8. Возникновение и природа кризиса внешней задолженности Третьего мира

Кризис внешней задолженности начался с августа 1982 г., когда Мексика оказалась не в состоянии выплачивать свою за­долженность иностранным коммерческим банкам. Тогда же ряд латиноамериканских стран объявил о прекращении части своих платежей по долгам. Кризис внешней задолженности быстро распространился на большое число государств и превратился из регионального в мировое явление.

Рост внешнего долга — типичное явление для стран Третьего мира на стадии экономического развития, когда внутренние сбережения невелики, баланс по текущим операциям сводится с большим отрицательным сальдо и необходим импорт капитала для восполне­ния недостающих ресурсов. До начала 1970-х годов сумма долга была сравнительно не­большой и в основном представлена кредитами иностранных государств и международ­ных финансовых институтов, таких, как МВФ, Всемирный банк и региональные банки развития. Большинство таких заимствований осуществлялось на льготных условиях с низкой процентной ставкой и использовалось на реализацию конкретных проектов разви­тия и оплату импорта инвестиционных товаров. В конце 1970-х - начале 1980-х годов положение изменилось: к процессу подключились коммерческие банки, использующие избыток нефтедолларов стран ОПЕК на предоставление развивающимся странам нецеле­вых кредитов для покрытия дефицитов платежных балансов и поддержки экспортных от­раслей.

Влияние долгового кризиса. Долговой кризис оказал отрицательное влияние на экономическое развитие стран-должников.

Бремя долгов затормозило экономический рост, привело к росту процентных ставок и вынуждало государство использовать ссудный капитал для финансирования внешних и внут­ренних дефицитов. Это обычно сокращало возможности рас­ширения капиталовложений.

Промышленным компаниям становилось выгодно ссужать свободные средства кредитным учреждениям под высокий про­цент и получать более высокий доход в сравнении с производственными вложениями.

В результате в 80-е годы кризисные страны в 2-3 раза отста­вали по темпам экономического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9-22 раза.

Возрастание задолженности способствовало сокращению государственных валютных резервов развивающихся стран. Если в 1976 г. имевшихся валютных резервов хватало для финансиро­вания 1/4 импортных поставок, то в 1982 г. за их счет можно было оплатить 15,8% импорта товаров и услуг, в 1986г. — 21,6%.

Следует отметить, что наряду с ростом выплат по обслуживанию долга существенной причиной острых валютно-финансовых потрясений была неблагоприятная динамика экс­портных цен. В середине 80-х годов цены на минеральное сы­рье резко сократились, возвратившись к уровню начала 60-х годов. Экспортные доходы нефтеимпортирующихся стран уменьшились на 1/4.

Попавшие в долговой кризис страны в целях выравнивания платежного баланса сократили импорт, что в свою очередь вызва­но целый ряд взаимосвязанных неблагоприятных последствий. Сокращение ввоза средств производства сырья и материалов повлекло за собой снижение нормы накопления, а это сдерживало рост производства и экспорта. В итоге из-за снижения темпов роста экономики кризисные страны оказались отброшенными на десять лет по уровню экономического развития.

Особый ущерб был нанесен, экономике центров долгового кризиса — странам Тропической Африки и Латинской Америки. Так, в латиноамериканских странах частное потребление 1980—1987 гг. сократилось до 97,7%, валовые инвестиции — 67,4, объем импорта — до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены — на 185,2%.

Особенностью кредитных отношений является их многоступенчатость в фазах, предшествующих производительному использованию ссудного капитала, который может несколько переходить из рук в руки. Неплатеж в одном звене обычно приводит к разрыву цепи кредитных обязательств и ухудшению ликвидного положения в международном масштабе. Если в конце 1982 г. 34 страны имели просроченные платежи по задолженности, то в конце 1986 г. их число поднялось до 57, а начале 90-х годов в долговом кризисе оказалось 72 государства, на долю которых приходилось 60% внешнего долга, но 46% ВВП и 33,4% экспорта развивающихся стран.

После приостановки выплат процентов некоторыми странами-должниками ТНБ увеличили свои резервы, тем самым, укрепив финансовую базу. Ведущие банки США, у которых кредиты развивающимся странам в 1982 г. почти в три раза превосходили их капитал, в конце десятилетия обеспечили пре­вышение их капитала над размерами предоставленных займов. В значительной мере это было достигнуто за счет сокращения кредитования развивающихся стран. Проявлением этих процессов стал чистый отток финансовых ресурсов из развивающие стран в ведущие западные страны. Начиная с 1983 г, по 1990 г. чистый отток средств превысил 174 млрд. долл. Основным районом, из которого откачивались средства, была Латинская Америка — чистый отток средств из этого региона составил почти 324 млрд. долл. В других районах в основном отмечался не приток средств.