Кредитная система страны

Кредитная система с одной стороны представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования и расчетов, с другой— это совокупность кредитно-финансовых институтов, осуществ­ляющих расчеты и кредитование.

Кредитная система включает в себя не только банки, хотя они — главный элемент системы, но и специализированные финансово-кредитные учрежде­ния: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные компании, сберегательные учреждения, инвестиционные банки, выпускающие и раз­мещающие ценные бумаги.

В России, как и в большинстве стран с рыночной экономикой, получила развитие двухуровневая банковская система. Она состоит из центрального банка и коммерческих банков.

По определению П.Самуэльсона, центральный банк — это банк для бан­ков и для правительства. «Каждый центральный банк имеет одну основную функцию: он осуществляет контроль за денежной массой и кредитом в эко­номике»¹.

В развитых странах центральные банки выполняют большое количество регулирующих и контрольных функций. Они несут громадную обществен­ную ответственность и обладают обширными исполнительными полномо­чиями.

К числу основных функций центральных банков, реализация которых по­зволяет им выполнять свое главное предназначение в национальной эконо­мике, относятся:

1. Денежная эмиссия и управление резервами иностранной валюты. Цен­тральные банки печатают деньги, распределяют банкноты и монеты, осуще­ствляют интервенцию на валютных рынках с целью регулирования обмен­ных курсов национальной валюты и управляют резервами иностранных активов для поддержания внешней стоимости национальной валюты.

2. Определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной по­литики и их реализация. Центральные банки пытаются с помощью инстру­ментов денежно-кредитной политики (денежная масса в обращении, учетная ставка, валютный курс, резервные требования коммерческих банков и т.п.) обеспечить достижение важных макроэкономических целей, таких, как кон­троль над инфляцией, стимулирование инвестиций и регулирование движе­ния международных валют.

3. Определение правовых основ и принципов функционирования кредит­но-финансовых институтов, рынков краткосрочных и долгосрочных кредит­ных операций, а также видов платежных документов, обращающихся в стра­не, формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулиро­вания национальной экономики.

¹ Самуэльсон П. Экономика Пер. с англ. М, Прогресс, 1964. С. 344 490

4. Как банкир правительства центральный банк открывает банковские депозиты и предоставляет займы правительству, управляет государственным долгом, выступает фискальным агентом и гарантом размещения ценных бу­маг правительства.

5. Как банк банков или банкир местных коммерческих банков центральный банк с целью регулирования кредитных ресурсов коммерческих банков осу­ществляет куплю-продажу бумаг; изменяет учетную ставку (ставку процента, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки, скупает или учитывает ценные бумаги). Центральный банк своей учетной ставкой опреде­ляет нижнюю границу ставки банковского процента. Коммерческие банки предоставляют кредит своим клиентам под процент, куда входят учетная став­ка и процент, обеспечивающий банку собственную прибыль. Изменяя вверх-вниз учетную ставку, центральный банк оказывает прямое воздействие на ве­личину кредитной ставки коммерческих банков. Тем самым центральный банк увеличивает или уменьшает объемы банковских кредитов.

Центральный банк изменяет резервные нормы коммерческих банков или минимума депозитных обязательств (ликвидных средств), которые в любой момент должны находиться в коммерческом банке. Этот минимум ликвид­ных средств центральный банк устанавливает в процентах к активам ком­мерческих банков. Этот резерв не может использоваться в качестве кредита. За минусом этого минимума, оставшиеся активы могут использоваться в ка­честве кредитных ресурсов.

Контроль над резервным фондом коммерческих банков— это вопрос контроля над денежной массой в стране со стороны центрального банка. Уменьшая или увеличивая резервную норму, центральный банк проводит политику удешевления-удорожания кредита, дешевых или дорогих денег.

Реализация дешевых и дорогих денег позволяет понять действия цен­трального банка как банкира коммерческих банков, ответственного за под­держание макроэкономического равновесия в условиях конъюнктурных эко­номических колебаний.

Так, политика дешевых денег, как правило, реализуется в условиях эко­номического спада и роста безработицы. Центральный банк в этой ситуации стремится сделать кредит более дешевым и доступным с тем, чтобы увели­чить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость. Централь­ный банк достигает этой цели за счет уменьшения учетной ставки процента, увеличения покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, уменьшения нормы резервных требований и увеличения за счет этого муль­типликатора денежного предложения.

Политика дорогих денег реализуется центральным банком с целью огра­ничения денежного предложения с тем, чтобы сократить совокупные расхо­ды и снизить темпы инфляции. Для этого центральный банк повышает учет­ную ставку процента, сокращает покупку ценных бумаг, увеличивает нормы резервных требований.

Быстрота и гибкость денежно-кредитной политики центрального банка оказывает существенное влияние на эффективность ее воздействия на мак-

491

роэкономические процессы. Однако ее эффективность может снижаться в случае противонаправленное™ в изменении скорости обращения денег.

Коммерческие банки— объективно необходимый элемент не только в денежно-кредитной системе в условиях рынка, но и в социально-экономи­ческой системе вообще, на всех уровнях ее организации.

Коммерческие банки осуществляют расчетные и кредитные функции. Осуществляя расчетные операции между всеми хозяйствующими субъекта­ми, коммерческие банки ускоряют движение денег, сокращают необходи­мость в наличных деньгах, ускоряют расчеты, сокращают издержки обраще­ния денег и товаров.

Как крупное учреждение коммерческий банк мобилизует свободные де­нежные средства и предоставляет их во временное пользование предприятиям и населению на основе возвратности и платности. Тем самым кредит способ­ствует образованию ссудного капитала и его использованию для обеспечения непрерывности общественного воспроизводства и экономического роста. На­ряду с прибылью предприятий и финансированием государственного бюджета кредит служит инвестиционным источником. Плата за использование кредита выступает в форме ссудного процента, который К. Маркс назвал иррацио­нальной ценой ссудного капитала. Термин «иррациональная» применительно к цене ссудного капитала означает, что она не соответствует стоимости ссуд­ного капитала. Цена ссудного капитала складывается на рынке ссудного капи­тала в зависимости от предложения и спроса на него, но в рамках средней нормы прибыли функционирующего капитала. Прибыль капитала делится на предпринимательский доход и ссудный процент.

В кредитной практике современных коммерческих банков распростране­ны следующие основные формы кредита:

1) коммерческий предоставляется предприятиями и организациями друг другу в товарной форме. Эта форма кредита существует в основном в виде отсрочки платежа, которая и определяет срочность его предоставления;

2) банковский предоставляется специализированными кредитно- финансовыми учреждениями (банками, различными фондами), всем хозяй­ ствующим субъектам, нуждающимся в кредитах;

3. потребительский предоставляется физическим лицам на покупку по­требительских товаров длительного пользования, как правило, на срок до 3-х лет и за самый низкий процент;

4. ипотечный кредит выдается под залог недвижимости (землю, строе­ния) с целью получения долгосрочной ссуды;

5. межхозяйственный предоставляется предприятиями (друг другу) с хо­рошо налаженными межхозяйственными связями путем продажи акций, об­лигаций и других ценных бумаг;

6. государственный предоставляется населением страны своему государ­ству путем покупки государственных облигаций внутренних займов;

7. международный предоставляется странами друг другу в денежной и товарной формах. Кредиторами и заемщиками в данном случае могут вы­ступать не только центральные правительства, но и фирмы, банки и другие

492

учреждения с разрешения правительства, которое выступает в качестве га­ранта сделок.

Сформировавшаяся до кризиса банковская система России была отраже­нием кризисного состояния национальной экономики. Главной особенностью коммерческих банков того периода была коммерциализация кредитных отно­шений. Непосредственное кредитование отраслей реального сектора экономи­ки практически отсутствовало. Процентные ставки для предприятий-товаропроизводителей отличались запредельностью. Основная причина — высокие ставки рефинансирования коммерческих банков Центральным бан­ком. Осенью 1995 г. Центральный банк кредитовал коммерческие банки по ставке в 210%, в апреле 1997г. — 60%. Кредитуя предприятия, коммерческие банки почти удваивали ссудный процент. Основные причины заключались в попытках правительства и Центрального банка снизить инфляцию монетар­ными методами, сократить количество денег в обращении до крайних преде­лов. Так, в 1995 г. денежная масса (М-2) в экономике России составила всего 12,4% к ВВП. В этот же период коэффициент монетизации (отношение де­нежной массы М-2 к ВВП) в США — 58,8%, в Германии— 62,1, Японии — 112,1, Польше— 31,5, Венгрии— 38,7, Китае— 92,4%. Эти цифры свиде­тельствуют об огромном недостатке денежной массы для обеспечения нор­мальных воспроизводственных процессов в национальной экономике России. Недостаток денежной массы обернулся платежным кризисом, высокой долей суррогатов в обороте и в конечном счете — углублением социально-экономи­ческого кризиса. Кредитные ресурсы коммерческих банков направлялись в операции с ценными бумагами и куплю-продажу иностранной валюты.

Особенность российских банков тех лет — их универсальность. Это объ­ясняется неразвитостью самой банковской системы. Чтобы стать специали­зированными банками, необходимо подняться на новый уровень, знать от­расль, ее место в экономической системе, технические, организационные условия производства, уметь объективно оценить экономическое и финансо­вое состояние отрасли, а также перспективы ее развития.

Банковская система требует реформирования в интересах подъема отече­ственной экономики. Сравнивая функционирование кредитной системы раз­витых и развивающихся стран, М.Тодаро указывает на две причины, оказы­вающие негативное воздействие на эффективность функционирования банков в развивающихся странах. Это наличие малоквалифицированных и неопытных работников в этой сфере, слабо разбирающихся в чрезвычайно сложных проблемах эффективной монетарной политики в современных ры­ночных условиях, а также наличие сильного политического давления и кон­троля со стороны правительства и местной власти. Очевидно, что преодоле­ние этих недостатков будет полезным и для России.

Разрушенная кризисом 1998 г. банковская система и фондовый рынок в 1999-2002 гг. начали формироваться по существу заново для работы в усло­виях подъема реального сектора экономики и с учетом требований послед­него.

493

Финансовая система и теория налогообложения.

Финансы — это весь денежный поток, образуемый движением денег на макроэкономическом уровне предприятиями, государственными органами, населением, банками, финансовыми рынками. Под финансовой системой понимают также отношения между всеми хозяйствующими субъектами в связи с движением денежных потоков на всех уровнях организации хозяйст­ва и фазах воспроизводственного процесса.

В американских учебниках финансы определяются как совокупность стоимостных потоков, связанных с распределением и использованием де­нежных ресурсов.

В современных западных учебниках чаще всего рассматриваются не ка­тегории финансов и финансовой системы, а государственный бюджет, его доходы, расходы и фискальная политика государства.

В отечественной литературе сущность финансов служит предметом дис­куссии. Одни экономисты придерживаются так называемой императивной концепции финансов. Согласно этой концепции, финансы возникли с обра­зованием государства и в современных условиях выполняют функции, свя­занные с ролью государства в социально-экономической сфере.

Наиболее распространенной является распределительная концепция финан­сов. Ее сторонники определяют финансы как денежные фонды, образуемые в процессе распределения валового общественного продукта и национального дохода и отношения по поводу образования и использования этих фондов.

Существует и воспроизводственный подход в рассмотрении содержания финансов. Сторонники этой концепции исходят из того, что отношения по поводу формирования финансов возникают не только при распределении национального дохода, но и во всех сферах его движения и прежде всего в сфере непосредственного создания национального дохода.

По мнению же сторонников распределительной концепции содержания финансов, их воспроизводственный подход затрудняет выявление специфи­ки финансовых отношений и их места в системе денежных отношений.

Если учесть, что финансы — это денежные ресурсы, необходимые для обеспечения процесса воспроизводства как в рамках страны, так и на уровне каждого предприятия, то воспроизводственная концепция финансовой сис­темы не лишена экономического смысла. Финансовые ресурсы— объект финансовых отношений, это денежные средства, находящиеся в распоряже­нии всех хозяйствующих субъектов страны-государства, юридических и фи­зических лиц. Увеличивают денежный поток спекулятивные операции на финансовых рынках. Доля спекулятивных финансов значительно возросла в последние годы в связи с усилением процесса глобализации в мировом хо­зяйстве.

Содержание финансов более полно раскрывается при рассмотрении их функций, финансовой политики и механизма ее реализации. В некоторых источниках выделяют три функции финансов, в других — две.

494

Воспроизводственная функция обеспечивает постоянство кругооборота средств как в рамках страны, так и в рамках каждого предприятия. В этой функции финансы регулируют темпы и пропорции в развитии хозяйства, из­менение его отраслевой и территориальной структуры, определяют воспро­изводство отраслей непроизводственной сферы.

В распределительной функции финансы осуществляют первичное распре­деление национального дохода и вторичное его распределение, т.е. перерас­пределение. Первичное распределение осуществляется на предприятии (фир­ме). Из денежной выручки от реализации продукции (услуг), образуются следующие денежные фонды, т.е. финансы предприятия: амортизационный фонд для восстановления потребленных (в размере износа) средств труда (ма­шин, оборудования и др.); фонд оборотных средств для восстановления по­требленных в процессе производства предметов труда (сырья, основных и вспомогательных материалов, энергоносителей и др.), фонд оплаты труда ра­ботников и их социального обеспечения и прибыль. Вторичное распределение распространяется на прибыль предприятия, из которой уплачиваются налоги в государственный бюджет и проценты за полученный в банке кредит. Остав­шаяся после уплаты налогов и ссудного процента часть прибыли служит ис­точником расширенного воспроизводства, т.е. превращается в капитал, капи­тализируется.

В стимулирующей и контрольной функциях финансовая система способ­ствует эффективному экономическому росту и обеспечивает согласование финансовых интересов субъектов финансовых отношений.

Финансовая политика— это совокупность разрабатываемых прави­тельством мер по мобилизации финансовых ресурсов и их наиболее рацио­нальному использованию.

Финансовый механизм — это методы, формы и институты, реализую­щие финансовую политику государства.

Для оценки финансового состояния страны используются показатели бюд­жетного дефицита, размеры государственного внутреннего и внешнего долга.

В организационной структуре финансов страны основным элементом яв­ляется государственный бюджет.

Бюджет — это баланс доходов и расходов страны за определенный пе­риод (месяц, квартал, год). Величина бюджета, структура его доходной и расходной частей служат реальным отражением экономического положения страны и возможностей правительства для эффективного воздействия на со­циально-экономическую ситуацию в обществе.

Главным источником доходной части госбюджета являются налоги. На­логи — обязательные сборы, взимаемые государством с юридических и фи­зических лиц. Налоги возникают вместе с возникновением государства. Рас­ширение государственных функций с развитием общества увеличивают значение налогов как в развитии государства, так и всего общества.

Налог представляет собой часть добавленной стоимости, изымаемую у собственника дохода (владельца капитала, труда, природных ресурсов) в

495

пользу государства с целью создания материальной базы для удовлетворе­ния коллективных потребностей общества и осуществления активной соци­ально-экономической политики.

Доходная часть бюджета зависит от степени развитости потенциала нало­гообложения страны. Потенциал налогообложения страны определяют пять. факторов: 1) уровень реального дохода на душу населения; 2) степень нерав­номерности распределения дохода в обществе; 3) производственная структура национального хозяйства и значение различных видов экономической дея­тельности (например, важность внешней торговли, вес отраслей современного производства, степень иностранного участия в частных предприятиях, значи­мость сельскохозяйственного сектора с точки зрения получения дохода, а не только обеспечения необходимости продуктами питания); 4) социальные, по­литические и институциональные условия и относительное влияние интересов различных групп (федеральных и региональных, межотраслевых, профсоюзов и организаций предпринимателей и др.); 5) компетентность в административ­ных вопросах, добросовестность и честность правительственных служб по сбору налогов)¹.

Естественно, что доходная часть госбюджета впрямую зависит от вновь созданной или добавленной стоимости. Это предопределяет общий объем гос­бюджета и структуру его расходной части. Каждой стране и в каждый из пе­риодов ее развития приходиться исходить из фактической базы налогообложе­ния— созданной добавленной стоимости, т.е. прибыли предприятий и заработной платы наемных работников. Эту зависимость весьма четко выразил Корнай, заметив, что не надо вводить шведские налоги с венгерских доходов.

Налогообложение на всех этапах существования государства имело при­нудительный и безэквивалентный характер.

Суть рыночных отношений, основанных на частной собственности и конкурентной борьбе такова, что в борьбе за прибыль собственник капитала не будет платить налогов даже при наличии соответствующих законов, если не действуют механизмы ответственности и наказаний за уклонение от их уплаты. Причина низких налоговых доходов, названная Н. Кандором в 70-х годах XX в., и сегодня актуальна для большинства стран с различным уров­нем экономического развития. Это невыполнение положений налогового за­конодательства как следствие или неспособности администрации их реали­зовать, или откровенной коррупции. Ни одно налоговое законодательство, даже тщательно продуманное, не может противостоять тайным сделкам ме­жду налоговыми инспекторами и налогоплательщиками: эффективность ад­министративных органов, где работают честные люди, является важнейшим условием получения максимальных доходов и полного использования по­тенциала налогообложения страны.

Также как по поводу функций финансов в целом, в отношении функций налогов нет единства среди экономистов. Среди некоторых специалистов в