- •Е.П. Енина финансовые рынки
- •Воронеж 2011
- •394026 Воронеж, Московский просп., 14 Оглавление
- •Глава 1 Основные экономические категории. Финансовый рынок. Базовые понятия рынка ценных бумаг 8
- •Глава II. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг. 50
- •Глава III. Эмиссия и обращение ценных бумаг 137
- •Введение
- •Глава I. Основные экономические категории. Финансовый рынок. Базовые понятия рынка ценных бумаг
- •1.1. Микро- и макроэкономика. Основные факторы производства. Субъекты экономической деятельности
- •1.2. Классификация рынка. Модели рынка
- •1.3. Спрос и предложение. Ценообразование в рыночной экономике
- •1)Что производить?
- •2)Как производить?
- •3)Для кого производить?
- •1.4. Основные макроэкономические показатели. Система национальных счетов
- •1.5. Потребление, сбережение и инвестиции как составные части совокупного спроса
- •1.6. Финансовый рынок
- •1.7. Инвестиции
- •1.8. Рынок ценных бумаг
- •Глава II. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг.
- •2.1. Финансовый рынок и виды финансовых активов. Структура финансового и фондового рынков
- •2.2. Понятие ценной бумаги. Понятие секьюритизации
- •2.3. Классификация ценных бумаг
- •2.4. Передача прав по ценной бумаге. Форма удостоверения прав на эмиссионные ценные бумаги. Переход прав на эмиссионные ценные бумаги
- •2.5. Классификация рынка ценных бумаг. Взаимосвязь рынка ценных бумаг с финансовым и товарным рынками
- •Первичный и вторичный рынки.
- •2. Организованный и неорганизованный рынки.
- •3. Биржевой и внебиржевой рынки.
- •4. Кассовый и срочный рынки.
- •2.6. Эмиссионные ценные бумаги фондового рынка
- •2.6.1. Акция
- •2.6.2. Облигация
- •2.6.3. Опцион эмитента
- •2.6.4. Российская депозитарная расписка
- •2.7. Неэмиссионные ценные бумаги фондового рынка
- •2.7.1. Вексель
- •2.7.2. Закладная
- •2.7.3. Депозитный и сберегательный сертификаты
- •2.8 Инструменты коллективных инвестиций рынка финансовых вложений
- •2.8.1. Акция акционерного инвестиционного фонда
- •2.8.2. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда
- •2.8.3 Ипотечный сертификат участия
- •2.9. Ценные бумаги денежного рынка
- •2.9.1. Банковская сберегательная книжка на предъявителя
- •2.10. Ценные бумаги рынка товаров (работ, услуг)
- •2.10.1. Коносамент
- •2.10.2. Складские свидетельства
- •Глава III. Эмиссия и обращение ценных бумаг
- •3.1. Основные понятия
- •3.2. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование
- •3.2.1. Государственное регулирование эмиссии ценных бумаг
- •3.2.2. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
- •3.2.3. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.4. Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.5. Проспект ценных бумаг
- •3.2.6. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.7. Размещение эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.8. Отчет (уведомление) об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.9. Недобросовестная эмиссия
- •3.3. Некоторые особенности эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии акций, размещаемых при учреждении
- •3.3.2. Размещение акций посредством конвертации при изменении номинальной стоимости
- •3.3.3. Особенности дополнительной эмиссии акций
- •Распределение дополнительных акций среди акционеров
- •3.3.5. Размещение дополнительных акций посредством подписки
- •3.3.6. Особенности эмиссии облигаций
- •3.3.7. Особенности эмиссии российских депозитарных расписок
- •3.4. Раскрытие информации
- •3.4.1. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии
- •3.4.2. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о
- •3.4.3. Источники информации об эмитентах и их ценных бумагах
- •3.4.4.Информационные агентства и финансовая пресса
- •Рейтинговые агентства
- •3.4.6. Биржевая информация и аналитическая информация инвестиционных консультантов
- •3.4.7. Служебная (инсайдерская) информация
- •3.5. Обращение эмиссионных ценных бумаг
- •3.5.1. Понятие обращения и публичного обращения эмиссионных ценных бумаг.
- •3.5.2. Удостоверение, переход и осуществление прав собственности на эмиссионные
- •Заключение
- •Библиографический список
3.4.2. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о
существенных фактах
В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент также обязан осуществлять раскрытие информации в форме:
ежеквартального отчета;
сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), касающихся финансово-хозяйственной деятельности эмитента.
Ежеквартальный отчет должен содержать информацию, состав и объем который соответствуют требованиям Закона о рынке ценных бумаг, предъявляемым к проспекту ценных бумаг, за исключением информации о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг. Обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета возникает, начиная с квартала, в течение которого была осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг.
Ежеквартальный отчет должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность всей содержащейся в нем информации. Лица, подписавшие ежеквартальный отчет, несут ответственность за полноту и достоверность сообщенных в нем сведений. Ежеквартальный отчет представляется в регистрирующий орган не позднее 45 дней со дня окончания отчетного квартала.
Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения:
о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;
о фактах, повлекших за собой разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10%;
о фактах, повлекших за собой разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10%;
о фактах разовых сделок эмитента, размер которых или стоимость имущества по которым составляет не менее 10% активов эмитента по состоянию на дату сделки;
об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг, о приостановлении и возобновлении эмиссии эмиссионных ценных бумаг, о признании выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным:
о включении в реестр акционеров эмитента акционера, владеющего не менее чем 5% обыкновенных акций эмитента, а также любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру таких акций стала более или менее 5, 10, 15, 20, 25, 30,50 или 75% размещенных обыкновенных акций;
о дате закрытия реестра акционеров эмитента, сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами, решениях общих собраний;
о начисленных и (или) выплаченных доходах по эмиссионным ценным бумагам эмитента;
о поступившем эмитенту - ОАО добровольном или обязательном предложении о приобретении более 30% общего количества его голосующих акций;
о поступившем эмитенту - ОАО уведомлении о праве требовать выкупа ценных бумаг или требовании о выкупе ценных бумаг, направленных лицом, которое самостоятельно или с участием своих аффилированных лиц приобрело более чем 95% общего количества. голосующих акций эмитента и другие.
Обязанность эмитента по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации проспекта ценных бумаг данного эмитента.
В случае регистрации двух или более проспектов ценных бумаг эмитента обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации первого проспекта ценных бумаг.
Раскрытие информации в форме сообщения о существенном факте должно осуществляться путем опубликования сообщения о существенном факте в следующие сроки с момента наступления существенного факта:
в ленте новостей - не позднее 1 дня;
на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней.
Сообщение о существенном факте, содержащем сведения о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещаемых путем открытой подписки или путем закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, должно быть также опубликовано в периодическом печатном издании (требования к тиражу рассмотрены были выше).
Текст сообщения о существенном факте должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 6 месяцев с даты его опубликования в сети Интернет.
Сообщения о существенных фактах должны направляться эмитентом в регистрирующий орган в срок не более 5 дней с момента наступления указанного факта.