Билет 37.

№1. Понятие, роль и виды планов. Методологии их разработки.

План – перечень мероприятий или действий по достиж-ю поставлен-й задачи, в которой в форме заданий и показателей отражены основн. цели и этапы деят-ти экон-кого субъекта (предприниматель, фирма, отрасль, регион, страна) и способы их реализации.

Планирование – особая форма деят-ти управленческого персонала, связан. с разработкой, утвержд-ем и доведением до исполнителей плановых заданий, контролем зи их реализацией. Др. словами это процесс изучения будущего, разработка, обоснование, принятие и реализация перспективных управленческих решений.

Осн. целью план-я на уровне прдпр-я явл-ся реш-е задач произ-ва:

-обеспечить миним-ные затраты рес-сов для реш-я поставл. задачи,

-достичь максим-ного рез-та, приьыли при миним-х затратах.

На уровне отрасли региона или страны в целом задачей планирования является установление экономических и административных регуляторов развития.

Необходимость планирования вытекает из перечня основных задач планирования (часто она вынужденная): Из-за ограниченности ресурсов; Необходимость пропорционального развития подразделений, отраслей, регионов; Необходимость учета социальных, политических и других факторов при постановке экономических целей; Необходимость учета стихийного характера изменения рыночной ситуации; Ликвидация последствий кризисных ситуаций, стихийных бедствий и т.п.

Виды планов. По масштабам: глобальные; международные; государственные; территориальные; отраслевые; заводские; внутризаводские. По срокам: прогнозные (больше 10 лет); долгосрочные (больше 5 лет); среднесрочные (более 1 года); краткосрочные; текущие (меньше 1 года); оперативные. По содержанию: Экономические( производственные; эксплуатационные; финансовые). Социальные: (образование; медицина; жилье). Экологические: (рациональное использование природных ресурсов; защита, охрана природы).

Методология – это совокупность принципов и методов разработки и обоснования планов и прогнозов, мероприятий обеспечивающих их выполнение.

Принципы планирования - это исходные положения их правила разработки и обоснования планов и мероприятий по их реализации. Обычно выделяют следующие основные принципы: Целенаправленность – это наличие конкретных целей и задач, для решения которых и составляется план; Оптимальность и обоснованность предусматривает нахождение такого варианта решения поставленной задачи, который обеспечивает наибольший результат с минимальными затратами; Сбалансированность – это обеспечение балансовой увязки в соответствии с планируемыми показателями (наличие ресурсов и потребности, производство и потребление, степень воздействия на природу – ассимиляция) есть и другие пропорции: территориальные, межотраслевые, внешнеэкономические. Единство планов – это демократические основы составления планов и централизованный характер управления их реализацией; Комплексность планов – это совместное решение двух или более задач в плане с учетом имеющихся ограничений и интересов различных потребителей; Выделение ведущего звена плана. В виду ограниченности ресурсов в плане необходимо выделить приоритеты цели и задачи, это позволяет сосредоточить (не распылять) имеющиеся ресурсы на решение этих задач. Непрерывность планирования, предусматривает заблаговременную разработку планов на очередной расчетный период, обеспечение преимственности, смежных по времени планов. Все принципы планирования взаимосвязаны и используются совместно.

Методы планирования. Метод системного анализа – это наиболее общий метод подготовки научно-обоснованных решений сложных, крупных, комплексных проблем. Любая совокупность элементов (экономика страны, региона, отрасли, предприятия) рассматривается как система, и более сложные системы разделяются на более простые системы. Программно–целевой метод – это часть предыдущего метода системного анализа, применяемый для решения одной из нескольких крупных проблем. Балансовый метод планирования. Один из более широко применяемых, который позволяет обеспечить сбалансированность, то есть увязать потребности с наличием ресурсов. Нормативный метод, один из наиболее широко распространенных методов планирования (иногда его и балансовый метод называют первичными методами, имея в виду, что на более мелкие способы, приемы они не подразделяются). Нормативный метод – это метод обоснования планов с помощью системы норм и нормативов в пределах которых должны совершаться простейшие первичные экономические явления и процессы. К его достоинствам можно отнести: простоту и достаточную точность, получаемых расчетов, особенно в случае постоянного уточнения и применения прогрессивных норм.. Экономико-математические методы. Это расчеты по определению и обоснованию плановых показателей, с применением методов прикладной математики, математической статистики, математического моделирования, используя средства вычислительной техники.

Все методы планирования взаимосвязаны и используются совместно. Нельзя ограничиваться использованием одного из них.

№2. Перечень документов, необходимых при получении лицензии при использовании водного объекта для целей гидроэнергетики, для судоходства, для сброса сточных и дренажных вод.

Лицензирование водополз-я осущ-ся МПР или его территор. органами , кот. далее именуются органы лицензир-я.

Лицензия – документ, удостоверяющий право его владельца на пользование водным объектом или его частью в течении установл. срока на определенных условиях.

Выдача лицензий осущ-ся на платной основе. Для ее получения заявитель предоставл. В органы лицензир-я:

1.Заявление о выдаче лицензиис указанием:

-для юрид. Лиц: наименов-е и организационно-правовая форма, юрид. Адрес, номер расчетного счета и наименов. Банка,

-для физ. Лиц: ФИО, паспортные данные,

общие сведения для физ. И юрид. Лиц: наименов. И границы в зависимости от объекта, виды пользования, срок действия лицензии,

2.Копии учредит-х документов (если они не заверены нотариусом, то оригинал).

3.Копию свидет-ва о гос. регистрици юрид. Лица.

4.Характеристику видов намечаемой и осуществл-й хоз-ной деят-ти.

5.Справку налог. Органа о поставке на учет или свид-тво о гос. регистрации физ. Лица в качестве предприним-ля со штампом налог. Органа.

6.Документ о согласовании вопросов выделения земельн. Учатка, необх. Для осущ-я в/пользов-я.

7. Предлож-я по усл-ям пользов-я водн. Объектом, в т.ч. по улучшению состояния водн. Объекта и его охраны.

8.Данные об организацион. Возможностях и матер-но-технич. Оснащении и контроле качества воды.

Дополнительные сведения к основным документам для получния лицензии на конкретное в/пользов-е:

1.При использовании водн. Объекта для целей гидроэнергетики:

- данные об установл. мощности ГЭС (гидроэлектростанции)

-данные о размерах затоплении земель и ущерба от него,

-сведения о пропускной способности энергетич-х, сбрасных и иных сооруж-й,

-сведения о рыбозащитных и рыбопропускных сооруж-ях,

-сведения о наличии средств контроля за показателями водн. Режима и качества воды в верх. И нижн. Бьефах,

-данные данные о показателях, заявленных использованных водн. Рес-сов на нужды гидроэнергетики,

-предпроектную документацию на строительство проектированных ГЭС с соответствующим заключением гос. экологической экспертизы.

2. При использовании водн. Объектов для целей исползования водн. Объектов без изъятия воды (судоходство):

-техн. Данные о судахи др. плавательных средствах,

-разрешение гос. регистра на эксплуатацию судов, др. плавателных средств с указанием портов их приписки,

-данные об обеспеченности береговыми и плавательными устройствами для приема всего объема сточн. Вод, отходов и отбосов, образующихся на судах, др. плавательных средствах,

-сведения о наличии средств контроля за качеством воды на участке акватории при эксплуатации объектов, производстве работ, кот. оказывают или могут оказать негативн. Влияние на водн. Объект.

3.При использовании водн. Объекта для сброса сточных и (или) дренажных вод:

-сведения о наличии техн. Средств учета объемов сброса и контроля (наблюдения) за качеством сбрасываемых сточных и (или) дренажных вод,

-обоснование заявленного объема водоотведения и сведения о показателях качества отводимых сточных и/или дренажных вод.

№3. Основные приемы и методы финансового анализа. Оценка платежеспособности предприятия.

Фиансово-экономический анализ представл. собой изучение системы обобщающих стоимостных показателей и финансовых результатов деятельности предприятия.

Методы финансового анализа (ФА).

Одним из важнейших приемов ФА явл-ся чтение форм отчетности. Под чтением понимается предварительное, общее ознакомление с итогами деятельности. Чтение по горизонтали – установление изменения величин баланса, разделов и статей за анализируемый период. Отражает общее направление движения баланса и тенденции изменения. Чтение по вертикали – анализ структуры хозяйственных средств и источников их образования. Отражает структурные сдвиги.

Чтение не позволяет оценить структурную динамику основных показателей по сравнению с базовыми (нормативными, прогрессивными) показателями, что достигается использованием приема сопоставления данных во времени:

-составление сравнительныых таблиц за 2-3 последних года.

-исчисление за несколько лет относительных отклонений в % по отнош-ю к базовому году,

-исчисление показателей за ряд лет в % к какому-либо итоговому показателю.

Изучение специальных показателей (коэффициентов), расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности – финансово-оперативных коэффициентов (ФОК). Эти коэф-ты эллиминируют искажающее влияние инфляции, явл0ся указателями наиб. ''болезненных'' мест в деят-ти пред-тия, позволяют определить сведения наиб. Важные для оценки ФСП (финансового состояния предприяти) с т. зр. Принятия управленеских решений.

Несмотря на существование некоторых расхождений в системе публикуемых в литературе коэффициентов все их можно объединить в след. группы:

1.Показатели платежеспособности или структуры капитала.

2.Ликвидности.

3.Деловой активности.

4.Рентабельности.

Рассотрим показатели платежеспособности.

Один из важнейших критериев ФСП – платежеспособность, характеризующая степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. С помощью данных показателей можно в интервале до 5 лет предвидеть грозящее предприятию банкротство.

Платежеспособность в узком смысле слова – готовность (способность) предприятия своевременно производить свои текущие платежи за счет текущих поступлений. (В балансе – текущие активы – денежные средства – поступления). В этом смысле платежеспо-сть отождествляется с показателем ликвидности предприятия.

Более полное понятие платежеспос-ти – сбособ-ть рассчитаться не только по краткосрочным (текущим) обязат-вам, но и долгосрочным за счет всех своих активов.

Одним из важнейших показателей платежеспособности явл-ся коэф. Собственности (коэф. Платежеспосбности, автономии):

,

по данному коэф. Судят насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэф. Характеризует запас финансовой устойчивости. Абс. Стандарт (нормативное значение) 0.5. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

С коэф. Собственности связан коэф. Заемных средств (привлеченного капитала) , абс. стандарт 0,3.

Для анализа финансового равновесия определ-ся соотношение собственных и заемных средств. Коэф. Характеризует завис-ть компании от внешн. Займов и показывает соотношение между активами, обеспеченными акционерами с одной стороны, и активами, обеспеченными кредиторами – с др. Также характеризует соотношение интересов собственников и владельцев акций с одной стороны, и кредиторов с др.

Данный коэф. Рекоменд-ся придержтать на уровне 1 – отражает стабильную финансовую стуктуру: невысокая доля заемного капитала и более высокий уровень собственного явл-ся защитой от больших потерь в периоды депрессии, одновременно, гарантией получения кредита. При низком коэф. И его снижении обязательно необх. Выявить условия и причины этого.

Дополнительно для анализ стуктуры собственных средств рассчит-ся:

1. Коэф. Маневренности (мобильности собственных средств) - отражает долю собственных оборотных средств в итоге собственных средств. Желательный уровень – 0,5. Коэф. Показывает какая часть собственных средств не закреплена в ценностях иммобильного характера (внеоборотные активы) и находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

1. коэф. самофинансирования

Для характеристики структуры заемного капитала рассчит. Коэф. Финанс. напряженности – отнош-е кредиторской задолженности к внешним обязательствам (внешние обязательства, если нет долгосрочных, полностью представлены краткосрочными).

При анализе целесообразно определить дополнительный показатель соотношения внеоборотных активов к собственному капиталу – характеризует степень обеспеченности внеоборотных средств собственными. Если этот коэф. 1 , часть основных средств и капитальных вложений могла быть сформирована не только за счет собственных средств, но и заемных (в лучшем случае – долгосрочный кредит).

№4. Фирменный кредит.

Принципы кредита:

1. Возвратность кредита означает возврат полученных от кредитора денежных средств после завершения их использования заемщиком.

2. Срочность кредита означает необходимость его возврата не в любое время, а в конкретно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Просрочка грозит увеличением % за пользование кредитом, а при отсрочке (3 мес.) - судебных санкций.

3. Платность ссудных % означает необходимость возврата полностью кредита, и оплатить права им пользоваться в виде банковского %. Его 3 функции:

а) перераспределение части прибыли юр. и физ. лиц;

б) регулирование СК на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях

в) антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

эта ставка является ценой кредита.

4. Обеспеченность кредита – означает необходимость обеспечения защиты интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком своих функций. Этот принцип выражается в кредитовании под залог имущества или финансовые гарантии.

5. Целевой характер кредита означает целевое использование полученного кредита. Нарушение этого принципа является основанием для досрочного отзыва кредита или введение штрафного (повышенного) ссудного %.

6. Дифференцированный характер кредита означает дифференцированный подход к различным категориям потенциальных заемщиков и выдачу кредита в зависимости от интересов банка, гос. политики (например, поддержка малого бизнеса или ипотечного кредитования.

Кредит выполняет следующие функции:

1. Перераспределительная. Это означает отвлечение временно свободных денежных средств из одной сферы хоз. деятельности в другую, обеспечивая максимальную прибыль. Однако, погашение кредита может привести к диспропорциональному развитию. Поэтому гос-во должно регулировать кредитную систему и рационально определить экономические приоритеты и стимулировать развитие тех отраслей или регионов, которые выгодны в национальных интересах.

2. Экономия издержек обращения – заключается в том, что временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может выражаться не только в избытке, но и в недостатке финансовых ресурсов. Именно на недостаток собственных средств предприятия получают ссуды, что в свою очередь ускоряет оборачиваемость капитала, а следовательно обеспечивает экономию общих издержек обращения.

3. Ускорение концентрации капитала – заемные средства позволяют пр-ю существенно расширить масштабы производства и т.о. обеспечить получение дополнительной прибыли. Даже с учетом того, что часть прибыли идет на расчеты с кредиторами, привлечение кредита оправдывается, чем только ориентация на собственные средства.

4. Обслуживание товарооборота – кредит способствует ускорению не только товарного, но и денежного обращения. Это осуществляется в результате того, что с кредитом в обращение включается векселя, кредитные карточки, чеки и другие формы безналичных расчетов, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений.

5. Ускорение НТП. Наиболее наглядно роль кредита наблюдается в научно-технических учреждениях и организациях. Спецификой этих организаций является большой разрыв во времени между научными разработками и раализ-ей готовой прод-и. Поэтому существование научно-исследовательских организаций невозможно без использования кредитных ресурсов. Кредиты также необходимы при внедрении научных разработок в производства, затраты на которые первоначально финансировались предприятием, в т.ч. и за счет кредитных ресурсов.

Существует два вида кредита, которые относят к фирменному:

1. Банковский кредит представляет собой процесс передачи ден. ср. в ссуду. Кредитором является финансово-кредитная организация, которая имеет соотв. лицензии от ЦБ. Заемщиком м.б. только юрид. лицо, которое с кредитором заключает кред. договор или кред. соглашение. Доходом явл. ссудный или банковский %, который определяется по соглашению договаривающихся сторон и средней нормы кредитования. Может быть в виде кратко-, средне- и долгосрочной ссуды (см. лекцию).

Способы погашения ссуды:

1. Ссуды, погашаемые единовременно со стороны заемщика. Явл. наиболее распространенной

формой погашения кредита.

2. Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредит. договора. Использ-ся при средне- и долгосрочном кредитах.

Способы взимания ссудного %.

1. Сс. % выплачивается в момент ее общего погашения – наиб. простой и традиционный расчет.

2. Сс. % выплачивается равномерными взносами в теч. всего срока действия кред. договора. Используется при средне- и долгосрочном кредите. % может выплачиваться как по завершению 1 года пользования кредитом, так и спустя более долгое время.

3. Ссуды, % по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. В РФ активно применялись в 93 – 95 гг., особенно по сверх-краткосрочным ссудам (до 5 дней).

Категории заемщиков:

1. Аграрные ссуды, кот. выдаются на с/х производство – отличаются спецификой и четко выраженной сезонностью.

2. Коммерческие ссуды предоставляются предприятиям сферы торговли и услуг составляют основной объем кред. операций российских банков.

3. Ссуды посредникам на фондовой бирже. Предоставляются посредническим фирмам (брокерам, маклерам, дилерам) при купле-продаже ценных бумаг на бирже.

4. Ипотечные ссуды – выдаются на покупку недвижимости.

5. Межбанковские ссуды – это наиболее распространенная форма взаимоотношений кредитных организаций. Текущий % ставки этих ссуд является основой банковского % по тем кредитам, которые выдает коммерческий банк. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1998 г. вызвало финансовый кризис в стране.

2. Коммерческий кредит представляет собой кредитные отношения путем безналичного денежного обращения. Основная цель этого кредита – ускорение процесса реализации товаров, а следовательно извлечения заложенной в них прибыли. Инструментом этого кредита является простой вексель или тратта. Очень распространен рубежом, например, в Италии до 85 % от всех форм кредитования. Причем срок погашения – 60 дней.

В РФ этой форме препятствуют высокий уровень инфляции, кредит. неплатежеспос-ть, ненадежность партнерских связей, недостатки в законодательстве.

Задача 1.

Определить текущую стоимость объекта недвижимости и ОКК, если через 5 лет он будет продан за 110 000 у.е., а рыночный коэффициент дисконтирования 8%. Чистый доход, ожидаемый от эксплуатации оцениваемого объекта составляет 10 000 у.е.

=74864,1 у.е.

Задача 2.

Определить изменение минерализации воды в водоприемнике с расходом 20 м³/с при сьросе дренажного стока с осушаемого участка 300 га. Дренажный модуль 0,05 м³/с*км², минерализация 2г/л. Минерализация речной воды 0,2 г/л.

(см аналог задачи в билете 31 задача 1)