8. Кредитная и банковская система

8.1. Ссудный капитал и кредит

Судный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возвратности за определенную плату в виде процента.

Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники и особенности его формирования. Все денежные ресурсы, мобилизуемые в обществе с целью их последующего превращения в ссудный капитал, можно объединить в три основные группы (рис. 8.1):

Ссудный капитал

Высвободившаяся из оборота часть промышленного и торгового капитала

Свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования

Денежные накопления государства

Рис. 8.1. Источники формирования ссудного капитала

К высвободившейся из оборота части промышленного и торгового капитала относятся:

• денежные средства, накапливаемые субъектами хозяйствования в амортизационном фонде. Основные средства переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям, поэтому для их восстановления, обновления и расширения осуществляются начисления в виде амортизационных отчислений, которые могут накапливаться предприятием на депозите банка в форме амортизационного фонда;

• часть оборотного капитала в денежной форме, образующаяся в результате несовпадения поступления выручки от реализации произведенной продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат и т. д.;

• часть прибыли, накапливаемая до определенной величины и направляемая для обновления и расширения производства;

• часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования.

Все вышеуказанные средства накапливаются на расчетных и иных счетах субъектов хозяйствования в обслуживающих их банках. Поэтому в современных условиях вышерассмотренные средства представляют собой самый дешевый источник ресурсов кредитных учреждений, так как большинство из них либо не начисляют процентов по ним вообще, либо начисляют в минимальных размерах.

Свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования составляют более дорогой источник ссудного капитала, так как они передаются во временное пользование кредитных учреждений под определенный процент. Данные средства учитываются кредитными учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты, векселя). В данном источнике значительную величину составляют свободные денежные ресурсы населения. Их величина тем больше, чем выше жизненный уровень населения.

Величина денежных накоплений государства как источник ссудного капитала зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности (сдача в аренду государственной собственности, продажа пакетов акций приватизируемых предприятий и т. д.).

Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей (рис. 8.2):

КАПИТАЛ – СОБСТВЕННОСТЬ. Капитал делится на капитал-собственность, направленный во временное пользование с целью получения процентов, и капитал, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль

СВОЕОБРАЗНЫЙ ТОВАР. Если цена обычных товаров представляет собой денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является оплата его потребителями стоимости, состоящей в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли

ФОРМА ОТЧУЖДЕНИЯ. При кредитной сделке ссудный капитал передается односторонне: вначале при его предоставлении – от кредитора к заемщику, а затем при погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процента

СПЕЦИФИЧЕСКАЯ ФОРМА ДВИЖЕНИЯ. Он имеет отличную от промышленного и торгового капитала форму движения: промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную и товарную; торговый – две формы: денежную и товарную; ссудный капитал находится постоянно в денежной форме (Д-Д¹)

ФЕТИШИСТСКАЯ ФОРМА КАПИТАЛА. Движение ссудного капитала Д-Д¹ не включает производство и обращение товаров. Создается мнимое впечатление о том, что деньги по своей природе в состоянии приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства

Рис. 8.2. Особенности ссудного капитала

Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов представляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов.

С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов – система отношений, позволяющих аккумулировать и перераспределять денежные капиталы с целью обеспечения кредитом потребностей расширенного воспроизводства.

С институциональной точки зрения – это совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовой биржи, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

Рост объектов накопления денежного капитала создает условия для развития рынка ссудных капиталов, где под воздействием спроса и предложения осуществляется его движение: превращение временно свободных денежных средств в ссудный капитал и далее удовлетворение потребностей в них через кредит. Неоценимая значимость рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется следующими признаками (рис. 8.3).