Тема 3.3 Аналіз довгострокових активів підприємства

План

1 Складові частини балансу підприємства

2 Склад необоротних (довгострокових) активів

3 Аналіз статті «Основні засоби» та вплив факторів на їх зміну

4 Аналіз статті «Нематеріальні активи»

5 Основні напрямки підвищення ефективності роботи підприємства від використання нематеріальних активів

1 Складові частини балансу підприємства

Все що має вартість, належить підприємству і відображається активі балансу має назву його активів. Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, тобто вкладені його в конкретне майно та матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції та про залишки вільної грошової готівки.

Кожному виду розміщення капіталу відповідає відокремлена стаття балансу.

Головною ознакою групування статей балансу визначається сутність їх ліквідності (швидкості перетворення у грошову готівку). За цією ознакою всі активи балансу розподіляються на довгострокові або основний капітал (р.1 активу балансу) і поточні (оборотні) активи (р.2 і 3).

2 Склад необоротних (довгострокових) активів

В процесі аналізу довгострокових активів підприємства в першу чергу необхідно вивчити зміни в їх складі та структурі і дати їм оцінку (таблиця 1).

Таблиця 1 – Склад і динаміка основного капіталу

Необоротні активи підприємства	На початок року		На кінець року		Приріст
	тис.грн.	частка, %	тис.грн.	частка, %	тис.грн.	частка, %
1 Нематеріальні активи
2 Незавершене будівництво
3 Основні засоби
4 Довгострокові фінансові інвестиції
Всього за розділом 1	∑	100,0	∑	100,0		-

Довгострокові активи або основний капітал – це вкладання коштів з довготерміновими цілями у нерухомість, облігації, акції, запаси корисних копалень, спільні підприємства, нематеріальні активи і т.ін. Велику увагу приділяють вивченню стану, динаміки і структури основних засобів, тому що вони займають основну питому вагу у довгострокових активах підприємства.

3 Аналіз статті «Основні засоби» та вплив факторів на їх зміну

При вивчені складу основних засобів необхідно визначити співвідношення їх активної і пасивної частини, силових та робочих машин, тому що від оптимального їх поєднання на багато залежить фондовіддача і фінансовий склад підприємства.

Зміни суми за певний час по статті «Основні засоби» може відбуватися за рахунок як підвищення (зменшення) кількості машин, обладнання, будівель, споруд, так і збільшення їх вартості при придбанні нових основних фондів та переоцінки старих й зв’язку з інфляцією.

Для визначення впливу першого фактору необхідно зміну кількості по кожному виду основних засобів помножити на базисний рівень їх ціни:

∆ОФк = ∑(∆Кі*Ці₀)

де ∆ОФк – зміна варт соті основних засобів за рахунок їх кількості;

∆Кі – зміна кількості кожного виду основних фондів;

Ці₀ – базисний рівень цін по кожному виду основних фондів.

Зміна суми основних засобів за рахунок їх вартості (∆ОФц) визначають множенням зміни ціни і-го виду основних фондів на їх кількість за звітний період:

∆ОФц = ∑(∆Ці*Кі₁)

Банки та інші інвестори при вивченні складу майна підприємства звертають велику увагу на стан основних фондів з точки зору його технічного рівня, продуктивності, економічної ефективності, фізичного і морального зносу.

При проведенні аналізу вивчають також динаміку, склад інвестиційного портфелю, його структуру та зміни за поточний період.

Аналіз обсягів інвестиційної діяльності необхідно починати з вивчення загальних показників, таких як обсяг валових інвестицій і обсяг чистих інвестицій.

Валові інвестиції – це обсяг всіх інвестицій у поточному періоді.

Чисті інвестиції – менш за валові інвестиції на суму амортизаційних відрахувань в поточному періоді.

Якщо сума чистих інвестицій є додатковою величиною і займає значну питому вагу у загальній сумі валових інвестицій – це свідоцтво підвищення економічного потенціалу підприємства, яке направляє значну частину прибутку у інвестиційний процес. Напроти, якщо сума чистих інвестицій є від’ємною величиною, то це означає зниження виробничого потенціалу підприємства, яке «проїдає» не тільки свій прибуток, а й частину амортизаційного фонду. Якщо сума чистих інвестицій дорівнює нулю, це означає, що інвестиційна діяльність здійснюється тільки за рахунок амортизаційних відрахувань, на підприємстві відсутній економічний ріст та не створюється база для підвищення прибутку.