2.6.2. Классификация национального богатства

Все виды ресурсов, которыми располагает экономика страны, принято называть экономическими активами. Экономические активы – это объекты, в отношении которых институциональные единицы осуществляют право собственности или собственники которых извлекают экономическую выгоду от владения ими и использования их. Классификация экономических активов, составляющих национальное богатство в соответствии с методологией СНС, представлена на рис.9.

Экономические активы подразделяются на нефинансовые и финансовые.

Нефинансовые активы (НА) – это объекты, находящиеся в собственности хозяйственных единиц и приносящие им реальные либо потенциальные экономические выгоды в течение определенного периода в результате их использования или хранения. По способу создания такие активы подразделяются на произведенные и непроизведенные.

Произведенные и непроизведенные нефинансовые активы в свою очередь подразделяются на материальные и нематериальные.

Материальные произведенные нефинансовые активы создаются в результате производственных процессов и состоят из трех основных элементов:

− основные фонды;

− запасы материальных оборотных средств;

− ценности;

− потребительские товары длительного пользования (указываются справочно).

Нематериальные произведенные нефинансовые активы состоят из:

− расходов на разведку и разработку полезных ископаемых;

− стоимости созданных трудом человека объектов в виде программное обеспечение ЭВМ;

− стоимость оригинальных произведений развлекательного жанра, культуры, литературы и искусства.

Материальные непроизведенные нефинансовые активы включают:

− землю;

− недра;

− невыращиваемые биоресурсы;

− водные ресурсы.

Нематериальные непроизведенные нефинансовые активы создаются вне процесса производства. К ним относят патенты, авторские права, лицензии, договоры об аренде, купленный “гудвилл” и др.

Финансовые активы (ФА) – это финансовые требования, которые выставляют должнику и которые дают право кредитору на получение от должника платежа. Большинству финансовых активов противостоят финансовые обязательства (ФО), которые образуются, когда одна институциональная единица (кредитор) предоставляет финансовые средства другой (дебитору). Такое финансовое обязательство является финансовым активом для кредитора и финансовым пассивом (обязательством) для должника. Исключением является монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ), которые считаются финансовыми активами, хотя для них нет соответствующих финансовых пассивов.

К финансовым активам экономики относятся:

− монетарное золото и СПЗ;

− наличные деньги и депозиты;

− ценные бумаги (кроме акций);

− ссуды;

− акции и прочие виды акционерного капитала;

− страховые технические резервы;

− другие счета дебиторов и кредиторов;

− прямые иностранные инвестиции (указываются справочно по секторам экономики).

2.6.3. Баланс национального богатства

Объем и состав национального богатства постоянно изменяется в результате расходования ресурсов в процессе производственного, общественного и личного потребления, а также вследствие восполнения ресурсов за счет производства продуктов, освоения природных богатств и другой деятельности. Объем национального богатства (НБ) страны или объем чистой стоимости собственного капитала (ЧССК) по секторам экономики отражается в балансе активов и пассивов, который составляется по состоянию на начало и на конец периода и называется соответственно начальным и заключительным. Заключительный баланс данного периода является начальным балансом для следующего периода.

Табл. 2.11

Схема баланса активов и пассивов на начало (конец) периода

Активы (требования)	Пассивы (обязательства)
НА ФА	ФО НБ (ЧССК)
Всего	Всего

Исходя из баланса (табл.2.11), национальное богатство страны исчисляют по формуле

НБ = НА +(ФА – ФО),

в которой выражение в скобках представляет только сальдо зарубежных финансовых активов и обязательств (чистые финансовые активы экономики), так как финансовые активы и обязательства между секторами экономики данной страны взаимно погашаются.

В период времени между начальным и заключительным балансами активов и пассивов в результате экономических операций (производства, купли, продажи, безвозмездной передачи) и другой деятельности и процессов (инфляции, открытий месторождений полезных ископаемы, войн, стихийных бедствий и т.п.) происходит изменение активов и обязательств.

Баланс стоимости активов представляется в виде

,

где А_н и А_к – стоимость активов на начало и конец периода, соответственно; − движение стоимости активов в результате экономических операций (разница между стоимостью приобретенных и выбывших активов);− другие изменения в стоимости активов (из-за факторов чрезвычайного характера);− положительная или отрицательнаяхолдинговая прибыль (временной фактор изменения стоимости активов).

Баланс стоимости пассивов составляется в виде

χ ,

где П_н , П_к – стоимость пассивов на начало и конец периода, соответственно; − изменение объема задолженности в рассматриваемом периоде (разница между принятыми и погашенными обязательствами);− другие изменения в объеме обязательств.

Чистая стоимость собственно капитала (ЧССК) для секторов экономики – это разность между общей суммой всех активов и всех обязательств на начало или конец периода:

ЧССК_н = А_н – П_н ; ЧССК_к = А_к – П_к .

Если произвести такой расчет по экономике в целом, то получим размер национального богатства страны (НБ).

Изменение объема активов и обязательств отражается в СНС в счете операций с капиталом и в финансовом счете. Для характеристики изменения стоимости собственного капитала по причинам, не связанным с экономическими операциями, используются показатели счета других изменений активов и пассивов. Изменение стоимости собственного капитала из-за инфляции (дефляции) отражается в счете переоценки, в котором фиксируется номинальная холдинговая прибыль (или убыток), связанная с изменением цен в процессе хранения активов в запасах.

Табл. 2.12

Схема счета переоценки

Изменения в активах	Изменения в пассивах и собственном капитале
Номинальная холдинговая прибыль (+), убытки (−): НА ФА	Номинальная холдинговая прибыль (+), убытки (−): ФО Изменение в ЧССК вследствие номинальной прибыли (убытка)
Всего	Всего

В счете переоценки (табл.2.12) балансирующим показателем является величина изменений в чистой стоимости собственного капитала в результате номинальной холдинговой прибыли (убытка). Номинальная холдинговая прибыль (убыток) формируется под влиянием изменения цен на рассматриваемый элемент актива или обязательства и на практике складывается из нейтральной и реальной холдинговых прибылей:

Нейтральная холдинговая прибыль обусловлена изменением цены на сам элемент актива или обязательства.Реальная холдинговая прибыль формируется с учетом изменения рыночных цен на тругие товары и услуги, на которые можно провести обмен данного элемента актива или обязательства. Номинальная холдинговая прибыль (убыток) может быть реализованной (осуществленной) и нереализованной. Холдинговая прибыль по проданным активам и погашенным обязательствам считается реализованной.

Таким образом, баланс активов и пассивов связан со всеми счетами накопления и на основе содержащейся в нем информации можно судить о составе и распределении богатства, инвестиционной активности секторов и т.д.