Лекция № 10

Тема лекции: Платежный и торговый балансы

Литература (основная и дополнительная):

1) Мировая Экономика. Учебник под ред. д.э.н. проф. А.С.Булатова. – М.: Издательство «ЮРИСТЪ», 2004.

2) В.К. Ломакин. Мировая экономика. Учебник – М.: Издательство «Юнити-Дана», 2005.

3) А.В. Стрыгин. Мировая экономика. Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Издательство «Экзамен», 2004.

4) И.А. Родионова. Мировая экономика. Учебное пособие. – СПб.: Издательство «Питер», 2005.

5) В.М. Кудров. Мировая экономика. Учебник. – М.: Издательство «Дело», 2004.

6) Р.К. Щенин, В.В. Поляков. Мировая экономика и международный бизнес. Учебник. – М.: Издательство «КНОРУС», 2005.

7) Б.М. Маклярский. Мировая экономика. – М.: Издательство «Международные отношения», 2004.

8) Е.Д. Халевинская. Мировая экономика и международные отношения. М.: Издательство «ЮРИСТЪ», 2003.

9) А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев. Мировая экономика. Учебник. – М.: Издательство «Финансы и Статистика», 2001.

10) В.А. Щегорцов, В.А. Таран. Мировая экономика: Мировая финансовая система, международный финансовый контроль. Учебник. – М.: Издательство «Юнити-Дана», 2005.

11) С.П. Чернявский. Международный оффшорный бизнес и банки. – М.: Издательство «Финансы и статистика», 2002.

12) А.А. Суэтин. Международный финансовый рынок. Учебное пособие. – М.: Издательство «КНОРУС», 2004.

13) Н.Н. Ливенцев, Г.М. Костюнина. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран). Учебник. – М.: Издательство «Экономистъ», 2004.

Основная часть.

1-й учебный вопрос: Методика составления и теория платежного баланса: система двойной записи. Принципы построения платежного баланса. Классификация статей платежного баланса. Теоретические подходы к сбалансированности платежного баланса. Торговый баланс – сальдо внешней торговли. Расчетный баланс.

Степень вовлеченности отдельных стран в мировое хозяйство неодинакова. Для ее оценки могут использоваться различные статистические показатели, как, например, доля экспорта и импорта в ВВП страны, соотношение экспорта и импорта, приток и отток краткосрочного и долгосрочного капитала и т. п. Можно также рассмотреть всю сумму связей страны с мировым хозяйством на определенную дату или за определенный период через соотношение денежных обязательств и требований.

Международные экономические отношения можно предста­вить в статистическом виде через балансы международных расче­тов. Они представляют собой соотношение денежных требова­ний и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. На международном уровне они показывают распределение национального дохода между стра­нами. К основным видам балансов международных расчетов сле­дует причислить:

расчетный баланс;

баланс международной задолженности;

платежный баланс.

Если обязательства и требования страны сводятся в баланс на определенную дату, но при этом фактические поступления и платежи не учитываются, то мы имеем расчетный баланс. В международной практике также принято составлять (обычно на конец года) балансы международных активов и пассивов страны (stock-oriented investment position), которые показывают, является ли страна нетто-кредитором или нетто-должником. При этом изменения баланса активов и пассивов могут быть связаны не только с движением потоков ценностей между странами, но и с изменением обменных курсов, конфискацией имущества иностранных граждан и юридических лиц и т. п.

Расчетный баланс — это соотношение денежных требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникающее в результате ее экономических и иных связей с другими странами. Требования появляются как следствие экс­порта товаров и услуг, предоставления кредитов, а обязатель­ства — как следствие импорта и получения иностранных креди­тов. Расчетные балансы могут быть за определенный период или на конкретную дату. Активные статьи баланса международных расчетов показывают суму новых требований данной страны к иным государствам и произведенные ею инвестиции за рубежом. Аналогично, пассивные статьи отражают возникновение обяза­тельств этой страны по кредитам и инвестициям других госу­дарств. Активное сальдо баланса международных расчетов озна­чает, что страна больше предоставила, чем привлекла кредитов и инвестиций. В будущем она получит нетто-поступления. Пас­сивное сальдо говорит о том, что страна является международным должником. Величина пассивного сальдо характеризует раз­мер ее будущих нетто-платежей другим странам.

Баланс международной задолженности — это баланс страны, включающий в себя все имеющиеся на конкретную дату денеж­ные и имущественные требования по отношению к другим стра­нам независимо от времени и сроков погашения. Иногда баланс международной задолженности называют “балансом междуна­родных инвестиций”. Благодаря ему можно рассчитать чистую международную инвестиционную позицию страны или региона. Она характеризует сальдо требований по отношению к другим странам.

Если же сопоставляются фактические платежи и поступления в течение некоторого периода (квартала, полугодия, девяти месяцев, года), тогда говорят о платежном балансе. Платежный баланс можно рассматривать как стоимостное обобщение всей суммы мирохозяйственных связей страны за определенный период в виде поступлений и платежей и как ее статистическое итоговое выражение.

Принципы составления и структура Платежного баланса

Принцип двойной записи. При составлении платежных балансов используется принцип двойной записи. Каждая сделка должна регистрироваться дважды, но с разными знаками. Поэтому итоговый баланс должен находиться в равновесии. Однако на практике это требование в ряде случаев не соблюдается, прежде всего, потому, что для составления баланса используются данные из различных источников. Вследствие этого для уравновешивания баланса приходится прибегать к особой статье «Ошибки и пропуски».

Поскольку платежный, баланс состоит из нескольких разделов, то по каждому разделу, как правило, наблюдается активное или пассивное сальдо. Нулевое же сальдо по каждому разделу практически никогда не встречается.

При составлении баланса весьма важно четко определить понятия территории, резидентов и нерезидентов, а также сделки и фиксации момента сделки.

В 5-м издании Руководства МВФ по составлению платежных балансов отмечается, что критерии определения резидента не основываются на гражданстве или праве, хотя они могут быть сходными с критериями, используемыми во многих странах для определения резидентов в валютной, налоговой и иных сферах. Тем самым достигнута унификация понятий резидентов и нерезидентов в Системе национальных счетов, принятой в ООН, и в указанном Руководстве МВФ. Главным критерием при определении резидентов и нерезидентов является установление центра экономического интереса участника сделки. С этим связано и разграничение понятий границ страны с экономической и политической точек зрения.

Экономическая территория страны. Под экономической территорией страны понимается географическая территория, на которую распространяется юрисдикция правительства данного государства. На экономической территории страны, включающей также воздушное пространство, территориальные воды и континентальный шельф, расположенный в международных водах, осуществляется свободное движение людей, товаров и капиталов. Экономическая территория страны включает и территориальные анклавы в других странах (сюда относятся посольства, консульства, военные базы и т. д.)

Центр экономического интереса хозяйствующего субъекта расположен там, где он осуществляет в значительных масштабах экономическую деятельность и сделки в течение года и более или намеревается делать это. При этом в Руководстве МВФ подчеркивается, что период длиной в год не может считаться достаточно четким критерием.