межд. бизнес (кейсы)i

Экономические условия воздействуют на динамику объема торговли по годам, однако торговля имеет тенденцию колебаться в большей степени, чем экономика в целом.

Растущее богатство нации повышает долю внешней торговли « отраслях обрабатывающей промышленности и снижает ее в сельском хозяйстве.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ТОРГОВЫЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МОДЕЛИ

Экономические условия

Колебания в уровнях богатства стран мира влияют на общий объем торговли и инвестиций, виды продаваемой и покупаемой продукции и долю отдельных стран в международном бизнесе. Полная картина количественных показателей, характеризующих изменения, происходящие в мировом продукте, пока еще отсутствует, но уже есть свидетельства того, что за мировой торговлей сохраняется весьма стабильный процент в валовом объеме мирового производства (gross world product, GWR). Это не означает, что соотношение торговли и производства будет оставаться одинаковым от года к году. Во времена экономических бумов, как, например, почти на всем протяжении 70-х годов, торговля характеризовалась тенденцией к более быстрому росту, чем производство. И наоборот, медленный темп экономического развития, каким был отмечен конец 80-х годов, привел к замедлению темпов роста торговли в сравнении с производством. Причиной подобной циклической взаимозависимости можно считать то обстоятельство, что потребители и правительственные органы, ответственные за принятие решений, считают значительную часть импортируемых товаров наименее необходимыми и сокращают импорт по мере ухудшения экономического положения. Наряду с этим фирмы-производители в таких условиях пытаются наладить экспорт только при накоплении у них избытка продукции и увеличивают производственные мощности для пополнения внешних рынков только в том случае, если зарубежный спрос гарантированно продлится в течение продолжительного времени.

Изменения в системе мирового хозяйства повлияли на виды продукции и их относительную значимость в мировой торговле. В середине XIX в. Эрнст Энгель, немецкий политэконом и статистик, отметил, что по мере возрастания доходов семьи процент затрат на продукты питания имел тенденцию к уменьшению, в то время как процент затрат на приобретение иных товаров явно сохранялся на прежнем уровне или увеличивался.

Основной эффект от использования новых технологий сводится к:

•изменениям в продукции для внешней торговли;

•переменам в странах, осуществляющих внешнюю торговлю;

•увеличению доли индустриально развитых стран в мировой торговле.

Абсолютные затраты на продукты питания возрастают вследствие того, что их основная часть заменяется более дорогостоящими. Когда человеческий организм достигает естественного предела насыщения, приобретение продуктов питания сменяется приобретением товаров иного назначения. Данная тенденция повлияла на снижение доли сельскохозяйственной продукции в международной торговле и инвестициях и увеличила долю в них продукции обрабатывающей промышленности. В дополнение к традиционным товарам и услугам в настоящее время мировой массовый рынок имеет доступ к таким предметам потребления и услугам, которые традиционно относились к разряду роскоши, в частности часы и заграничные путешествия.

Технология. Ускорение научно-технического прогресса, происходящее в нынешнем веке, позволило создать новые товары, вытеснить старые, а также изменить относительное положение стран в международной торговле и инвестициях. Наиболее яркими примерами изменений могут служить принципиально новые виды продукции, такие, как реактивные самолеты, компьютеры и радиоприемники на транзисторах, которые теперь составляют значительную часть международного бизнеса. Традиционные для более раннего периода виды продукции, как, например, автомобили, увеличили свою долю в международной торговле благодаря либо усовершенствованиям технологии производства, либо нахождению новых сфер применения, как в случае с соевыми бобами и рыбными продуктами. Других видов изделий коснулась, по крайней мере, частичная замена: искусственные волокна заменили хлопок, шерсть и шелк, а синтетический каучук и искусственные нитраты — соответствующие натуральные продукты. Рост спроса на некоторые товары замедлился вследствие совершенствования технологии и методов их хранения. Разработка консервных банок с более тонкими стенками и медных проводов с повышенной способностью передачи телефонных сообщений почти одновременно снизили спрос на эти металлы. Вследствие того что самые существенные научнотехнические нововведения рождаются в наиболее индустриально развитых странах, фирмы этих стран контролируют преобладающую долю мировой торговли и иностранных инвестиций в обрабатывающий сектор, который, в основном, и обеспечивает экономический рост. В результате большинство менее развитых стран получают пропорционально меньшую долю в международном бизнесе.

Военные конфликты могут привести к:

•изменению номенклатуры производимой продукции;

•повышению риска участия в международном бизнесе;

•увеличению влияния глобальных факторов на бизнес.

Войны и мятежи

Военные конфликты разрушают традиционные стереотипы ведения международного бизнеса в силу того, что участники переориентируют свои транспортные системы и значительную часть своих производственных мощностей на военные нужды. Кроме того, политическая вражда и трудности с транспортировкой могут наносить ущерб сложившимся каналам внешней торговли. Примером может служить Ирак, показатели внешней торговли которого резко упали в 1990 г. после его вторжения в Кувейт, поскольку другие страны либо ужесточили торговые отношения с ним, либо прекратили поставки. Структура международной торговли подвергается изменениям под воздействием переориентации производства с выпуска потребительских товаров на выпуск товаров промышленного назначения, в которых может возникнуть потребность для достижения военных целей. Международные инвестиции срываются, поскольку принадлежащие инвесторам

К некоторым возможным последствиям образования блоков можно отнести:

•повышение доли международного бизнеса между странами — участницами блока;

•снижение доли участия в бизнесе стран, не вошедших в блок;

•стимулирование международного бизнеса.

Ключевыми характеристиками многосторонних соглашений являются:

•принятие согласованных

иунифицированных правил

заграничные предприятия зачастую физически разрушаются или экспроприируются. Для заграничных инвестиций остается лишь незначительный капитал, инвестировать который нельзя из-за неопределенности ситуации и политических ограничений.

Возросшая до глобальных масштабов взаимозависимость партнеров, участвующих в международном бизнесе, приводит в случае военных конфликтов к далеко идущим последствиям. Особенно ярким примером послужило повышение мировых цен на нефть в результате вторжения Ирака в Кувейт. Даже внутренние беспорядки в отдельно взятой стране могут привести к международным последствиям. Чилийские события в начале 70-х годов, к примеру, оказали огромное влияние на производство и потребление меди, а гражданская война в Ливане сказалась на перемещении международных банковских операций в этом регионе из Бейрута в Бахрейн и на Кипр.

Внешнеполитические отношения

Политические и экономические блоки. Блоком является группа государств, объединившихся на основе соглашения или договора для взаимной поддержки или совместных действий в ряде областей. В результате политического раскола, произошедшего после окончания второй мировой войны между коммунистическими странами и странами некоммунистического уклада, лишь очень малый процент (около 5%) в общей мировой торговле приходился на торговлю между этими двумя блоками. Размер прямых инвестиций среди этих групп стран был ничтожен из-за ограничений, введенных коммунистическими странами на частную собственность, особенно для иностранцев. Вместе с тем многие из них находятся сейчас в процессе перевода своих национальных экономик на рыночные отношения и создают филиалы в некоммунистических, преимущественно западно-европей- ских, странах.

Начиная с 50-х годов некоторые группы стран стали объединяться, отменяя значительную часть торговых ограничений внутри своих союзов. Самым ярким примером может служить Европейское сообщество (ЕС), намеревавшееся устранить все торговые барьеры между странами-участницами к концу 1992 г. Вследствие облегчения условий торговли в странах-участни- цах наибольшая в процентном отношении доля их внешней торговли приходится на торговлю друг с другом. Благодаря экономическому росту, который наблюдался внутри ЕС, доля стран-участниц возросла также и в международной торговле. Этот темп роста, наряду с доступом к большому числу рынков внутри сообщества, послужил стимулом для иностранных инвесторов. Успехи, достигнутые в рамках ЕС, дали толчок для создания новых торговых блоков, таких, как предложенный недавно Северо-Амери- канский блок, включающий Канаду, Мексику и Соединенные Штаты.

Многосторонние соглашения. За последние годы правительства многих стран подписали ряд международных соглашений, касающихся международного бизнеса. Данные многосторонние соглашения обусловлены возрастанием взаимозависимости стран и необходимостью достижения опре-

Причины различий в темпах роста внешней торговли включают:

•более быстрые темпы ее роста в обрабатывающих отраслях;

•растущие цены на экспортируемую нефть;

•быстрые темпы индустриализации новых индустриальных стран".

СТРУКТУРА МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ В СОВРЕМЕННЫЙ ПЕРИОД:

Мировая торговля распределяется неравномерно как по территориям, так и по отраслям, поэтому представляется целесообразным провести анализ ее общей структуры и тенденций развития. Подобного рода анализ полезен для понимания путей развития Международного бизнеса.

Различия в темпах роста

Уровень экономического развития стран. Одним из наиболее распространенных способов классификации стран является их разделение по уровню экономического или промышленного развития. Страны с высоким уровнем доходов населения (Западная Европа, Соединенные Штаты, Канада, Австралия, Новая Зеландия и Япония) обычно называются промышленно развитыми или странами "первого мира". Страны с коммунистической идеологией и те, которые в настоящее время отходят от коммунистических режимов, были известны как страны с централизованной плановой эконо-

С начала XX века доля американского экспорта:

•увеличилась в Азии и Канаде;

•уменьшилась в Европе и Латинской Америке.

Рис. 1.2 Оценка состояния мировой торговли между развитыми и развивающимися странами (годы

приведены выборочно)

В период между 1948 и 1972 гг. доля экспорта СРС существенно снизилась. Вместе с тем в последующем их положение в данной области несколько улучшилось.

Источник:Statistical Yearbook, 1968 (New York: United Nations, 1969), pp. 398-399; Statistical Yearbook, 1973 (New York: United Nations, 1974), pp. 402-409; Direction of Trade Statistics Yearbook, 1990 (Washington, D.C., International Monetary Fund, 1990), p. 7; а также Direction of Trade Statistics Annual, 1970—1974 (Washington, D.C., International Monetary Fund, n.d.), pp. 8-35.

водителям из развитых стран. Однако даже несмотря на подобные благоприятные перемены, коснувшиеся ряда СРС, большинство стран этой категории было не в состоянии ни экспортировать нефть, ни быстро развивать свою индустриальную базу. Их доля в мировой торговле характеризовалась тенденцией к падению.

Неудивительно, что до сих пор девять из десяти крупнейших экспортеров и девять из десяти крупнейших импортеров — промышленно развитые страны, поскольку СРС переживают трудный период экономического развития (табл. 1.1). Единственным исключением являлся Советский Союз с традиционно плановой экономикой. Шесть стран — участницы ЕС, ведущие основную торговлю друг с другом.

Изменения в структуре внешней торговли США в XX веке. Основным

изменением в экспортной политике Америки, произошедшим в нынешнем веке, стало уменьшение относительной важности Европы как торгового партнера. Накануне наступления нынешнего века более 80% американского экспорта направлялось в Европу, к 20-м годам эта цифра упала до 50, а к

Недавние перемены торговых партнеров Америки связаны с:

•торговлей нефтью;

•изменениями внешней политики;

•промышленным развитием азиатских стран.

Источник: "GATT", опубликованно в "Globe & Mail"(Toronto) March 30, 1991.

Цифры отражают суммарные показатели внешней торговли для бывшей Федеративной Республики Германии и бывшей Германской Демократической Республики.

Вследствие сложности определения реальной стоимости, приведенные здесь цифры следует рассматривать лишь как весьма приблизительную оценку состояния экспорта-импорта бывшего СССР.

90-м годам — до 30%. Новым экспортным регионом стала Азия. Экспорт в этот регион возрос с менее чем 1%, характерного для начала века, до более чем 30% к настоящему моменту6. Крупнейший же импортер американской продукции в наше время — Канада.

За текущее столетие Европа и Латинская Америка заметно снизили свою относительную долю в американском импорте. Закупки в Европе, составлявшие около половины американского импорта на рубеже веков, с начала 20-х годов оказались на ежегодном уровне в 20—30%. Закупки в Латинской Америке до 1960 г. составляли около 30%, однако с того времени этот показатель неуклонно снижался и в настоящее время он равен 15%. Основное повышение доли импорта за нынешнее столетие пришлось на Канаду и Японию. При этом участие Канады возрастало достаточно стабильно: от 5% в начале века до 20% в настоящий момент. Японское участие в американском импорте также составляет приблизительно 20%, но достигло оно этой цифры в недавний период. Япония является крупнейшим экспортером для США, Канада следует за ней с минимальным разрывом. Удельный вес импорта из азиатских стран возрос приблизительно с 15%, приходившихся на начало века, до 35% по отношению к общему объему импорта США на сегодняшний день.

В период с 1970 г. относительный приоритет американских торговых партнеров заметно изменился преимущественно под действием трех основных факторов: перемен в торговле нефтепродуктами, изменений во внешней политике и ускоренного промышленного развития некоторых азиатских стран. Рынки Мексики, Саудовской Аравии и Венесуэлы обрели статус более важных из-за увеличения доходов этих стран. Китайская Народная Республика, бывший Советский Союз и Египет оказались более значимыми партнерами благодаря изменениям в их внешней политике. Рост национального дохода Таиланда, Южной Кореи, Тайваня и Малайзии позволил этим странам увеличить закупки за рубежом и существенно повысить свою долю в экспорте американской продукции. Соединенные Штаты импортируют заметно больше товаров из Мексики и Норвегии, поскольку послед-

При прямом инвестировании:

•почти вся собственность принадлежит фирмам промышленно развитых стран;

•доля собственности слаборазвитых стран начинает возрастать.

рой мировой войны прямые инвестиции американских компаний существенно возросли. Рост прямых капиталовложений, предоставляемых компаниями других промышленно развитых стран, в течение нескольких послевоенных лет происходил медленнее. В этот период фирмы этих стран были всецело заняты восстановлением отечественных рынков, испытывали финансовые трудности, что удерживало их от вложения капиталов на стороне. Начиная примерно с 1965 г. их возможности как прямых инвесторов стали стремительно возрастать.

Определение прямого инвестора

Страна-инвестор. Один из способов установления страны-инвестора заключается в определении места происхождения собственности. По оценкам, более 95% стоимости прямых капиталовложений исходит из промышленно развитых стран9.

Втабл. 1.2 приведена обобщающая информация по промышленно развитым странам, которая иллюстрирует тот факт, что почти все инвестиции недавнего времени поступали всего из семи стран. Доля глобального объема инвестиций, инициируемых Соединенными Штатами, стала уменьшаться, в то время как доля инвестиций, поступающих из Великобритании и Японии, — возрастать.

Впоследнее время наметился рост прямых капиталовложений из развивающихся стран. Сейчас насчитывается несколько сотен прямых инвесторов из стран с централизованной плановой экономикой, на которые приходится несколько тысяч случаев инвестиций за рубежом. Данная тенденция присуща тем развивающимся странам, в которых недавно произошла индустриализация, в частности Гонконгу, Сингапуру, Мексике, Бразилии и Аргентине10.

Вконце 1989 г. зарубежные прямые инвестиции в США были оценены

в401 млрд. долл. Около 30% инвестиций в Америке было сделано Великобританией, 17% — Японией, 15% — Нидерландами. Доля СРС в прямых капиталовложениях в экономику США (10% их общей суммы) значительно выше доли этих стран в мировом объеме прямых инвестиций11. В течение последних нескольких лет объем прямых инвестиций зарубежных фирм

Таблица 1.2. • ПОТОК ВНЕШНИХ ИНОСТРАННЫХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРОМЫШЛЕННО

РАЗВИТЫХ СТРАН (кумулятивный поток, в млрд. долл. США). Заметен спад

доли инвестиций США и рост удельного веса инвестиций Великобритании и Японии

Источник: OECD, "International Direct Investment and the New Economic Environment". The Tokyo Round Table (Paris; OECD, 1989), p. 60.

Относится к другим (промышленно развитым) странам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).