- •Е.П. Енина финансовые рынки
- •Воронеж 2011
- •394026 Воронеж, Московский просп., 14 Оглавление
- •Глава 1 Основные экономические категории. Финансовый рынок. Базовые понятия рынка ценных бумаг 8
- •Глава II. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг. 50
- •Глава III. Эмиссия и обращение ценных бумаг 137
- •Введение
- •Глава I. Основные экономические категории. Финансовый рынок. Базовые понятия рынка ценных бумаг
- •1.1. Микро- и макроэкономика. Основные факторы производства. Субъекты экономической деятельности
- •1.2. Классификация рынка. Модели рынка
- •1.3. Спрос и предложение. Ценообразование в рыночной экономике
- •1)Что производить?
- •2)Как производить?
- •3)Для кого производить?
- •1.4. Основные макроэкономические показатели. Система национальных счетов
- •1.5. Потребление, сбережение и инвестиции как составные части совокупного спроса
- •1.6. Финансовый рынок
- •1.7. Инвестиции
- •1.8. Рынок ценных бумаг
- •Глава II. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг.
- •2.1. Финансовый рынок и виды финансовых активов. Структура финансового и фондового рынков
- •2.2. Понятие ценной бумаги. Понятие секьюритизации
- •2.3. Классификация ценных бумаг
- •2.4. Передача прав по ценной бумаге. Форма удостоверения прав на эмиссионные ценные бумаги. Переход прав на эмиссионные ценные бумаги
- •2.5. Классификация рынка ценных бумаг. Взаимосвязь рынка ценных бумаг с финансовым и товарным рынками
- •Первичный и вторичный рынки.
- •2. Организованный и неорганизованный рынки.
- •3. Биржевой и внебиржевой рынки.
- •4. Кассовый и срочный рынки.
- •2.6. Эмиссионные ценные бумаги фондового рынка
- •2.6.1. Акция
- •2.6.2. Облигация
- •2.6.3. Опцион эмитента
- •2.6.4. Российская депозитарная расписка
- •2.7. Неэмиссионные ценные бумаги фондового рынка
- •2.7.1. Вексель
- •2.7.2. Закладная
- •2.7.3. Депозитный и сберегательный сертификаты
- •2.8 Инструменты коллективных инвестиций рынка финансовых вложений
- •2.8.1. Акция акционерного инвестиционного фонда
- •2.8.2. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда
- •2.8.3 Ипотечный сертификат участия
- •2.9. Ценные бумаги денежного рынка
- •2.9.1. Банковская сберегательная книжка на предъявителя
- •2.10. Ценные бумаги рынка товаров (работ, услуг)
- •2.10.1. Коносамент
- •2.10.2. Складские свидетельства
- •Глава III. Эмиссия и обращение ценных бумаг
- •3.1. Основные понятия
- •3.2. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование
- •3.2.1. Государственное регулирование эмиссии ценных бумаг
- •3.2.2. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
- •3.2.3. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.4. Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.5. Проспект ценных бумаг
- •3.2.6. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.7. Размещение эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.8. Отчет (уведомление) об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •3.2.9. Недобросовестная эмиссия
- •3.3. Некоторые особенности эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии акций, размещаемых при учреждении
- •3.3.2. Размещение акций посредством конвертации при изменении номинальной стоимости
- •3.3.3. Особенности дополнительной эмиссии акций
- •Распределение дополнительных акций среди акционеров
- •3.3.5. Размещение дополнительных акций посредством подписки
- •3.3.6. Особенности эмиссии облигаций
- •3.3.7. Особенности эмиссии российских депозитарных расписок
- •3.4. Раскрытие информации
- •3.4.1. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии
- •3.4.2. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о
- •3.4.3. Источники информации об эмитентах и их ценных бумагах
- •3.4.4.Информационные агентства и финансовая пресса
- •Рейтинговые агентства
- •3.4.6. Биржевая информация и аналитическая информация инвестиционных консультантов
- •3.4.7. Служебная (инсайдерская) информация
- •3.5. Обращение эмиссионных ценных бумаг
- •3.5.1. Понятие обращения и публичного обращения эмиссионных ценных бумаг.
- •3.5.2. Удостоверение, переход и осуществление прав собственности на эмиссионные
- •Заключение
- •Библиографический список
3.4.1. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии
В случае если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации.
Информация на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг раскрывается эмитентом в форме сообщения путем его опубликования в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг:
в ленте новостей - не позднее 1 дня;
на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней.
Информация на этапе утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг раскрывается эмитентом в форме сообщения путем его опубликования в ленте новостей ( не позднее 1 дня) и на странице в сети Интернет (не позднее 2 дней) с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об утверждении решения о выпуске ценных бумаг.
Информация на этапе государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска ценных бумаг раскрывается эмитентом в форме сообщения о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, путем опубликования в ленте новостей, на странице в сети Интернет и в периодическом печатном издании, а также в форме опубликования на странице в сети Интернет решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и проспекта ценных бумаг.
Эта информация должна быть раскрыта эмитентом в следующие сроки с даты опубликования информации о государственной регистрации выпуска на странице регистрирующего органа в сети Интернет или получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска:
в ленте новостей - не позднее 1 дня;
на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней, при этом они должны быть доступны в сети Интернет в течение не менее 6 месяцев с даты опубликования;
в периодическом печатном издании - не позднее 10 дней.
Сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, размещаемых путем открытой подписки, должно быть опубликовано в периодическом печатном издании, распространяемом тиражом не менее 10 тысяч экземпляров, а путем закрытой подписки, а также в иных случаях, когда регистрация проспекта ценных бумаг осуществляется по усмотрению эмитента, - не менее 1 тысячи экземпляров.
Текст зарегистрированного решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных 6yмаг должен быть размещен в сети Интернет с даты его опубликования и до погашения (аннулирования) всех ценных бумаг этого выпуска, а текст зарегистрированного проспекта - должен быть доступен в сети Интернет с даты его опубликования в сети Интернет и до истечения не менее 6 месяцев с даты опубликования в сети Интернет текста зарегистрированного отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Информация на этапе размещения ценных бумаг в форме сообщения:
о дате начала размещения ценных бумаг;
об изменении даты начала размещения ценных бумаг;
о цене (порядке определения цены) размещения ценных бумаг;
о приостановлении размещения ценных бумаг;
о возобновлении размещения ценных бумаг.
Сообщение о дате начала размещения ценных бумаг раскрывается эмитентом в форме опубликования в ленте новостей (не позднее чем за 5 дней до даты начала размещения) и на странице в сети Интернет (не позднее чем за 4 дня до даты начала размещения). В случае изменения даты начала размещения, эмитент обязан опубликовать сообщение об изменении даты начала размещения ценных бумаг в ленте новостей и на странице в сети Интернет не позднее 1 дня до наступления такой даты.
В случае если в сообщении о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или в сообщении о дате начала размещения ценных бумаг не указаны цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения, эмитент обязан опубликовать в ленте новостей и на странице в сети Интернет сообщение о цене размещения ценных бумаг или порядке ее определения, - в срок не позднее даты начала размещения, должно быть опубликовано сообщение о приостановлении размещения ценных бумаг в следующие сроки с даты составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента об этом либо даты получения эмитентом письменного требования (предписания, определения) уполномоченного органа о приостановлении размещения ценных бумаг:
в ленте новостей - не позднее 1 дня;
на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней.
В случае, если в течение срока размещения ценных бумаг эмитент принимает решение о внесении изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и/или проспект ценных бумаг и/или в случае получения эмитентом в течение срока размещения ценных бумаг письменного требования государственного органа, а в случае, если в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" или иными федеральными законами выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг эмитента не подлежит государственной регистрации, - также иного органа (организации), уполномоченного в соответствии с законодательством Российской Федерации на принятия решения о приостановлении размещения ценных бумаг эмитент обязан приостановить размещение ценных бумаг и опубликовать сообщение о приостановлении размещения ценных бумаг в ленте новостей (не позднее 1 дня) и на странице в сети Интернет (не позднее 2 дней). Сообщение о возобновлении размещения ценных бумаг должно быть опубликовано эмитентом в следующие сроки с даты опубликования информации об этом:
в ленте новостей - не позднее 1 дня;
на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней.
Возобновление размещения ценных бумаг до опубликования сообщения о возобновлении размещения ценных бумаг в ленте новостей и на странице в сети Интернет не допускается.
Информация на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг (представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг) раскрывается эмитентом в форме сообщения о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а также в форме текста зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг (уведомления об итогах выпуска ценных бумаг) путем опубликования на странице в сети Интернет.
Текст зарегистрированного отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг должен быть опубликован эмитентом на странице в сети Интернет в срок не более 2 дней с даты опубликования на странице регистрирующего органа в сети Интернет информации о государственной регистрации или даты получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации и должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 6 месяцев с даты его опубликования в сети Интернет.
Текст представленного в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг должен быть опубликован эмитентом на странице в сети Интернет в срок не более 2 дней с даты представления (направления) указанного уведомления в регулирующий орган и должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 6 месяцев с даты его опубликования в сети Интернет.