13. Факторинг и форфетирование.

Факторинг – покупка специализированной фин компанией ден требов-й эксп-ра к имп-ру и их инкассация. Авансируя эксп-ру ср-ва до наступления срока требований, факторинговая компания кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависим от кредитосп-ти клиента. Остальные 10-30 % - это резерв, кот будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга за вычетом коммиссии. В совр усл-х м/н ф-г обслуживает эк-т торговлю (т.е. сделки, кот осущ-ся в теч 180 дней). Эксп-р заинтересован в том, чтобы как можно быстрее получить платеж от имп-ра, однако в силу того, что платеж обусловлен сроком внешнеторг д-ра, возм-ть получить платеж раньше позволяет факторская услуга. Факт компании создаются банками, страх компаниями, инвест компаниями. Наиболее распространены методы оплаты с участием банков (инкассо, ак-в). Услуги факт компаний: 1) инкассирование; 2) ведение бухучета поставщика; 3) страхование поставщика от кредит риска. Причины обращения к факт компании: 1) изменение конъюнктуры рынка; 2) ненадежность имп-ра; 3) удаленность имп-ра и невозм-ть контролировать его платежи со стороны банка.

«+» имп-ра: 1. Удлин-е отсрочки платежа, т.к. докум-ты ушли к фирме-фактору, т.е. получает тов кредит; 2. Фирма-ф подтверждает добросов-ть эк-ра (т.к. проверяет его); 3. Позволяет расширить число поставщиков; 4. Повыш-е рентаб-ти. Осн недостаток фак оп-ции – достат высокая цена, т.к. фирма-фактор берет на себя риски по неплатежу, партнерские, кредитные, то в свои комиссионные она заклад-т плату за эти риски – факт услуга дороже банк кредита. Формы фак оп-ции: 1.наиболее универ – конвенционный фак-г: +бухучет поставщику, +расчеты с поставщиками и покуп-лями; +страх кредит-е. Фирма-фактор устанавливает долгосрочн отнош-я с эксп-ром. 2. конфиденциальный ф-г – посредник огран-ся отдел опер-циями, напр инкассир-е задолж-ти или оплата долга. Суть – предоставление поставщику кредита под отгруж товары, а получателю платеж кредита. 3. открытый факт-г – дебитор извещает имп-ра, что invoices переуступлены фирме-фактору. 4. закрытый ф-г – дебитор не ставит в известность.

Форфетирование (a forfait – отказ от прав) - предоставление опред-х прав в обмен на нал платеж. В банк практике - покупка на полный срок на заранее установл-х усл-х векселей, др долговых обяз-тв. Покуп-ль требов-й берет на себя коммерч риски без права регресса (оборота) этих док-в на эксп-ра. Ф-е примен-ся: а) обычно при поставках обор-ния на крупные суммы (min сумма=250 тыс. долл.); б) с длительной отсрочкой платежа от 6 мес до 5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дн); в) содержит гарантию или аваль первокл-го банка, необх-е для переучета векселей. Ф-е приобретает долговые требования за вычетом %в за весь срок. Учет векселей произв-ся по фикс ставке, индексир-й по ставке ЛИБОР, или по ставке опред-й страны. Размер дисконта зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. +для эксп-ра: +он обращ-ся к форф при острой потр-ти в об кап-ле; +фактор полностью берёт на себя риск неплатежа, поэтому у экп-ра сниж-ся изд-ки по доп стр-ю неоплаты груза; +Ф предотвращает потерю вал выручки в сл-е, если ввод-ся вал огранич-я в странах-плательщиках.