1.2 Роль и место прогнозирования в процессе обеспечения финансовой устойчивости организации
Способность предприятия противостоять негативным факторам внешней среды, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою ликвидность и платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии. В этой связи Р.П. Улюкин отмечает, что финансовая устойчивость является основным компонентом не только экономической, но и общей устойчивости хозяйствующего субъекта, так как является результатом взаимодействия всех компонентов системы финансовых отношений фирмы, формируется в процессе финансовой, операционной и инвестиционной деятельности предприятия21.
Необходимо отметить, что на финансовую устойчивость предприятия оказывает влияние огромный комплекс различных факторов. Данные факторы представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 – Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость фирмы
Учет данных факторов должен лежать в основе процесса прогнозирования финансовой устойчивости фирмы, являющегося одним из важнейших элементов процесса обеспечения результативного и эффективного развития хозяйствующего субъекта.
Анализ экономической литературы показал, что можно выделить два основных подхода к определению сущности финансового прогнозирования. В соответствии с первым из подходов финансовое прогнозирование рассматривается как составная компонента финансового планирования и отождествляется с перспективным (стратегическим) планированием. В этой связи можно привести частный пример: Е.А. Степочкина в системе финансового планирования предприятия выделяет три подсистемы финансового прогнозирования:
1. разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики;
2. текущее финансовое планирование;
3. оперативное финансовое планирование22.
Согласно второму подходу, финансовое прогнозирование рассматривается в качестве относительно самостоятельной управленческой функции, которая выступает основой процесса финансового планирования23. Причем финансовое прогнозирование охватывает более широкий спектр объектов и включает внешнюю среду, в то время как финансовое планирование обращено исключительно к внутренним аспектам деятельности предприятия.
По мнению Н.А. Серафимовой, прогнозирование – это частный вид моделирования как основа управления и познания24. При этом в экономико-социальной сфере обычно не удается дать однозначный, адекватный и обоснованный прогноз. Причиной этого является то, что существует неопределенность в различных аспектах экономической жизни.
Ученый-экономист О.А. Воронцова предлагает определять финансовое прогнозирование как систему количественных и качественных вероятностных оценок динамики финансовых ресурсов и источников их покрытия в зависимости от изменения факторов внутренней и внешней экономической среды25.
Согласно Б.О. Арсенину, в процессе финансового прогнозирования могут быть оценены возможные будущие финансовые результаты (или последствия) принимаемых решений, а также внутренних и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которые предприятие стремится достигнуть26.
Рисунок 3 – Задачи финансового прогнозирования на предприятии
Цель процесса финансового прогнозирования заключается в оценке перспектив воздействия внутренних условий функционирования компании и внешней среды на будущее состояние финансовых ресурсов компании. В свою очередь, к задачам финансового прогнозирования относятся следующие направления (рисунок 3).
Рисунок 4 – Концептуальная модель прогнозирования финансовой устойчивости предприятия
При этом под прогнозом понимается вероятностное научное суждение о возможных состояниях какой-либо системы (объекта, процесса или явления) в будущем, а также суждения об альтернативных путях и сроках достижения этих состояний27.
Необходимо отметить, что в настоящее время все большее распространение получают различные инновационные подходы к прогнозированию финансовых показателей, финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы, которые учитывают последние достижения в науке.
Исходными данными для финансового прогнозирования, как правило, являются основные финансовые документы предприятия (баланс, отчет о финансовых результатах), а также различная внутренняя и внешняя статистическая отчетность. В общем виде процесс прогнозирования финансовой устойчивости может быть представлен в виде блок-схемы (рисунок 4).
Таким образом, финансовое прогнозирование в процессе обеспечения финансовой устойчивости предприятия позволяет решить следующие задачи:
− согласовать развитие различных направлений деятельности предприятия;
− увязать потребности предприятия в инвестициях с наличием финансовых ресурсов;
− согласовать различные, зачастую противоречивые, цели;
− сравнить и оценить разнообразные сценарии финансового развития предприятия и выбрать наиболее оптимальные из них;
− заблаговременно сформировать антикризисный план действий в случае возникновения возможных негативных событий;
− более эффективно распределить ресурсы и усилить контроль в компании.
Таким образом, финансовое прогнозирование, позволяет оценить перспективы финансовой устойчивости предприятия, а также помогает ответить на вопрос, что его ожидает в будущем – финансовое благополучие или банкротство.