112 Mba за 1 о дней

Если поменять местами члены фундаментального уравнения бухгалтерского

учета, т.е. представить уравнение А = О + СК в виде СК = А - О, становится

ясно, что СК — это остаточный интерес компании, или остаточная

стоимость активов после вычета обязательств. СК называют также чистой

стоимостью (net worth) компании, так как только это и остается

после погашения всех других обязательств. Доналд Трамп, печально знаменитый

магнат 80-х гг., возможно, был владельцем имущества стоимостью в

миллиарды долларов, но в определенный момент времени, в 1990 г., его

чистая стоимость, как писали, стала отрицательной, так как долги превысили

стоимость имущества магната в Нью-Йорке и Атлантик-Сити.

Собственный капитал увеличивается за счет бизнеса. Предприятия

продают и покупают товары, оказывают и получают услуги. Можно рассчитывать,

что по прошес! зии времени в результате своей деятельности

компания повысит свое благосостояние. Если сумма чистых активов со

временем растет, то должен увеличиваться и СК.

Величина СК в балансовом отчете может меняться по двум причинам.

Инвесторы могут вкладывать в компанию дополнительный капитал, а могут

предпочесть, чтобы компания не распределяла их прибыль. Статья «Нераспределенная

прибыль» предназначается в балансовом отчете именно

для последнего случая. Если владельцы хотят забрать прибыль, они могут

выбрать вариант получения дивидендов (dividends). Дивиденды уменьшают

накопленную нераспределенную прибыль владельцев.

Иногда, если соответствующая информация полезна, вместе с основными

финансовыми отчетами бухгалтеры представляют отчет о состоянии

акционерного капитала (statement of owner's equity). В таком отчете

подробно раскрываются вложения владельцев, их операции на фондовом

рынке и дивиденды, выплаченные им в течение года. Подобные

операции оказывают влияние на величину собственного капитала, показанную

в бухгалтерском балансе. Отчет о собственном капитале, иногда

называемый отчетом об изменениях акционерного капитала (statement

of changes shareholder's equity), считается вспомогательным финансовым

отчетом. Однако он может иметь огромное значение для компаний,

в которых активность владельцев высока. Крупные компании всегда

представляют такой отчет, так как в нем отражаются многие сделки,

интересующие общество. Остановитесь на секунду, вернитесь к балансовому

отчету Боба и еще раз прочтите его, прежде чем переходить к отчету

о прибылях и убытках (income statement).

ДЕНЬ 3 / БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ 113

Отчет о прибылях и убытках

Если балансовый отчет показывает остатки (balances) на конкретную

дату, то в отчете о прибылях и убытках отражается «поток» действий

и операций за конкретный период времени. Таким периодом может быть

месяц, квартал или год. Компания получает доходы (revenues) от продаж

и осуществляет расходы (expenses) для получения доходов. Когда доходы

и расходы надлежащим образом соотнесены с использованием метода

начислений, то их разность покажет прибыль.

Доходы - Расходы = Прибыль

Пример отчета о прибылях и убытках. Рассмотрим отчет о прибылях

и убытках магазина Bob's Market, чтобы понять, как он работал

в первый год.

Bob's Market

Фэрвей, Канзас

Отчет о прибылях и убытках

за финансовый год, оканчивающийся 31 декабря 2000 г.

Продажи потребителям 5 200 000 долл.

Себестоимость проданной продукции 3 900 000 долл.

Валовая прибыль (общая маржа) 1 300 000 долл.

Минус затраты на реализацию, общие и административные расходы:

Затраты на оплату труда 1 000 000 долл.

Арендные затраты 150 000 долл.

Затраты на коммунальные услуги 75 000 долл.

Затраты на рекламу 18 000 долл.

Начисленный износ 3 000 долл.

торгового оборудования (амортизация)

Прочие затраты 10 000 долл.

1 256 000 долл.

Прибыль от основной деятельности

(прибыль до уплаты процентов и налогов)

Минус затраты на уплату процентов

Прибыль до налога

Минус затраты на уплату налогов: подоходного,

федерального и штата

44 000 долл.

1 000 долл.

43 000 долл.

13 000 долл.

Чистая прибыль 30 000 долл.

Чистая прибыль на акцию (30 000 долл /1000 акций) 30 долл.

114 MBA ЗА 10 ДНЕЙ

Терминология отчета о прибылях и убытках

Как и балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках имеет ряд примечательных

особенностей. В отчете о прибылях и убытках классификация

расходов имеет чрезвычайное значение, так как с ней соотносятся

разные типы доходов. В зависимости от классификации расходов результаты

основной деятельности Боба каждый раз предстают в новом свете.

Читая раздел, посвященный терминологии, заглядывайте в отчет Боба о

прибылях и убытках.

Валовая прибыль (общаямаржа). В верхней части отчета определяется

валовая прибыль, или общаямаржа (gross margin).

Валовая прибыль = Продажи - Прямые издержки на реализованную продукцию,

или себестоимость проданной продукции

Здесь читатель может установить, определяется ли прибыль без учета

бремени затрат компании. Валовая прибыль магазина Bob's Market определяется

как разность между продажами и затратами на проданную

продукцию или себестоимостью проданной продукции. В последние

входят затраты на приобретение бакалейных товаров и все затраты,

«прямо» связанные с приведением этих товаров в пригодные к продаже

(например, на перевозку товаров со склада оптовика). В производственной

компании к ним необходимо прибавить затраты на производство,

материалы и оплату труда. В простой ситуации розничного магазина,

как у Боба, затраты на реализованную продукцию рассчитываются по

формуле:

ТМЗ на начало периода + Закупки (отчетный период) -

- ТМЗ на конец периода = Себестоимость проданной продукции

Если предприятие имеет отрицательную общую маржу, то либо не

контролируются затраты, либо структура ценообразования в отрасли не

обеспечивает получения компанией прибыли. Небольшое предприятие

по производству бытовой электроники может попасть в такую ситуацию,

если оно попытается конкурировать с японскими производителями видеомагнитофонов

— компаниями Sony, Hitachi и Panasonic. Мелкий американский

производитель не может иметь такую же эффективность и запрашивать

повышенную цену для покрытия своих более значительных

затрат на производство.

ДЕНЬ 3 / БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ 115

Прибыль от основной деятельности. Следующий раздел отчета о

прибылях и убытках посвящается прибыли от основной деятельности

(operatingprofit) компании, а точнее, прибыли до уплаты процентов и

налогов (earnings before interest and taxes — EBIT). С каждым шагом вниз

по рубрикам отчета о прибылях и убытках приходится вычитать очередные

затраты. На оперативном уровне измерения прибыли вычитаются

все другие затраты компании, прямо (directly) связанные с процессом

получения дохода. В случае Боба речь идет о заработной плате сотрудникам,

об арендной плате, оплате коммунальных услуг, расходах на рекламу

и многих других мелких расходных рубриках.

Учет методом начислений предписывает, чтобы начисленная амортизация

основных средств (allocated cost of fixed assets), называемая также

обесценением (depreciation) основных средств, была записана на дебет

счета доходов от основной деятельности (на уменьшение доходов). Исходя

из принципа соотнесения (matching), затраты компании на получение

продукции соотносятся и соответствующими доходами за период. Бухгалтер

делит стоимость оборудования, инструмента, зданий и других основных

средств на их полезный _______срок службы (useful life), оценивая таким образом

затраты на использование основных средств, необходимые для поддержания

процесса генерирования доходов. В случае бакалейного магазина

Боб потратил 30 000 долл. на полки, тележки для покупателей и кассовые

аппараты. По оценке они должны прослужить 10 лет, поэтому в отчете

о прибылях и убытках Боб записал расходы в размере 3000 долл. (30 000

долл. / 10) за год, с тем чтобы соотнести и распределить (match and allocate)

затраты на использование основных средств на период получения

выгод от продаж

«Прочие затраты» — это разношерстная категория для рубрик, недостаточно

крупных для выделения им отдельных строк в отчете о прибылях

и убытках. В своем отчете Боб отнес к этой рубрике расходы по закреплению

колес на тележках для покупателей и потери от ошибок в кассовых

чеках.

Чистая прибыль. После определения прибыли от основной деятельности

вычитаются затраты, не связанные напрямую с основной деятельностью.

Вначале идет рубрика затрат на уплату процентов. Может

так случиться, что для поддержки своих операций компания использует

заемные средства. Однако в бухгалтерском учете метод финансирования

операций не связан с самими операциями. Бухгалтер не учитывает затраты

на уплату процентов при расчете дохода от основной деятельное-