5.2. Особенности определения стоимости объектов интеллектуальной собственности

Стоимостная оценка нематериальных активов постепенно превращается в одно из главных направлений инвестиционных проектов и бизнес-планов корпораций, банков и финансово-промышленных групп. Немаловажно значение интеллектуальной собственности в строительной отрасли как наиболее подверженной инновационным процессам. Установление справедливой цены на реализуемую интеллектуальную продукцию (в виде самих объектов ИС или прав на их использование) является важнейшей проблемой развивающегося рынка ИС в России.

Оценка ИС ‑ это процесс определения стоимости объема прав на конкретные результаты интеллектуальной деятельности, которые обеспечивают их владельцу определенную выгоду [49].

Первоначальным действием для проведения оценки является идентификация объектов. В качестве объектов оценки ИС в первую очередь выступают оборотоспособные имущественные права на результаты творческой деятельности или средства индивидуализации [39].

Эти права можно оценивать как самостоятельные объекты или как идентифицируемые нематериальные активы.

Для оценки интеллектуальной собственности существуют разнообразные подходы, которые иногда используются в комбинации. Наиболее известные из них: рыночный, доходный, затратный, аукционный и др.

Стоимость объекта ИС определяется различными методами, при этом выбор метода (подхода) зависит, в первую очередь, от цели оценки. Поэтому на втором этапе необходимо задаться вопросом, для чего определяется стоимость интеллектуальной собственности. Оценка интеллектуальной собственности напрямую связана с решением некоторой конкретной задачи, связанной с использованием имущественных прав на данную интеллектуальную собственность и обусловлена целью этого использования.

В настоящее время, по мнению Конова Ю.П. и Лынника Н.В., существуют два крупных сложившихся в российской практике самостоятельных направления оценочной деятельности в области ОИС, различающихся по целям, методам оценки и используемой законодательно-нормативной базе [42, 47].

Первое направление ‑ оценка ОИС при их использовании в предпринимательской деятельности в качестве товаров в условиях рыночного хозяйства. Цель такой оценки ‑ определение рыночной или иной стоимости ОИС при продаже или покупке патентов или лицензий, использовании в инновационных проектах, вкладах в уставный капитал предприятий, использовании ОИС в собственном производстве, продаже, приватизации или слиянии предприятий, владеющих ИС и др.

Второе направление оценочной деятельности ‑ стоимостная оценка ОИС в качестве нематериальных активов с целью их инвентаризации, постановки на баланс предприятия, исчисления налогов, учета в себестоимости продукции, амортизации и др.

Цели оценки ИС обусловлены экономическими интересами субъектов рыночной экономики и определяются возможностями использования оцениваемого объекта.

Оценка интеллектуальной собственности производится в следующих случаях [39, 49, 61]:

• при заключении сделок купли-продажи объекта ИС;

• при внесении объекта ИС в уставный капитал вновь создаваемого предприятия;

• при продаже-покупке предприятия (бизнеса), при приватизации, слиянии, поглощении, реструктуризации, ликвидации или банкротстве предприятий;

• при определении доли объекта ИС в намеченных к реализации инвестиционных проектах;

• при проведении залоговых операций и при страховании имущества;

• при определении цены лицензии, предметом которой является объект ИС;

• при определении размера ущерба, нанесенного нарушением исключительных прав владельца объекта ИС;

• при включении объекта ИС в нематериальные активы для постановки на баланс предприятия;

• при определении экономического эффекта от использования объекта ИС на собственном предприятии;

• при оценке деятельности предприятия в целом и выработке общей стратегии развития предприятия.

Это далеко неполный перечень, когда необходимо выявлять стоимость объектов ИС. Данные цели определены различными сторонами, которые, соблюдая свои экономические интересы, заинтересованы в проведении оценочных работ.

Перечислим стороны, заинтересованные в оценке ИС:

- владельцы предприятий;

- акционеры;

- страховые компании;

- инвесторы;

- кредиторы;

- государство;

- высшие учебные заведения;

- управляющие;

- конкуренты;

- банки;

- лицензиаты;

- лицензиары;

- венчурные компании;

- менеджеры в области инноваций;

- налоговые органы.

Это не все субъекты, которых может интересовать определение стоимости ОИС.

Большую долю в оценке интеллектуальной собственности занимает оценка, связанная с целью внесения объектов интеллектуальной собственности в уставный фонд и с целью определения доли прибыли. Преобладание спроса на услуги по оценке вкладов в виде прав интеллектуальной собственности, возможно, свидетельствуют о желании клиентов подстраховаться от обвинения в завышении оценки таких вкладов.

Наименее востребована оценка, связанная с учетом объектов интеллектуальной собственности на балансе. Это связано с тем, что руководители предприятий не в достаточной мере используют преимущества именно учтенных нематериальных активов.

Однако определение истинной стоимости объекта ИС или стоимости лицензии на право его использования не всегда возможно. Проблема оценки объектов интеллектуальной собственности в большинстве случаев осложняется тем, что истинная ценность этих объектов проявляется в будущем, при их использовании и коммерческой реализации результатов этого использования. Иногда истинная стоимость может проявиться спустя многие годы, нередко после окончания срока действия патента [11].

Как правило, на рынке наибольший интерес вызывают такие объекты интеллектуальной собственности, как изобретения, промышленные образцы, технологии, включающие ноу-хау, т.к. они существенно повышают коммерческую ценность товара, произведенного с использованием ОИС.

Меньшим интересом пользуются оценка такой интеллектуальной собственности, как товарный знак и гудвилл. Хотя зарегистрированный товарный знак может приносить доход не меньший, чем промышленные образцы и изобретения, а стоимость гудвилла (деловой репутации) фирмы может быть выше стоимости всех материальных активов предприятия.

Поэтому, чтобы определить стоимость объекта ИС, пользуются показателем его рыночной стоимости ‑ гораздо более реальной экономической характеристикой, которая, прежде всего, зависит от конъюнктуры рынка, временных ограничений, ряда других факторов. Часто именно рыночная стоимость, в конечном счете, определяет доход владельца объекта ИС, от которого может зависеть и вознаграждение авторам (создателям) реализуемых интеллектуальных товаров.

Но рыночная стоимость определяется спросом, тогда как часто у объектов ИС не бывает одновременно несколько покупателей, а значит, не возникает и конкуренция. Кроме того, покупатель и продавец редко бывают в равной степени информированы об истинных достоинствах и недостатках данного объекта, а потому их равноправие в сделке весьма проблематично. В отличие от недвижимости ОИС никогда ни за рубежом, ни в нашей стране не выставляются по заранее определенной цене [71].

Из этого следует, что применение понятия «рыночная стоимость» к ОИС не всегда может быть правомерным. Особенно это касается оценки в ходе приватизации, разъединения или слияния предприятий, банкротства, организации совместных предприятий с иностранными партнерами (когда продавец и покупатель лишены свободного выбора партнера по сделке). ОИС является объектом, не имеющим аналога, спрос и предложение ограничены, а цену нельзя с чем-то сопоставить. В этих случаях, изучив функциональные возможности ОИС, спрогнозировав прибыль от его практического использования, можно рассчитать условно-рыночную стоимость ИС, которую затем можно дополнить [71].

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Рыночная стоимость – это денежная сумма, за которую может состояться передача прав на объект интеллектуальной собственности на дату оценки заинтересованным продавцом заинтересованному покупателю в результате коммерческой сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон обладала бы необходимой информацией, действовала бы расчетливо и без принуждения.

При определении количественной величины рыночной стоимости при выборе показателей для установления стоимости прав рекомендуется руководствоваться фундаментальными принципами, на которых строится вся профессиональная оценка. Рыночная стоимость прав определяется теми доходами, которые приносят или могут принести организации эти права при существующем или при наилучшем их использовании. Конкретные свойства самих объектов оценки и состав принадлежащих организации прав оказывают влияние на стоимость указанных прав только через фактические или предполагаемые доходы от их использования или продажи.

В «Методических рекомендациях по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности» отмечается, что при ее определении следует учитывать[51]:

• нематериальный, уникальный характер объекта оценки;

• текущее использование объекта интеллектуальной собственности;

• возможные отрасли использования, наиболее вероятные емкость и долю рынка, издержки на производство и реализацию продукции, выпускаемой с использованием объекта интеллектуальной собственности, объем и временную структуру инвестиций, требуемых для освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в той или иной отрасли;

• риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных отраслях, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик, риски недобросовестной конкуренции и др.;

• стадии разработки и промышленного освоения объекта интеллектуальной собственности;

• возможность и степень правовой защиты;

• объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности;

• способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности;

• другие факторы.

Однако перечень используемых в оценочной практике видов стоимости не ограничивается рыночной стоимостью и выглядит следующим образом [71, 73]:

• предварительная расчетная стоимость;

• обоснованная рыночная стоимость;

• договорная цена;

• инвестиционная стоимость;

• реализационная цена;

• балансовая стоимость;

• фундаментальная стоимость;

• ликвидационная стоимость.

Многообразие видов стоимости обусловлено многообразием ситуаций, в которых возникает потребность в услугах независимого оценщика, причем виды стоимости соответствуют конкретным условиям использования оцениваемой собственности [10].

Это следующий немаловажный в оценке этап – определение вида стоимости объекта ИС.

Перечисленные выше виды стоимости делятся на две группы: