- •Рабочая программа дисциплины финансовые вычисления
- •1. Цели и задачи дисциплины
- •Цель и задачи изучения дисциплины Объект, предмет и методы финансовых вычислений
- •2. Требования к уровню освоения дисциплины
- •Технические средства обучения. Дидактический и методический материал.
- •Уровень подготовки, необходимый для освоения дисциплины
- •3. Тематический план курса
- •3.1 Для специальности 080105 – Финансы и кредит
- •3.2 Для специальности 080109 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит
- •3.3 Для специальности 080801 - Прикладная информатика (в экономике)
- •4. Содержание курса
- •Тема 2. Простые ставки ссудных процентов.
- •Тема 3. Простые учетные ставки.
- •Раздел 3. Сложные проценты.
- •Тема 4. Сложные ставки ссудных процентов
- •(3.1) (3.2)
- •Тема 5. Сложные учетные ставки
- •;(4.3) ; (4.4)
- •Раздел 4. Эквивалентные процентные ставки, инфляция и доходность ценных бумаг в финансовых расчетах.
- •Тема 6. Эквивалентность платежей и процентных ставок.
- •; (6.5)
- •; (6.14)
- •Тема 8. Финансовые расчеты по операциям с ценными бумагами.
- •; (7.1)
- •Тема 2. Простые ставки ссудных процентов
- •Тема 3. Простые учетные ставки
- •Раздел 3. Сложные проценты
- •Лабораторная работа.
- •Тема 4. Сложные ставки ссудных процентов
- •Задачи для самостоятельного решения:
- •Тема 5. Сложные учетные ставки
- •Раздел 4. Эквивалентные процентные ставки, инфляция и доходность ценных бумаг в финансовых расчетах.
- •Тема 6. Эквивалентность платежей и процентных ставок.
- •Тема 7. Учет инфляции в финансовых расчетах.
- •Тема 8. Финансовые расчеты по операциям с ценными бумагами
- •6. Задания для самостоятельной работы студентов Логика финансовых операций рыночной экономике
- •Простая процентная ставка
- •Простая учетная ставка
- •Сложная учетная ставка
- •Эквивалентные процентные ставки
- •Инфляция
- •Инструментарии финансовых вычислении на рцб
- •7. Аттестационные вопросы
- •8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
- •10.2 Методические рекомендации по освоению дисциплины для студента
- •Основные категории, используемые в финансово-экономических расчетах
- •Глоссарий:
Раздел 4. Эквивалентные процентные ставки, инфляция и доходность ценных бумаг в финансовых расчетах.
Тема 6. Эквивалентность платежей и процентных ставок.
Принцип финансовой эквивалентности платежей и его применение при изменении условий контрактов. Объединение (консолидация) платежей. Формула для расчета суммы консолидированного платежа. Понятие эквивалентности процентных ставок и их использование при количественном финансовом анализе. Использование уравнений эквивалентности. Формула для определения эквивалентных значений простой ставки процентов и простой учетной ставки, простых и сложных процентных ставок, эффективной и номинальной ставок сложных процентов.
Используем обозначения, использованные ранее:
—простая годовая ставка ссудного процента;
— простая годовая учетная ставка;
— сложная годовая ставка ссудного процента;
— сложная годовая учетная ставка;
— номинальная ставка ссудного процента;
— номинальная учетная ставка.
Формулы:
; (5.1)
; (5.2)
; (5.3)
; (5.4)
; (5.5)
(5.6)
(5.7)
(5.8)
; (5.9)
; (5.10)
(5.11)
(5.12)
(5.13)
(5.14)
(5.15)
(5.16)
(5.17)
(5.18)
(5.19)
(5.20)
(5.21)
(5.22)
(5.23)
(5.24)
(5.25)
(5.26)
(5.27)
(5.28)
(5.29)
(5.30)
Тема 7. Учет инфляции в финансовых расчетах.
Сущность инфляции и необходимость ее учета при проведении финансовой операции. Уровень инфляции и индекс инфляции. Определение реальной доходности вкладных и кредитных операций. Определение реальной доходности операции с простыми и сложными ставками процентов.
В рассматриваемых выше методах не учитывался такой процесс, как инфляция (от латинского inflatio — вздутие). Иначе говоря, не принималось во внимание снижение реальной покупательной способности денег за период, охватываемый финансовой операцией. В любом случае, инфляционные процессы увеличивают номинальную стоимость денег по сравнению с их реальной величиной. Таким образом, можно представить уровень инфляции как отношение между номинальной (наращенной) стоимостью S и текущей (реальной) стоимостью как P.
Обозначения:
(S) — стоимость некоторого товара, финансового проекта наращенная с учетом инфляционной составляющей;
—разница между стоимостью некоторого товара, финансового проекта возникшая как следствие проявления инфляционных процессов или разница между суммами S и S;
—первоначальная стоимость товара, финансового проекта без учета инфляции и на начало инфляционного периода;
--величина уровня инфляции, темп инфляции равный: ;
–индекс инфляции, величина равная , показывающая, во сколько разбольше (т. е. во сколько раз в среднем выросли цены);
–уровень, темп инфляции за короткий (меньше года) интервал.
- ставка ссудного процента, учитывающая инфляцию;
- учетная ставка, учитывающая инфляцию;
- сложная ставка ссудного процента, учитывающая инфляцию;
—номинальная ставка сложного процента, учитывающая инфляцию;
- сложная учетная ставка, учитывающая инфляцию;
—номинальная сложная учетная ставка, учитывающая инфляцию.
Формулы:
; (6.1)
; (6.2)
Исходя из доказанных утверждении, что инфляционные процессы развиваются по законам сложных процентных ставок, в частности по законам сложных ставок ссудных процентов, представляется возможным при расчете ряда показателей в рамках данной темы использовать и адаптировать инструментарии темы №3
(6.3)
где и—целое число лет, а —оставшаяся нецелая часть года;
; (6.4)