29 Анализ структуры актива и пассива баланса предприятия.

ББ сос-т из актива в котором отражены сведения об имуществе и ресурсах предприятия и пассива в котором отражены сведения о капитале и обязательствах предприятия т.е. кому принадлежат активы предприятия. Активная часть состоит из внеоборотных и оборотных активов, а пассив состоит из капитала и резервов, долгосрочных и краткострочных обязательств.

Актив баланса содержит сведения о размещ-и капитала, имеющ-я в распоряж-и предпр-я, то есть о вложении его в конкретное имущ-во и матер-е ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Общую структуру активов характеризует коэф-т соот-я оборотных и внеоборотных активов = Оборотные (деб-ая задолженность, движ-я денежных средств, производственных запасов)/внеоборотные активы (НМА и ОС).

Анализ кач-ва текущих (оборотных) активов про­водится на внутренних учетных данных. Необходимо определить уд-й вес тех активов, воз­можность реализации которых представляется малове­роятной (залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производ­ство). От того, насколько велик уд-й вес в составе имущества хоз-щего субъекта, зави­сит ликвидность.

Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым. Лег­ко реализуемые активы определяются как разность меж­ду общей величиной текущих активов и труднореализу­емыми активами. Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении лик­видности оборотных активов. К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные ср-вапредприятия и краткосрочные фин-вые вложения в ценные бумаги. Труднореализуемых активов - земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного вр, а поэтому осущ-ся крайне редко.

Оборотные активы груп-ются по степеням риска:

1) Мини-ая - наличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги

2) Малая - Деб-ая задолженность предприятий + запасы + готовая продукция, пользующаяся спросом.

3) Средняя - Продукция производственно-тех-кого назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

4) Высокая - Деб-ая задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы.

Хар-ку структуры средств дает коэф-т имущества производств-о назначения = (ОФ + незавершенное строительство + запасы +незавершенное производство) / активы. Нормальным считается по­казателя > 0,5. Он рассчитывается по периодам, за­тем определяется отклонение. Рассчитанный коэф-т сравнивается с «пороговым» значением. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капи­тала (путем увеличения уставного) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имуще­ства П.

Фин-ое сост-е предпр-я зависит от того, какие ср-ва оно имеет в своем распоряж-и и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолж-ти использ-я различают долгоср-й (постоянный) и краткосроч капитал. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткоср-х средств. От того, насколько оптимально соот-е собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств осущ-ся по дан­ным форм №1,5. Анализ предполагает оценку состава, структуры и ди­намики изменения собственных и заемных средств в це­лом. Затем необходимо отдель­но проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

На соот-е собств-х и заемных средств ока­з-т влияние факторы: • Различие величины проц-х ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если проц-е ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот. • Расшир-е или сокращ-е деят-ти П, в связи с этим сниж-ся или увел-ся потребность привлеч-я заемн ср-в. • Накопление излишних или малоиспольз-х за­пасов, устаревшего обор-, матер-в. • Отвлечение средств в образование сомнительной деб-ой задолж-ти, что влечет привлече­ние доп-х заемных средств.