10. Формы международного кредита.

По источникам различают а) внутр; б) иностран и в) смешанное кредитование внеш торговли.

По назнач-ю (какая внешнеэк сделка покрывается за счет заемных ср-в): а) коммерч-е кредиты - обслуживают внеш торг-лю и услуги; б) фин-е кредиты - на прямые капвлож-я, строит-во инвест объектов, приобретение ц/б, погашение внешн задолженности, проведение вал интервенции; в) промежуточные кредиты - для обслуживания смешанных форм вывоза кап-ла, тов-в и услуг.

По видам: а) товарные – предоставл-ся экспортерами своим покупателям; б) валютные - выдаются банками в ден форме.

По валюте займа: а) в валюте страны-должника б) страны-кредитора, в) в валюте 3й страны, г) в межд-й счетной ед-це, базирующейся на валютной корзине (СДР)

По срокам: а) краткосроч (до 1г, иногда до 18 мес.) На м/н рынке выделяют также сверхкраткосроч (от 1 дня до 1 мес.) б) среднесроч (1-5 лет); в) долгосроч (> 5 лет) в м/н практике сущ-т сверхдолгосрочные (до 50 лет). Наиболее интенсивно развив-ся рынок краткосроч ссудн кап-лов. Краткоср кредит явл ключевым спекул условием на ден-фин и вал рынке. Долгоср кредит предназначен для инвестиций в ОС пр-ва, обслуживает экспорт машин и оборудов-я, осущ-ние крупномасштабн региональных и межд научн-иссл проектов. Среднесроч сопровождают поставки потребит тов-в длит пользования и некоторых видов обор-я.

По обеспечению: а) обеспеченные (исп-ся высоколиквидные активы, достаточные для компенсации рисков потерь); б) бланковые (под обяз-во должника погасить кредит в опр срок, м.б. оформлен банк распиской или соло-векселем).

Формы обеспеч-я м/н кредита: 1) твердое обеспечение: драг металлы (Au, платина, редкоземельные); товары в обороте (в пути, в переработке, складские остатки); недвиж-ть; 2) док-ты и ц/б: гос цб, товарораспорядит док-ты (индоссаменты), акции, облигации, векселя.

По технике предоставления: а) финансов кредиты - зачисл-ся на счет должника в его распоряжение; б) акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком); в) депозитные сертификаты; г) облигационные займы; д) консорциальные кредиты и пр.

В завис-ти от того, кто выступает в кач-ве кред-ра: а) частные (фирменные) предоставл-ся экспортером в тов форме и импортером в деньгах; б) банковские кредиты в ден форме; в) брокерские - ден и фин в форме ц/б, кредиторы как ф. так и юр. лица; г) правительственные - как межправительств, так и крупным корпорациям, прав-ва выступают в кач-ве гаранта; д) межгосуд кредиты межд и регион вал-фин институтов.

 

11. Фирменные и банковские международные кредиты.

Фирмен (коммерч) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой-эксп-ром одной страны им-ру другой в виде отсрочки платежа; ком кредит во внешней торг-ле сочет-ся с расчетами по товарн операциям. Сроки фирм кредитов (2-7 лет) опред-ся усл-ми конъюнктуры мировых рынков, видом тов-в и др. факторами. Тенденция к удлинению сроков. Вексельный кредит - эксп-р, заключив соглашение о продаже товара, выставляет тратту на им-ра, кот, получив ком док-ты, акцептует ее. Кредит по открытому счету: использ-ся в форме периодических платежей имп-ра эк-ру после получения товара в установл сроки. Такая форма используется между партнерами, достигшими высокой степени доверия. Разновидностью фирм кредитов явл авансовый платеж импортера в размере 10-15 % от ст-ти товаров.

Преим-ва ком кредита: 1) незав-ть от гос регулирования кредит-я экспорта, относит-е невмешательство гос органов в ком сделки; 2) большие возм-ти согласования стоим-ти кредита непосредственно между контрагентами; 3) невключение срока использования в полный срок (срок длиннее, чем по банк кредиту) Недостатки: 1) огран-ть сроков и размеров кредитования ср-вами и состоянием фин-в поставщика, необход-ть рефинансирования кредита в банк учреждениях; 2) связ-ть покупателя с опр поставщиком 3) повышение цены товара по сравн с ценой аналога, продаваемого за наличные.

Банковское кредитование эк-та и им-та выступ-т в форме ссуд под залог тов-в, тов-х док-в, векселей, тратт. Иногда банки предоставл-т крупным фирмам-эксп-м бланковый кр-т (без формального обеспеч-я). +дают возможность получ-лю свободнее исп-ть ср-ва на покупку тов-в; + освобождают его от необход-ти обращаться за кр-м к фирмам-поставщикам, +произ-ть с последними расчёты за товары нал-ми за счёт банк кр-та. Благодаря привлеч-ю гос ср-в и примен-ю гарантий частн банки предоставл-т эксп-е кр-ты на 10-15 лет по ставкам ниже рын-х. При этом банк кр-т приобр-т св-ва связанного кр-та, целевой х-р. Экспортн кр-т – кр-т, выдаваемый банком страны-эксп-ра банку страны-им-ра для кредитов-я поставок машин, оборуд-я… .Одной из форм креддитов-я экспорта банками с 60-х стал кр-т покуп-лю (от5-8л и >). Его особ-ть в том, что банк э-ра непосредственно кредитует не нац эксп-ра, а ин-го покуп-ля, т.е. фирмы страны-имп-ра и их банки. Срок этого кр-та > срока кр-та поставщику; в основном это ср- и долгосроч ссуды. Финанс кр-т позволяет закупать товары на любом рынке на max выгодных усл-х. Крупн банки предоставляют акцептный кр-т в форме акцепта тратты. Эксп-р догов-ся с имп-м, что платёж за товар будет произведён через банк путём акцепта последним выставленных экспортом тратт. Акцепт д.б. простым ничем не обусловленным, но м.б. ограничен частью векс суммы (частич акцепт). Существует рынок банк акцептов. Путём возобновл-я акцептов кр-ты часто превращ-ся из краткоср в долгоср. Акцептно-рамбурсный кр-т – сочетание акцепта векселей эксп-ра банком 3й страны и переводе (рамбурс-и) суммы векселя имп-м банку-акцептанту.