2. Формы международного кредита

По источникам различаются внутреннее, иностран­ное и смешанное кредитование и финансирование вне­шней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслу­живают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и по­требления. Чем ближе товар к реализации, тем бла­гоприятнее, как правило, для должника условия меж­дународного кредита.

По назначению в зависимости от того, какая вне­шнеэкономическая сделка покрывается за счет заем­ных средств, различаются:

коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

финансовые кредиты, используемые на любые дру­гие цели, включая прямые капиталовложения, стро­ительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, ва­лютную интервенцию;

«промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, то­варов и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Кредиты по видам делятся на товарные, предостав­ляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа различаются международные кре­диты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ и др.).

По срокам международные кредиты подразделяют­ся на: краткосрочные — до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные — до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные — от 1 года до 5 лет; долгосрочные — свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными — свыше 7 лет.

С точки зрения обеспечения различаются обеспе­ченные и бланковые кредиты.

Обеспечением обычно служат товары, товарорас­порядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланко­вых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

С точки зрения техники предоставления различаются: финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептЖ1ёТфедиты в форме акцепта тратты импортером или Банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; кон­сорциальные кредиты и т. д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: 1) частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

МВФ является Бреттон-Вудской организацией. Была основана в 1944 году. Членами МВФ сейчас явл-ся 181 государство. Участие страны в программах МВФ и одобрение со стороны МВФ проводимой данным государством экономич. политики служит сигналом для всех кредиторов о возможности предоставления ему кредитов, и наоборот.

МВФ призван осуществлять регулирование валютно-расчетных отношений м/у государствами-членами и оказывать им финансовую помощь при возникновении валютных затруднений путем предоставления займов в иностр. валюте.

В 1969г. МВФ ввел так называемые специальные права заимствования (СПЗ). К СПЗ нужно относиться так же, как и к любой другой валюте, напр. евро. Курс СПЗ ежедневно определяется по курсам нескольких ведущих конвертируемых валют.

МВФ организован по принципу акционерного общ-ва, и число голосов стран-участниц определяется их долей в капитале Фонда. Оперативной деят-тью МВФ руководит Исполительный совет (Совет директоров), назначающий директора-распорядителя. Финансовые ресурсы Фонда образуются из членских взносов стран-членов. Эти взносы представляют собой квоты, выраженные в единицах СПЗ. Квота явл-ся ключевым элементом в сис-ме взаимоотношений стран-ченов МВФ. Исходя из квот, определ-ся голоса в управлении Фонда и возможности заимствования.

Основным источником предоставляемых Фондом кредитов явл-ся собственный капитал МВФ и мобилизуемые им заемные ср-ва. Все они находятся на так называемом счете общих ресурсов, через который проводятся все финансовые операции Фонда.

Официальные цели МВФ: способствовать меж-му сотрудничеству в валютно-финансовой сфере в рамках постоянно действующего учреждения, содействовать расширению и сбалансированному росту меж-ой торговли что имело бы своим следствием развитие производственных ресурсов достижения высокого уровня занятости и реальных доходов всех государств-членов.

Другие международные финансовые организации

Мировой или всемирный банк

В группу Всемирного банка входят:

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), созданный с целью предоставления кредитов относительно богатым развивающимся странам.

Основными направлениями деятельности МБРР явл-ся:

- предоставление развивающимся странам долгосрочных займов и кредитов для производственных целей, развития с/х-ва и сельских районов, энергетики; гарантирование погашения задолженности соответствующим правительством; предоставление займов под конкретные проекты;

- предоставление займов развивающимся странам на создание в них инфраструктуры: шоссейных дорог, электросвязи, городских портов, энергетических установок, а также на развитие образования, здравоохранения, подготовку кадров.

- оказание технической помощи развивающимся странам

- финансирование проектов и деятельности развивающихся стран по охране окружающей среды.

Высшим органом МБРР явл-ся Совет управляющих. Исполнительным органом явл-ся Директорат. В отличие от МВФ Всемирный банк финансирует, в основном, частный бизнес.

Основная задача МБРР – кредитование конкретных объектов (преимущественно инфраструктурных – транспорт, связь, энергетика) на основе их тщательного отбора.

2.Международная ассоциация развития (МАР) создана с целью предоставления кредитов на особо льготных условиях развивающимся странам. Основным направлением деятельности МАР является кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в целях их экономического развития.

3. Международная финансовая корпорация (МФК), созданная с целью содействия экономическому развитию в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору.

4. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) создано с целью поощрения иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных коммерческими рисками.

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), созданный в целях содействия увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами.