поэтому при выдаче кредита банк требует от потенциального заемщика комплект документации, характеризующей материальную гарантированность кредита и его юридическую правомочность. К таким документам на примере юридического лица относятся:
- заявление-ходатайство на выдачу ссуды (в нем указывается сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);
учредительные документы;
технико-экономическое обоснование (бизнес-план), на основании которого можно определить возможность возврата ссуды, срок окупаемости затрат и т. д.;
контракт либо его копия, фиксирующие цель получения кредита в бизнес-плане;
бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная аудиторской фирмой (прилагается расшифровка отдельных статей бухгалтерского баланса);
сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и план-прогноз потоков денежных средств на период пользования кредитом;
кредитные договоры с другими банками;
договор залога или поручительства;
срочное обязательство-поручение на возврат ссуды согласно срокам, установленным в кредитном договоре.
Кроме того, банк может востребовать иные документы, подтверждающие юридическую правомочность, кредитоспособность и гарантированность заемщика.
В зависимости от обеспечения возвратности полученных ссуд различают следующие виды кредита: бланковый, вексельный, овердрафтный, инвестиционный, ипотечный, потребительский.
Бланковый кредит. Он выдается без залогового обеспечения и, как правило, клиентам, пользующимся особым доверием банка. Процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим кредитам.
Вексельные кредиты подразделяют на векселедательские и предъявительские, которые бывают двух видов - учетные и залоговые.
Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).
Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, а только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только в размере 60 - 90 % его номинальной стоимости.
Векселедательским кредитом пользуются предприятия, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него, на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.
Овердрафтный кредит – это форма краткосрочного кредита, носит многоцелевой характер, предоставляется клиентам, когда его текущие финансовые потребности превышают собственные ресурсы.
Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, данный кредит предоставляется достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или краткосрочном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляется, соответственно, на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.
Инвестиционный кредит - это вложение банком денежных средств на возвратной основе в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство капитала заемщика, в основе которого лежит реализация инвестиционных (инновационных) проектов.
Кредитование инвестиционных проектов осуществляется при соблюдении общеустановленных принципов, путем открытия кредитной линии. К особенностям инвестиционного кредитования относятся: оценка инвестиционных проектов; определение инвестиционной кредитоспособности заемщика; анализ рисков операций по инвестиционному кредитованию.
Ипотечный кредит - это кредиты, гарантией возврата которых является залог недвижимого имущества. У хозяйствующих субъектов в качестве предметов залога по ипотечным кредитам могут выступать: предприятия, а также здания, сооружения и иное имущество, используемое в предпринимательской деятельности; земельные участки; воздушные, морские суда и суда внутреннего плавания; незавершенное строительство и недвижимое имущество, возводимое на земельном участке, отведенном для строительства в установленном порядке.
Предмет ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности или полного хозяйственного ведения. На имущество, находящееся в общей собственности (без определения доли каждого из собственников), ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного согласия всех собственников.
На развитие ипотечного кредитования негативное воздействие оказывают недостаточная ресурсная база банков, высокая инфляция, отсутствие платежеспособного спроса и т. д. Как правило, они носят долгосрочный характер, вследствие чего увеличивают риски невозврата кредита, и поэтому процентные ставки по ним более высокие, чем по краткосрочным ссудам.
Потребительский кредит – это ссуды, предоставляемые населению. В отечественной практике к потребительским ссудам относят любые виды кредитов, предоставляемые населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и т. д.
К кредитным операциям также относят факторинг и лизинг.
Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Операция факторинга заключается в инкассировании дебиторской задолженности покупателя, является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.
Все операции факторингового отдела учитываются на отдельном активно-пассивном счете "Расчеты банка по факторинговым операциям". В аналитическом учете ведутся отдельные счета по каждому поставщику. Результаты деятельности факторингового отдела включаются в общий баланс банка. В факторинговых операциях участвуют три стороны:
- фактор-посредник, в роли которого выступает банк в лице своего факторингового подразделения;
- поставщик;
- покупатель.
Факторинговое обслуживание подобного рода сочетается с дисконтированием фактур. Суть его заключается в том, что банк как факторинг покупает у своего клиента право на получение денег от покупателей, при этом зачисляет ему на счет около 80 – 85 % процентов стоимости отгруженного товара немедленно, а остальную сумму – в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. Это является, по существу, кредитом под отгруженные товары, за который клиент платит обусловленный процент.
Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченный перечень услуг, в состав которых входят:
приобретение у предприятий-поставщиков права на получение платежа по товарным операциям от определенного покупателя или группы покупателей;
покупка у поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным (оказанным услугам), но не оплаченным в срок (просроченная дебиторская задолженность).
Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых операций заключается в том, что банк (отдел факторинга) за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиков платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторинговому отделу банка право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторинговым отделом банка кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа и исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя.
Факторинговые услуги оплачиваются по установленным в соглашении сторон ставкам, которые по своему экономическому содержанию являются процентом за кредит и комиссионными за посреднические операции. Плата за факторинговые услуги отличается большой дифференциацией.
При определении конкретного размера платы учитываются ставки банковского процента, средний срок оборачиваемости средств в расчетах и размер комиссионных за услуги.
Факторинг может быть открытым и закрытым.
Открытый факторинг – это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает право получения денег факторинговому отделу банка, который указывается в расчетных документах как получатель денег от покупателя.
Закрытый факторинг получил свое название в связи с тем, что он служит скрытым источником средств для кредитования поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке счетов-фактур факторинговому отделу банка. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить полученные деньги факторинговому отделу банка.
Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика по осуществлению операций регулируются договором. В договоре предусматриваются условия совершения кредитно-расчетных операций: реквизиты платежных документов; вознаграждение отделу от суммы по операциям факторинга; размер компенсационного вознаграждения; условия расторжения факторингового договора и другие условия по усмотрению сторон.
Учитывая высокую степень риска факторинговых операций, отдел принимает решение о заключении договора на обслуживание только после изучения финансового состояния возможного клиента и его перспектив. В частности, рассматриваются следующие вопросы:
обеспеченность собственными оборотными средствами;
наличие спроса на продукцию, производимую поставщиком; качество предоставляемых им услуг и выполненных работ;
темпы роста производства и устойчивость их перспектив;
уровень квалификации управленческого персонала фирмы;
состояние внутреннего контроля;
условия торговли;
платежеспособность потенциальных должников.
Лизинговые операции по своему экономическому содержанию являются активными операциями, однако по своим организационным формам могут быть отнесены к посредническим. Лизинговые отношения являются альтернативой долгосрочного кредитования. Лизинг можно отнести к ссуде в натуральной форме. Банк, выдавая ссуду в денежной форме, стремится иметь ее обеспечение в виде реально существующих материальных ценностей - залога. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, представленного в обеспечение. При этом на деньги от реализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика.
При лизинговых отношениях лизингодатель, который по существу является кредитором, не должен доказывать свои права на объект обеспечения, так как, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объект остается в собственности кредитора. Объект лизинга не может быть использован как залог по другим обязательствам лизингополучателя. Исходя из отмеченного преимущества лизинга по сравнению с кредитом, клиенту, кредитоспособность которого вызывает сомнение, банк может предложить использовать систему лизинговых отношений вместо классических кредитных. В таком случае банк за счет своих ресурсов оплачивает оборудование или строительство здания и затем сдает его в порядке лизинга для арендного использования.
Субъектами лизинга являются:
Лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Основная проблема в их деятельности - изыскание денежных средств, которые могут быть использованы для приобретения предметов в качестве объекта лизинга.
Возможны два основных способа взыскания таких средств:
Формирование на акционерной или паевой основе, где акционером или пайщиком является банк.
Получение на возвратной основе из банков.
Как свидетельствует зарубежный опыт, вторым способом формируется до 75 процентов всех ресурсов лизинговых компаний. Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях.
Коммерческие банки могут в них участвовать и напрямую, выступая не как кредитор лизинговой компании, а непосредственно как лизингодатель.
Участие банков в лизинговых операциях позволяет им:
производить инвестиции в разные материальные ценности, которые, будучи переданы в порядке лизинга, выступают в качестве реального обеспечения вложений банка;
получать новый источник доходов;
экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.
Лизингополучатель – это юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающий имущество в пользование по договору лизинга. Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства на длительное время.
Продавец лизингового имущества – это предприятие-изготовитель машин и оборудования или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.
Графически последовательность операций в лизинге представлена на рис. 9.2.
Финансовый лизинг характеризуется прежде всего тем, что срок, на который объект лизинга передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании его лизингополучатель может приобрести имущество в собственность или возобновить договор на новых условиях.
Банк
(лизингодатель)
Лизингополучатель
№ 2
№ 5
Поставщик
(изготовитель
объекта лизинга)
Рис. 9.2. Последовательность операций в лизинге:
Операция № 1. Потенциальный лизингополучатель выбирает объект лизинга.
Операция № 2. Заключение договора лизинга.
Операция № 3. Договор о приобретении объекта лизинга.
Операция № 4. Передача оборудования или другого объекта, купленного лизингодателем, лизингополучателю.
Операция № 5. Лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю.
В первом случае в договоре предусматривается право пользователя на покупку, включая цену покупки в конце срока лизинга. Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на пользователя имуществом. Финансовый лизинг предусматривает, что в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.
Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения. При оперативном лизинге происходит частичная выплата, то есть лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям.
Комиссионные операции
Комиссионные операции – это такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных. Эти операции достаточно многообразны, и их число постоянно растет. К ним можно отнести такие услуги, как расчетно-кассовое обслуживание клиентов, трастовые операции, операции с иностранной валютой, информационно-консультационные услуги, выдача гарантий и поручительств, сдача в аренду сейфов индивидуального хранения ценностей и т. д.
Расчетно-кассовые операции банков связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Они оформляются соответствующими договорами о банковском обслуживании. За выполнение данных операций банк взимает определенную комиссию. Они оформляются соответствующими договорами о банковском обслуживании.
Трастовые операции в экономически развитых государствах получили достаточно широкое распространение и охватывают физических и юридических лиц. В нашей стране они находятся в стадии зарождения, хотя отдельные их направления нашли широкое распространение. К ним можно отнести инвестиционное консультирование, покупку, продажу и хранение ценных бумаг клиента, ведение реестра акционеров и т. д. В развитых странах основу трастовых услуг составляют операции, связанные с управлением капиталов клиентов. Они могут быть представлены следующими направлениями:
передача в доверительное управление ценных бумаг (акций, облигаций), т. ч. их портфелей;
распоряжение наследством;
выполнение функций опекуна;
агентские функции, связанные с управлением собственностью и его юридическим обслуживанием;
платежные функции, связанные с оплатой доходов по купонам и гашением облигаций;
управление активами пенсионных и инвестиционных фондов и т. д.
Операции с иностранной валютой заключаются в том, что банк вкладывает часть своих ресурсов в покупаемую валюту, которую он затем продает. При покупке и продаже валют происходит изменение соотношения требований и обязательств банка в иностранной валюте, которое определяет его валютную позицию. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой. Открытая валютная позиция приводит к возникновению валютного риска, т. е. риска потерь от изменения валютного курса. Если к моменту контрсделки (покупки ранее проданной валюты или продажи ранее купленной валюты) курс валют изменится, то банк может получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или заплатить больший эквивалент ранее купленной валюты.
Открытая позиция может быть короткой и длинной. Короткой называется позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте, т. е. сумма продаж валюты превышает сумму ее покупки. Длинная позиция возникает, когда требования по купленной валюте превышают обязательства, иначе говоря, если сумма покупки иностранной валюты больше, чем сумма ее продажи. Банки следят за сменой валютных позиций по каждой валюте, оценивают содержащийся в них валютный риск путем определения возможного результата в случае полного немедленного покрытия (т. е. совершения контрсделок) по текущим валютным курсам.
Лимит открытой валютной позиции определяется ЦБР в расчете на конец рабочего дня уполномоченного банка. Ее размер исчисляется как разница между суммой иностранной валюты, купленной банком за свой счет начиная с 1 января отчетного года, и суммой, проданной банком за свой счет за тот же период времени иностранной валюты. Лимит устанавливается в зависимости от размера собственных средств банка.
Соблюдение открытой валютной позиции коммерческих банков контролируется Главными территориальными управлениями ЦБР. При превышении лимита открытой валютной позиции к банкам, допустившим такие нарушения, применяются в соответствии с действующим законодательством следующие меры:
взыскание штрафа;
приостановление права банка по ведению открытой валютной позиции;
ходатайство перед ЦБР об отзыве лицензии на право совершения операций в иностранной валюте.
Российская валюта является ограниченно конвертируемой, для характеристики прав и обязанностей субъектов валютного рынка большое значение имеет разделение участников рынка на две группы. В одну входят резиденты, в другую – нерезиденты. К первым относятся физические лица, постоянно проживающие в России, а также временно находящиеся за ее пределами. К резидентам также относятся юридические лица и организации, созданные в соответствии с законодательством России и не имеющие такого статуса, включая их представительства за рубежами России. Ко вторым относятся физические лица, постоянное проживание за границей, в том числе и временно находящиеся в России. Сюда даже включаются юридические и неюридические лица, а также их представительства и фирмы, созданные согласно законам иностранного государства и функционирующие на территории России.
При рассмотрении прав участия резидентов и нерезидентов в операциях на валютном рынке России необходимо иметь в виду, что все операции, связанные с движением иностранной валюты, подразделяют на два вида – текущие и связанные с движением капитала.
К текущим операциям относят:
переводы в Россию или из России иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций, на срок не более 90 дней;
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в Россию и из России процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
переводы неторгового характера в Россию и из России, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.
К валютным операциям, связанным с движением капитала, относят:
прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятий с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату зданий, сооружений, иного имущества, включая землю и ее недра, относимого по законодательству его места нахождения к недвижимому имуществу;
предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту на срок более 90 дней;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.
Текущие валютные операции осуществляются резидентами, как правило, без каких-либо ограничений. Резиденты имеют право свободно покупать и продавать через уполномоченные банки приобретенную валюту на внутреннем валютном рынке.
Правила таможенного контроля допускают ввоз в Россию иностранной валюты в любых размерах. Вывоз иностранной валюты из стран сверх установленного лимита допускается только при наличии соответствующего разрешения уполномоченного банка.
Нерезиденты имеют право:
без ограничений перевозить, ввозить и пересылать в Россию валютные ценности с соблюдением таможенных правил;
покупать и продавать иностранную валюту за российскую валюту, переводить и пересылать ее из России в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Так, например, без ограничения вывозится из России иностранная валюта, если она была ранее ввезена и это было оформлено согласно требованиям таможенных правил. Нерезиденты вправе выплачивать вознаграждение за труд в иностранной валюте только нерезидентам.
Порядок функционирования валютного рынка в России, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства определяются Законом Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле". Закон и издаваемые на его основе нормативные акты предусматривают, что все расчеты в иностранной валюте осуществляются только уполномоченными банками, имеющими лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление валютных операций.
Лицензии, полученные коммерческими банками, подразделяют на генеральные, внутренние и расширенные внутренние.
Генеральная лицензия дает коммерческому банку право на следующие действия:
совершение широкого круга банковских операций в иностранной валюте, как на территории России, так и за границей;
формирование части своего уставного акционерного фонда в иностранной валюте за счет средств российских, иностранных и международных предприятий и организаций;
создание резервного, страхового и других фондов из прибыли в иностранной валюте;
участие в создании банковских учреждений в России и за ее пределами в качестве учредителя или пайщика с использованием для этих целей иностранной валюты;
открытие своих филиалов и представительств за границей.
Внутренняя лицензия предоставляет коммерческим банкам право на совершение полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте только на территории России. По этой лицензии банк может производить следующие банковские операции:
открытие и ведение счетов в иностранных валютах юридических и физических лиц (резидентов и нерезидентов), а также рублевых счетов нерезидентов;
осуществление корреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральную лицензию ЦБР;
организация через банки, имеющие генеральную лицензию, расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов банка в иностранных валютах в форме документального аккредитива, инкассо, банковского перевода, а также в других формах, применяемых в международной банковской практике;
валютное обслуживание юридических и физических лиц, включая куплю и продажу иностранных валют в соответствии с действующим законодательством;
привлечение и размещение средств в иностранной валюте юридических лиц в форме кредитов, депозитов и в других формах, а также выдача гарантий в пользу клиентов банка в пределах собственных средств банка в иностранных валютах.
Расширенная внутренняя лицензия предоставляет коммерческому банку право совершать на территории России те же операции, что и при внутренней лицензии, но, кроме того, дает право открывать ограниченное число корреспондентских счетов в конкретных иностранных банках.
Для получения лицензии любого из перечисленных типов коммерческий банк представляет в ЦБР комплекс документов, содержание и порядок оформления которых регламентируются отдельными инструкциями.
Поступления иностранной валюты в пользу предприятий и организаций, включая выручку от реализации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту на территории России, зачисляются на счета в уполномоченных банках. При этом одновременно открываются два счета:
транзитный валютный счет для зачисления поступлений в иностранной валюте в полном объеме;
текущий валютный счет для зачисления средств в иностранной валюте после обязательной продажи части экспортной выручки. В случае поступления экспортной выручки в пользу клиента уполномоченный банк сообщает ему об этом.
Клиент обязан в течение семи дней дать поручение банку на право продажи валюты на одной из межбанковских валютных бирж. Если в течение четырнадцати дней такое поручение не поступит, то банк на протяжении ближайших семи дней самостоятельно осуществляет обязательную продажу части валютной выручки. Ее величина равна поступившей на транзитный счет иностранной валюте на торгах одной из межбанковских валютных бирж по действующему на момент продажи курсу.
Сумма выручки в иностранной валюте предприятий и организаций, осуществляющих экспорт товаров (работ, услуг), подлежащая обязательной продаже, определяется на базе "Нетто", то есть за вычетом валютных расходов на транспортировку, страхование и экспедирование грузов, а также уплату экспортных таможенных пошлин в иностранной валюте и оплату таможенных процедур.
Основная масса всех сделок осуществляется на условиях SPOT (SPOT – расчеты на второй рабочий день). Особенностью сделок SPOT является то, что момент заключения сделки практически совпадает с моментом ее исполнения. Валюта поставляется продавцом покупателю сразу после заключения сделки, не позднее чем через два рабочих дня. Срок поставки валюты - дата валютирования. На долю сделок SPOT приходится 90 % всех валютных сделок.
Второй вид валютных сделок – срочные, или сделки на срок. Такие сделки имеют две особенности. Во-первых, существует интервал во времени между моментом заключения и моментом исполнения сделки. Обычно сроки варьируются от одной недели до шести-двенадцати месяцев. Во-вторых, курс валют, т. е. цена совершения сделки, фиксируется в момент ее заключения. Иначе говоря, курс исполнения сделки не зависит от изменения курсов на валютном рынке. При наступлении обусловленного срока валюта покупается или продается по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки.
Срочные банковские сделки называются форвардными. Курс по форвардной сделке отличается от курса по сделке SPOT. Он устанавливается методом премии или скидки. Премия означает, что форвардный курс выше, чем SPOT на сумму премии; скидка означает, что курс по срочной сделке ниже. Форвардная маржа, т. е. разница между курсами SPOT и форвардной сделки, зависит от разницы в процентных ставках по депозитам на мировом рынке капиталов. Курсы валют тех стран, где более низкий процент по депозитам, котируются с премией, а стран с более высокой процентной ставкой – со скидкой.
Валютной сделкой, сочетающей кассовую и форвардную операции, является сделка СВОТ. Такая сделка сочетает куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки (т. е. на условиях SPOT) с одновременным заключением контрсделки на срок с теми же валютами.
Разновидность форвардной сделки – опционная сделка. Особенностью опционной сделки, т. е. сделки, объектом которой является опцион, состоит в том, что покупатель опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку или продажу. В этой сделке продавец опциона (т. е. лицо, выписывающее опцион) принимает на себя обязательство продать или купить определенное количество валюты, если покупатель опциона пожелает ее купить или продать. В отличие от продавца опциона, который берет на себя определенное обязательство, покупатель (держатель) опциона получает право купить, продать валюту. Он этим правом может воспользоваться, если ему выгодно, либо отказаться. За это он выплачивает продавцу опциона премию. Если покупателю невыгодно реализовать свое право по опциону, то он потеряет только премию.
Информационно-консультационные услуги – услуги, оказываемые банками за определенную плату. Банки могут предоставлять своим клиентам находящуюся у них информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера, давать финансово-экономические консультации, связанные с деятельностью субъектов хозяйствования.
9.2. Виды ссуд. Методы кредитования. Классификация ссуд
Ссуды, выдаваемые банком, с некоторой степенью условности в зависимости от ряда признаков можно классифицировать:
по сроку возврата денег банку;
по периодичности возврата;
по порядку уплаты процента за пользование ссудой;
по характеру гарантии ее возврата.
По сроку возврата денег банку принято делить ссуды на краткосрочные и долгосрочные. К первым относят ссуды, выдаваемые на срок от нескольких дней до одного года, ко вторым – ссуды со сроком возврата более одного года. Такая классификация носит технический, но не экономический характер. В теоретическом аспекте ссуды целесообразно классифицировать в зависимости от объекта кредитования. Если объектом являются оборотные фонды, то ссуда является краткосрочной, ибо она участвует в одном кругообороте фондов и возвращается банку. Если же ссуда выдается на формирование основных фондов, то она участвует в кругообороте фондов многократно, прежде чем полностью может возвратиться банку. Оборотные фонды имеют по сравнению с основными относительно короткий период оборота.
По периодичности возврата ссуд - различают ссуды, которые могут быть выданы в разовом порядке на определенный срок, и ссуды, которые могут быть использованы в течение согласованного с банком срока по мере необходимости, с постепенным погашением за счет выручки от реализации продукции или услуг. Разовые ссуды подлежит возврату по окончании срока, на который они были выданы.
По порядку уплаты процента за пользование ссудой различают ссуды, когда процент выплачивается:
в момент получения ссуды;
в момент погашения ссуды;
в периоды, согласованные с банком по мере использования ссуды.
В соглашении о выдаче кредита может предусматриваться также возможность изменения процентной ставки при изменении учетной ставки ЦБР и уровня инфляции. В практике российских банков нарушение сроков возврата ссуды влечет за собой увеличение размера процентной ставки. За нарушение сроков уплаты процентов предусматриваются пени за каждый день просрочки.
По характеру гарантии возврата ссуды делятся на обеспеченные и необеспеченные.
Обеспеченные ссуды выдаются по существу под залог имущества заемщика или под залог различного рода ценных бумаг. В случае задержки в возврате ссуды банк организует реализацию залога, а деньги использует для ее погашения.
К необеспеченным относят ссуды, выдаваемые банком без материальных или других гарантий возврата. Они выдаются клиентам, которые имеют хорошую репутацию у банка.
Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операции по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета - обычные (простые) и специальные.
Специальные ссудные счета, как правило, открывают заемщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота.
Использование специального ссудного счета для предоставления кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения банковской ссуды и обеспечения полного участия собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе. Таким образом, по специальному ссудному счету идут регулярные выдачи кредита и погашение. Расчетный счет выполняет здесь роль вспомогательного счета, поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных главным образом с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Для этого периодически со специального счета на расчетный счет клиента перечисляется содержащаяся в выручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли.
Предприятию может быть открыт только один специальный ссудный счет. Но это не исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтет необходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-либо товары, затраты, мероприятия.
Простые ссудные счета используют в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств-поручений.
Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов, и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях.
Кредитование первоклассных платежеспособных и кредитоспособных заемщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого в банковской практике контокоррентом. Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо – о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент.