1. Денежно-кредитное регулирование экономики

Направлено на изменение массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и т. д. Инструментами денежно-кредитной политики являются: установление минимальных резервных требований, процентная политика, операции на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, валютное регулирование, прямые количественные ограничения, установление ориентиров роста денежной массы.

2. Эмиссионная

За ЦБР как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении общенациональных кредитных денег. Эмиссионная монополия превратила ЦБР в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, так как его обязательства служат кассовым реестром любого коммерческого банка. Утверждает графическое обозначение рубля в виде знака.

3. Регулирование деятельности кредитных учреждений

Заключается в определении вероятности возникновения проблем в будущем и принятии мер по их предупреждению. Для достижения данной цели ЦБР выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность, осуществляет надзор за их деятельностью, устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы, регистрирует кредитные учреждения и проводимую ими эмиссию ценных бумаг.

4. Организация платежно-расчетных операций

Заключается в установлении правил и организации безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (т. е. клиринг) и переводе денежных средств.

5. Валютное регулирование

Проводит операции по купле-продаже иностранной валюты, регулируя при этом курс рубля. Для этого ЦБР осуществляет валютные интервенции, используя государственные резервы международных платежных средств или иностранные займы. Устанавливает порядок проведения расчетов с иностранными государствами, организует и осуществляет валютный контроль непосредственно сам и через уполномоченные банки. Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации, а также осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

В целях осуществления указанных функций ЦБР проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, и публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Для достижения вышеуказанных целей Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями, с Правительством РФ, представительными и исполнительными органами государственной власти, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, венскими частями, а также с клиентами, не являющимися кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

• предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено Федеральным законом о федеральном бюджете;

• покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести месяцев;

• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

• покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года;

• покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

• покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

• проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

• выдавать гарантии и поручительства;

• осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

• открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

• выставлять чеки и векселя в любой валюте;

• осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

Центральный банк России вправе осуществлять операции на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.

Центральный банк России не может участвовать в капиталах кредитных учреждений, если иное не предусмотрено федеральным законом. Управление Банком России осуществляет Совет директоров, возглавляемый Председателем Банка. Он назначается Государственной Думой сроком на четыре года. В состав Совета директоров входят двенадцать членов, работающих на постоянной основе.

Таким образом, Центральный банк России является банком первого уровня, который устанавливает единые нормы и правила деятельности кредитных учреждений, работающих на территории Российской Федерации.

Центральный банк обладает определенной независимостью от правительства (исполнительной власти). Поэтому в известных пределах он может самостоятельно принимать решения в области финансов, исходя из своих представлений о правильном выборе пути дальнейшего хозяйственного развития, ориентируясь на конечные макроэкономические цели государственного регулирования.

Центральный банк должен проявлять особую заботу относительно сдерживания роста денежной массы и обеспечения стабильной покупательной способности национальной валюты.

Для этих целей Центральный банк располагает обширным спектром форм и методов денежно-кредитного регулирования, к важнейшим из которых следует отнести:

1. Прямое регулирование, когда Центральный банк регулирует деятельность кредитных учреждений путем выдачи лицензий, прямых предписаний в форме инструкций, директив, рекомендуя коммерческим банкам лимиты ссуд, тем самым сдерживая рост кредитов, осуществления контроля их исполнения и применения санкций в случае их нарушения.

2. Косвенное регулирование, которое включает в себя:

• изменение учетной политики;

• изменение нормы обязательных резервов для коммерческих банков, которые они обязаны хранить на особых беспроцентных счетах в Центральном банке;

• операции на открытом рынке.

Изменение учетной политики. Ее суть состоит в учете и переучете коммерческих векселей, передаваемых банковским сектором в Центральный банк, который, в свою очередь, получает их от хозяйствующих субъектов и населения в качестве обеспечения выданных кредитов. Центральный банк выдает кредиты на оплату полученных векселей и устанавливает официальную учетную ставку – процент, который взимается при их переучете. Учетная политика направлена на установление лимита кредитов для каждого кредитного учреждения банковского сектора. Все остальные процентные ставки по всем формам кредитов являются производными от учетной ставки.

Изменение нормы обязательных резервов. Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счете в Центральном банке. При этом преследуется основная цель – осуществлять регулирование ресурсов банка, направляемых на кредитование субъектов хозяйствования и населения, и тем самым оказывать влияние на совокупную денежную массу. Увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков, а их снижение – к их росту.

Операции на открытом рынке. Они распространяются на ценные государственные бумаги. Их реализация Центральным банком сокращает объем денежных ресурсов у кредитных учреждений, тем самым снижаются объемы кредитных вложений банков, и, наоборот, для активизации деятельности банков на кредитном рынке он скупает ценные бумаги, высвобождая при этом денежные ресурсы для их последующего вложения в экономику.