6.1. Анализ движения денежных средств

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

• прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, при этом исходным элементом является выручка;

• косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и других статей баланса, и последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

6.2. Задачи, решаемые с помощью анализа движения денежных средств

Под движением денежных средств понимают не только движение наличных денег, но и других финансовых средств (это могут быть ценные бумаги, бартер, т.е. быстроликвидные активы).

Анализ движения денежных средств (ДДС) позволяет решать следующие задачи:

1. Прогнозирование наличия и движения денежных средств.

2. Проверка финансовой реализуемости плана функционирования и развития.

3. Определение сроков и объемов необходимых заемных средств. Если для реализации плана не хватает собственных средств, то необходимо заблаговременно определить, когда и сколько требуется заемных средств (например, на неделю, на месяц, на квартал вперед).

4. Анализ целесообразности привлечения заемных средств. Опре­делить, насколько полезно использование заемных средств, например кредитов банка, сложно. В одних ситуациях это может существенно укрепить финансовое положение предприятия и содействовать повышению его прибыльности. В других необхо­димость возврата кредита с процентами может привести к еще более острому дефициту в недалеком будущем и к потерям, g худшем случае привлечение кредитов без анализа последствий может привести к банкротству.

5. Формирование финансово реализуемого плана с минимальной упущенной прибылью.

6. Определение срока окупаемости затрат, оценка возможного дохода за период реализации проекта. Задача имеет смысл при планировании нового инвестиционного проекта (например, бизнес-план по созданию и продвижению на рынок нового вида продукции).

7. Контроль и корректировка финансового плана с учетом фактического выполнения. На основе фактического состояния целесообразно проведение еженедельных «планерок» у руководителя, включающих анализ причин отклонения «факта» от «плана» и формирование мер по корректировке плановых заданий.

8. Построение и анализ консолидированного финансового потока по группе объектов.

9. Разукрупнение, детализация консолидированного финансового потока на различные элементы финансовых потоков и по объектам.

10. Прогнозирование возможности возникновения банкротства.

11. Своевременное предотвращение банкротства.