- •Раздел 1. Курс лекций………………………………………………………..…...4
- •2. Социально-экономическое развитие общества и эволюция технологий …9
- •Раздел 2. Вопросы к зачету……………………………………………………..79
- •Раздел 3. Рабочая программа …………………………………………………..82
- •Раздел 4. Рекомендуемая литература ……………………………………….…89
- •1. Современная теория финансов. Временная стоимость денег
- •Налоги и сборы Налоги и отчисления
- •Доходы домашних хозяйств
- •2. Социально-экономическое развитие общества и эволюция технологий
- •2.1. Технологические уклады
- •Периоды распространения технологических укладов в странах “большой семерки”
- •2.2. Социально-экономические системы и эволюция ценности
- •3. Создание производства. Производственный процесс. Учет имущества предприятия и результатов его деятельности.
- •Раздел IV. Долгосрочные пассивы состоит из: долгосрочных кредитов банков, долгосрочных займов, прочих долгосрочных пассивов.
- •4. Издержки, затраты и расходы, их взаимосвязь и классификация
- •Приложение
- •5. Налоги и налоговые системы рф
- •5.1. Этапы развития систем налогообложения
- •5.2 . Общие и частные теории налогов
- •5.3. Налоги и бюджетный процесс
- •5.5. Принципы налогообложения
- •5.6. Общая система налогообложения
- •5.7. Налоги Российской Федерации
- •5.8. Специальные налоговые режимы
- •5.8.1. Упрощенная система налогообложения
- •5.8.2. Единый налог на вмененный доход
- •6. Маркетинг
- •6.1. Определение маркетинга
- •6.2. Управление маркетингом
- •6.3. Маркетинговая среда
- •6.4. Жизненный цикл товара
- •6.5. Установление и изменение цен на товары
- •7. Доход, прибыль и рентабельность
- •7.1. Виды прибыли
- •Вычесть
- •Вычесть сложить сложить
- •7.2. Рентабельность
- •7.3. Показатели оценки рентабельности инвестиций
- •7.4. Показатели рентабельности продаж
- •7.5. Моделирование и факторный анализ рентабельности
- •7.6. Эффекты финансового и операционного рычагов
- •7.6.1. Операционный рычаг. Операционный анализ.
- •Высоколиквидные ценные бумаги
- •Прибыль
- •7.6.2. Эффект финансового рычага
- •Расчет чистой рентабельности собственных средств
- •8. Инвестиционный анализ
- •8.1. Средневзвешенная стоимость капитала
- •8.2. Методы инвестиционного анализа
- •8.2.1. Метод чистой текущей стоимости проекта
- •Для этого рассчитаем чистую текущую стоимость проекта по формуле (8.3)
- •Расчет npv проекта
- •8.2.2. Внутренняя норма доходности
- •8.2.3. Индекс рентабельности
- •9. Риск. Мера риска. Концепция «риск-доходность»
- •Случайные величины и оценки риска
- •Рассчитаем числовые характеристики случайных величин выручки в примере с предпринимателем Ивановым.
- •Числовые характеристики случайных величин дохода предпринимателя
- •10. Структура бизнес-плана. Последовательность разработки
- •10.1. Стрктура бизнес-плана
- •10.2. Последовательность разработки бизнес-плана
- •Раздел 2. Вопросы к зачету по дисциплине « Бизнес-план и финанси-рование инвестиций»
- •Раздел 3. Рабочая программа курса
- •«Бизнес-план и финансирование инвестиций» по направлению подготовки дипломированного специалиста
- •651200 (140500) «Энергомашиностроение»
- •Цели и задачи дисциплины
- •Тебования к уровню освоения содержания
- •3. Объем дисциплины и виды учебной работы
- •4. Содержание дисциплины
- •4.1. Разделы дисциплины и виды занятий
- •4.2. Содержание разделов дисциплины
- •4.2.1. Современная теория финансов. Временная стоимость денег
- •4.2.2. Социально-экономическое развитие общества
- •4.2.3. Активы и пассивы предприятия.
- •4.2.4. Маркетинг
- •4.2.5. Налоги и налоговые системы
- •4.2.6. Издержки предприятия в краткосрочном периоде
- •4.2.7. Доход, прибыль и рентабельность
- •Раздел 4. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •4.1.Рекомендуемая литература
- •4.1.1. Основная литература
- •4.1.2. Дополнительная литература
2.2. Социально-экономические системы и эволюция ценности
факторов производства
Технологические изменения в общественном воспроизводстве не могли не повлечь за собой изменения в социально-экономических отношениях между людьми. А такие изменения находят отражение в существенно иных институциональных ограничениях. Институты – это «созданные человеком ограничитиельные рамки, которые организуют взаимоотношения между людьми»5. Это писаные и неписаные законы, обычаи, традициии, стереотипы поведения.
Меняются формы и размеры предприятий, способы финансирования производственных процессов, функции государства и домохозяйств, отношение к разным видам собственности и т.д. Степень соответствия институциональных рамок, принятых в обществе, уровню развития его производительных сил определяет эффективность социально-экономической системы, которая, в конечном счете, определяется величиной и темпом роста ВНП, образованностью и средним сроком жизни населения.
____________
5 Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики / Пер. с англ. М.: Япония сегодня, 1998. С. 17.
Институциональные рамки характеризуются чрезмерной консерватив-ностью, и их изменение наиболее вероятно в периоды кризисов развития общества.
За всю историю своего существования человечество изобрело лишь два способа перераспределения произведенной в обществе продукции: централизованное распределение и рыночный обмен. При этом централизованное распределение символизирует собой экономическую власть государства, а рынок – экономическую власть частной собственности на средства и продукты производства.
В любой экономической системе сосуществуют в различных соотношениях централизованное управление и рыночный обмен. Все дело в том чего больше: власти рынка или государственной власти в общественном воспроизводстве. Именно это соотношение определяет преимущественно рыночный, или преимущественно государственный, централизованный тип экономики в стране.
Экономическая власть, будь то рыночная власть, или власть государства, позволяет диктовать цены. В чрезмерно централизованных социально- экономических системах рынок, основанный на частной собственности на средства и предметы производства, институционально запрещен. Поэтому в
таких системах он может существовать только вне основных сфер производ-
ства, и существенного влияния на величину ВНП и его рост оказать не может. Экономическая власть государства при этом очень велика.
Экономическая власть в рыночных структурах зависит от типа и формы рынка: на монопольном рынке она почти также сильна, как и государственная власть, на других типах рынка она меньше, и экономическая власть убывает с ростом конкуренции.
3. Создание производства. Производственный процесс. Учет имущества предприятия и результатов его деятельности.
Создание любого предприятия (бизнеса) предполагает наличие определенного необходимого капитала в денежной форме для приобретения ( покупки) факторов производства. В качестве последних выступают: здания, сооружения, станки и оборудование (основной капитал), сырье и материалы, труд, в том числе и управленческий(оборотный кпитал). Здание, сооружения, станки и оборудование, транспортные средства и инструмент, а также сырье и материалы, приобретаемые предприятием в момент его создания, становятся его имуществом, с помощью которого предприятие будет производить и реализовывать продукцию. Другими словами приобретенное имущество становится активом предприятия.
Активом называется имущество, принадлежащее субъекту на праве собственности, участвующее в производственном процессе и приносящее доход .
Первоначально, в момент создания предприятия, источником формирования имущества является Уставный капитал предприятия, который формируется из взносов его участников, или собственников предприятия.
После того как уставный капитал сформирован, у предприятия возникает обязательство перед собственниками предприятия. С другой стороны у предприятия появляются средства для приобретения необходимого имущества (активов). В дальнейшем, предприятие финансирует свои потребности как из собственных средств, так и из заемных.
Процесс приобретения имущества, используемого в производственном процессе с целью извлечения прибыли, называется инвестициями, а затраты предприятия на приобретение имущества называются инвестиционными затратами.
После того, как имущество предприятия сформировано, начинается производственный процесс по производству и реализации продукции (работ, услуг) с целью получения дохода или выручки от реализации.
В процессе производства и реализации продукции предприятие затрачивает приобретенные производственные ресурсы, и эти затраты формируют текущие издержки производства, или текущие затраты.
Если доходы предприятия от реализации продукции превышают его текущие затраты на производство и реализацию произведенной продукции (работ, услуг), то предприятие работает с прибылью, в противном случае оно несет убытки.
Рассмотрим: как участвуют в производственном процессе приобретенные факторы производства: здания, сооружения, станки и оборудование, транспортные средства и инструмент и др., сырье и материалы, и труд; и как они тратятся в процессе производства. Для этого введем три новых понятия: производственная операция, производственный цикл и производственный процесс.
Производственной операцией называется воздействие на предмет труда (сырье и материалы) либо изменяющее его форму, либо перемещающее его в пространстве. Производственным циклом называется точно определенная конкретной технологией последовательность производственных операций (если технология меняется, меняются и последовательность и сами производственные операции). При этом первой производственной операцией в цикле всегда является покупка сырья и материалов, а последней – продажа готовой продукции. Производственный процесс представляет собой последовательность повторяющихся производственных циклов.
Количество производственных циклов, входящих в эту последовательность, равно как и длительность производственного процесса определяется сроком службы основного оборудования.
В процессе одного производственного цикла такой производственный ресурс как сырье и материалы потребляется целиком, меняет свою форму, превращаясь в готовую продукцию. При этом стоимость этого фактора производства (включающая цену покупки сырья, затраты на транспортировку и хранение на складе) включается целиком (100%) в стоимость готовой продукции. Кроме сырья и материалов, в процессе производства затрачиваются разные виды технологической энергии и вспомогательных материалов, которые также включаются в этот элемент затрат предприятия.
В процессе производства и реализации продукции к стоимости сырья и материалов добавляются затраты труда на производство и реализацию продукции, которые также целиком (100%) включаются в стоимость готовой продукции.
Итак, мы рассмотрели как в процессе одного производственного цикла используются факторы: “сырье и материалы” и “труд”, т.е. оборотные активы, и как они переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Но в процессе производства и реализации продукции используется еще один производственный фактор: внеоборотные активы (здания, сооружения, станки и оборудование и т.п.). Рассмотрим как он участвует в одном производственном цикле и переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции.
В отличие от фактора “оборотные активы”, фактор “внеоборотные активы” (здания, сооружения, станки и оборудование и др.) участвует во множестве производственных циклов, внешне не меняя своей первоначальной формы от цикла к циклу, но постепенно изнашивается в каждом производственном цикле. Если стоимость фактора “внеоборотные активы” поделить на количество производственных циклов, в которых он участвует, то получим среднюю оценку затрат этого фактора в одном производственном цикле. Именно эта часть затрат фактора “внеоборотные активы” включается в стоимость готовой продукции и определяет затраты этого фактора в одном производственном цикле. Этот элемент затрат называется амортизацией. Полное определение понятия амортизации будет дано позже.
Сумма затрат всех факторов, участвующих в процессе производства и реализации продукции определяет себестоимость продукции. Перед реализацией продукции предприятие к себестоимости добавляет еще один элемент: прибыль. Себестоимость плюс прибыль определяют стоимость готовой продукции или цену производителя.
Цена производителя за минусом затрат на сырье и материалы определяют добавленную в процессе производства стоимость к стоимости сырья и материалов. К цене производителя добавляется налог на добавленную стоимость и другие косвенные налоги (смотри лекцию 5), после чего возникает цена реализации продукции.
Еще раз обратимся к рис. 1.2. Три элемента цены продукции: “сырье и материалы”, “фонд оплаты труда” и “ЕСН” в сумме представляют собой так называемый оборотный капитал предприятия, который не покидает процесс производства. После реализации продукции, превратившись в денежную форму, эта часть выручки (оборотный капитал) направляется на: 1) закупку сырья и материалов для следующего производственного цикла; 2) оплату труда в следующем производственнолм цикле; 3) формирования резерва для платежей во внебюджетные фонды в следующем производственном цикле.
Стоимость зданий, сооружений, машин, оборудования и других капитальных средств в процессе производства от цикла к циклу постепенно уменьшается за счет амортизации. Вместе с тем растет фонд накопления, который формируется за счет амортизации оборудования и нераспределенной прибыли предприятия.
Величина оборотного капитала от одного производственного цикла к другому также может меняться в зависимости от нескольких причин: колебания рыночной конъюнктуры, выбранной стратегии и тактики развития производства и др.
Движение материальных ценностей, принадлежащих предприятию в процессе производства и реализации продукции постоянно меняет величину и структуру его активов, пассивов и капитала. Для управления процессом производства необходимо наладить учет движения материальных ценностей, т.е. имущества, предприятия и его обязательств перед собственниками и третьими лицами.
Но, прежде всего, еще раз вернемся к определению активов, пассивов и капитала предприятия.
Определение актива было дано в самом начале лекции. Для формирования имущества, т.е. активов, предприятию необходимы финансовые ресурсы, которые предприятие получает как из собственных источников (вклады собственников, амортизация, нераспределенная прибыль), так и из заемных источников.
Эти финансовые ресурсы предоставляются предприятию на условиях платности, а заемные ресурсы еще и на условиях срочности и возвратности. Поэтому у предприятия возникают перед собственниками и кредиторами обязательства, которые называются пассивами. При этом денежная оценка величины активов предприятия в каждый момент времени должна равняться величине его обязательств перед собственниками и кредиторами.
Учет имущественного и финансового состояния предприятия, а также финансовый результат его деятельности за отчетный период отражаются в формах бухгалтерской отчетности: форме № 1 – Балансе и форме № 2 – Отчете о прибылях и убытках
Если предприятие в отчетном периоде не получает прибыль, а несет убыток, то оно вынуждено покрывать его за счет накопленных собственных средств, или прибегать к внешним источникам финансирования для покрытия этого убытка и продолжения производственного процесса. В форме № 2, в строке “прибыль” фиксируется убыток. И положительный (прибыль) и отрицательный (убыток) результат деятельности предприятия в отчетном периоде отражается на его имущественном и финансовом состоянии, которое отражается в Балансе предприятия, или форме № 1.
Баланс предприятия представляет собой документ, состоящий из двух частей: левой и правой. В левой части баланса, которая называется “активом баланса”, отражается стоимость имущества предприятия на момент составления баланса, а в правой части, которая называется “пассивом
баланса” отражается величину (стоимость) его обязательств перед собственниками и кредиторами.
Рассмотрим состав и структуру баланса по порядку. Актив баланса состоит из двух частей: I. “Внеоборотные активы” и II. «Оборотные активы».
Внеоборотные активы состоят из следующих элементов: нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов.
Оборотные активы состоят из следующих элементов: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.
Пассив баланса состоит из трех частей: III. «Капитал и резервы», IV. «Долгосрочные обязательства», V. «Краткосрочные обязательства».
Раздел III. Капитал и резервы в научной литературе носит название «Собственный капитал» предприятия и имеет следующий состав: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нерапределенная прибыль прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года.