3.Поточне планування руху грошових коштів

Метою поточного планування руху грошових коштів є прогнозування в часі валового та чистого грошових потоків підприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності та забезпечення постійної платоспроможності на всіх етапах планового періоду. Планування руху грошових коштів з операційної діяльності здійснюється двома способами:

1) виходячи з планового обсягу реалізації продукції;

2) виходячи з планової суми чистого прибутку.

Згідно з першим методом розрахунок здійснюється в такій послідовності:

1. Розрахунок планової суми надходжень грошових коштів:

,

ВПП_пл – планова сума грошових надходжень;

ОР_п – обсяг реалізації при попередній оплаті за продукцію;

ОР_тк – обсяг реалізації за товарним кредитом;

К_і – коефіцієнт інкасації дебіторської заборгованості;

ДЗ_н – сума неінкасованої дебіторської заборгованості в попередньому періоді.

2. Визначення планової суми операційних виплат з виробництва і реалізації продукції:

,

ВНП_пл – обсяг планової суми виплат (валовий негативний потік);

ПВ – прямі витрати виробництва на одиницю продукції;

НВ – непрямі витрати виробництва на одиницю продукції;

ОВ_пл – обсяг планового випуску продукції;

ВР – затрати з реалізації на одиницю продукції;

ОР – обсяг реалізованої продукції;

АГВ – обсяг планового розміру адміністративно-господарських витрат;

ПП – сума податкових платежів;

А – сума амортизації основних засобів та нематеріальних активів.

3. Розрахунок планової суми чистого грошового потоку:

або .

4. Оперативне планування грошових потоків підприємства

Оперативне планування руху грошових потоків здійснюється з допомогою платіжного календаря. Завдання складання платіжного календаря:

• збалансувати прогнозні варіанти плану надходжень і використання грошових коштів (оптимістичний, реалістичний та песимістичний) до одного реального завдання з формування грошових потоків підприємства в рамках одного місяця;

• максимально синхронізувати позитивний і негативний грошові потоки;

• забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їх впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;

• максимально забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку, тобто платоспроможність підприємства в рамках короткострокового періоду;

• включити управління грошовими потоками в систему оперативного контролінгу фінансової діяльності підприємства.

Метою розробки платіжного календаря є визначення конкретних термінів надходження грошових коштів і платежів підприємства і доведення їх до конкретних виконавців в формі планових завдань. Він складається в розрізі двох розділів: графік майбутніх платежів; графік майбутніх надходжень грошових коштів.

Види платіжного календаря підприємства:

• платіжний календар поточної діяльності;

• платіжний календар інвестиційної діяльності;

• платіжний календар фінансової діяльності.

Тема 8: управління інвестиціями

1.Економічна суть та класифікація інвестицій.

2.Інвестиційна політика підприємства.

3.Методика оцінки ефективності реалізації інвестиційного проекту.