П

Прямые трудовые затраты

Производственная себестоимость

Резерв предстоящих расходов и платежей

ланирование

себестоимости

Переход к

Производственные накладные расходы

Расходы будущих периодов

следующему периоду

Выручка от продажи продукции

П

Смета административных расходов

Прибыль от продажи продукции

ланирование

прибыли

Смета коммерческих расходов

Производственная себестоимость

Рис. 10. Алгоритм проектирования прибыли на базе основного бюджета

Выделяют три основных метода планирования прибыли:

1. Метод прямого счета.Применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от продажи продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью (за вычетом косвенных налогов). Расчет ведется по формуле:

П = (В х Ц) - (В х С),

где П - плановая прибыль,

В - выпуск товарной продукции в плановом периоде

в натуральном выражении;

Ц - цена за единицу продукции (без косвенных налогов);

С - полная себестоимость единицы продукции.

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в оптовых ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало и конец планового года.

Расчет прибыли методом прямого поассортиментного счета прост и доступен, однако не позволяет выявить влияние отдельных факторов на величину плановой прибыли, и при значительной номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.

2. Аналитический метод. Данный метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе планирование прибыли осуществляется не по каждому виду продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Расчет прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

• определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

• расчет объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности;

• учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения)себестоимость сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.

План по прибыли на планируемый год разрабатывается в конце отчетного периода, поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за четвертый квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому, если в течение отчетного года имели место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Порядок расчета базовой рентабельности представлен в таблице 2.

Табл.2

Расчет базовой рентабельности

№ п/п	Показатели	Фактическое выполнение за 9 мес.	План 4 квартала	Ожидаемое исполнение за текущий год
1	2	3	4	5
1	Сравнимая товарная продукция отчетного года: а) по действующим ценам (без НДС и акцизов) б) по полной себестоимости
2	Прибыль на объем сравнимой товарной продукции (а - б)
3	Поправки к сумме прибыли в связи с имевшими место в течение года изменениями цен за время с начала года до даты изменения
4	Прибыль, принимаемая за базу (стр.2 + стр.3)
5	Базовая рентабельность, % ((стр.4 х 100): стр. 1 (б))

Влияние факторов на величину плановой прибыли рассчитывается следующим образом.

Влияние изменения себестоимости определяется прямым счетом как разница между выпуском сравнимой товарной продукции в плановом году по себестоимости текущего года и выпуском сравнимой продукции планового года по полной себестоимости этого же периода.

Планируемое изменение ассортимента продукции вызывает увеличение (уменьшение) плановой прибыли. Для того, чтобы определить влияние ассортиментных сдвигов на прибыль, исчисляется удельный вес каждого изделия в общем объеме сравнимой товарной продукции по полной себестоимости в текущем и плановом году. Затем удельный вес каждого изделия в отчетном и плановом году умножается на отчетную рентабельность этого изделия, принятую на уровне ожидаемого исполнения. Суммы полученных коэффициентов отражают средний уровень рентабельности в истекшем и плановом году. Разница между ними показывает влияние ассортиментных сдвигов на плановую прибыль. Алгоритм расчета представлен в таблице 3.

Табл.3

Расчет влияния на плановую прибыль изменения ассортимента продукции в плановом году.

Наименование продукции	Рентабельность в отчетном году по структуре ассортимента продукции в том же году			Рентабельность в отчетном году по структуре ассортимента продукции в плановом году
	Удельный вес в общем объеме сравнимой продукции	Рента- бель- ность (%)	Коэф- фици- ент (гр.2 х гр.3):100	Удельный вес в общем объеме сравнимой продукции	Рента- бель-ность (%)	Коэф- фици- ент (гр.5 х гр.6):100
Продукция 1
Продукция 2
Продукция 3
Продукция 4
Продукция 5
итого	100,0			100,0

На размер плановой прибыли влияет также изменение цен в плановом периоде. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или увеличения следует исчислять от объема соответствующей продукции. Полученная сумма от снижения или увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение прибыли.

Для сводного расчета плановой прибыли необходимо учесть прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Формализованный сводный расчет плановой прибыли с использованием аналитического метода представлен в таблице 4.

Таб. 4

Сводный расчет прибыли от продажи продукции, исчисленной аналитическим методом

№ п/п	Показатели	Сумма (тыс. руб.)
1	Товарная продукция в плановом году: а) сравнимая товарная продукция по полной себестоимости в отчетном году; б) сравнимая товарная продукция по полной себестоимости в плановом году; в) увеличение (снижение) прибыли от снижения(повышения) себестоимости сравнимой продукции (б - а)
2	Прибыль по сравнимой продукции, исходя из базовой рентабельности
3	Прибыль по несравнимой товарной продукции в плановом году
4	Увеличение прибыли, вследствие ассортиментных сдвигов
5	Увеличение прибыли вследствие роста цен
6	Прибыль на весь объем товарной продукции в плановом году (стр.2 + стр.3 + стр.4 + стр.5 - стр.1в)
7	Прибыль в остатках готовой продукции на складах и товарах отгруженных на начало периода
8	Прибыль в остатках готовой продукции на складах и товарах отгруженных на конец планового периода
	Итого: плановая прибыль (стр.6 + стр.7 - стр.8)

2. Метод совмещенного расчета. Предполагает использование элементов первого и второго способов. Например, стоимость товарной продукции в ценах планового периода и по себестоимости текущего периода определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

3. Рентабельность как показатель доходности и эффективности хозяйственной деятельности.

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формировании прибыли, используются показатели рентабельности капитала, издержек и продаж.

Рентабельностьявляется одной из базовых экономических категорий. Толкование термина «рентабельность» не вызывает разногласий, поскольку рентабельность как показатель доходности, прибыльности, эффективности деятельности всегда представляет собой отношение прибыли к определенной базе (капиталу (активам), издержкам, выручке от продажи продукции и др.).

Показатели рентабельности специфичны, они отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акций и т.д.

В настоящее время по данным зарубежных институтов экономического анализа норма рентабельности (норма прибыли) составляет примерно 18-20%. Отсюда в мировой рыночной экономике для определения эффективности проектов часто используют коэффициент 0,2.

Международная практика выработала разновариантные схемы расчета рентабельности (доходности)⁸.

При стандартной оценке финансового состояния предприятия в западных методиках предлагается:

1. использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку, как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации (менеджеров, учредителей и акционеров, инвесторов и кредиторов);

2. использование системы показателей рентабельности как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;

3. необходимость проведения динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам.

Для этих целей выработана система показателей рентабельности, которая объединяет три основных класса:

1. показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода):

• коэффициент предельного уровня прибыли от основной (операционной) деятельности;

• коэффициент предельного уровня прибыли от всей деятельности предприятия;

• коэффициент критической рентабельности.

показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов:

• коэффициент отдачи на всю сумму производственных активов;

• коэффициент отдачи на инвестированный капитал;

• коэффициент отдачи на акционерный капитал.

1. показатели рентабельности, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств:

• коэффициент рентабельности оборота;

• коэффициент рентабельности совокупного капитала;

• коэффициент рентабельности собственного капитала;

• коэффициент обслуживания долга.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.