2. Дуалистическая система

60. Во многих странах сформировалась дуалистическая система, в рамках которой осуществление надзора за банковской деятельностью доверено отдельному органу. Одно из обоснований такого подхода заключается в том, что денежная политика центрального банка может создать трудности для отдельного банка, и тогда возникнет конфликт между общеэкономическими задачами и необходимостью своевременно оказать поддержку отдельным институтам. Швейцария сохраняет верность такой дуалистической системе.

3. Расширение горизонтов надзора

61. Помимо этого, развитие, имевшее место в последнее время, все более расширяло горизонты и сферу деятельности надзорных органов в направлении рынков ценных бумаг и страхования, поскольку последнее сегодня (также) относится к финансовой сфере. Это привело к созданию органов интегрированного финансового надзора.

До кризиса еще бытовало мнение, что такие системы надзора достаточно эффективны и останутся таковыми в обозримой перспективе. Но это ощущение оказалось обманчивым, по меньшей мере в отношении управления рисками.

4. Образец организации органов надзора

A. Разделение компетенций и аудит

62. Существуют самые разные формы организации надзорных органов. В Швейцарии дуализм не ограничивается разделением функций между центральным банком и службой банковского надзора. Хотя и создана комплексная служба надзора за финансовыми рынками, текущий контроль в значительной мере выполняют ревизионные организации, принимающие на себя часть функций надзорного органа. Такая частично опосредованная система надзора эффективна, и ее следует сохранить. Однако необходимо ясно представлять себе, с какими конфликтами интересов могут столкнуться ревизионные организации и как следует решать эти конфликты. Выполнение ими специфических секторальных задач находится под надзором соответствующих органов. Помимо этого, за ними ведется надзор в соответствии с изданным недавно Законом о лицензировании и надзоре за аудиторской деятельностью (Revisionsaufsichtsgesetz, RAG). Законодательство финансового рынка наделяет аудит чрезвычайно важной функцией.

B. Саморегулирование

63. В Швейцарии саморегулирование традиционно играет важную роль. Объединение швейцарских банкиров, заключаемые им соглашения и принимаемые им правила по-прежнему сохраняют свою значимость. Важные формы саморегулирования работают и на бирже (SIX) (ср. ст. 4 "Саморегулирование" Закона о биржах и торговле ценными бумагами). Организации саморегулирования выполняют серьезные функции и в борьбе с отмыванием денег.

C. Непосредственный надзор за крупными банками

как возможная мера надзора

64. Сегодня необходимо утвердить практику, при которой надзорный орган самостоятельно и непосредственно контролирует деятельность крупных банков (непосредственный надзор) <32>. По-видимому, это верный путь, который позволит более эффективно организовать надзор за крупными банками; возможно, центральному банку и службе надзора за банковской деятельностью имеет смысл создать с этой целью даже отдельный орган (наподобие "совета по системным рискам") <33>.

--------------------------------

<32> Публикация FINMA-RS 2008/9 "Aufsicht Grossbanken" ("Надзор за деятельностью крупных банков") от 20 ноября 2008 г., на сайте www.finma.ch.

<33> Ср.: Европейский совет по системным рискам (European Systemic Risk Board, ESRB) в ЕС и Совет по надзору за финансовой стабильностью (Financial Stability Oversight Council) в США.