XIV. Июнь 2011 года

ЗАДАНИЕ 1 АНДРОПОВ

Отчеты о прибыли и убытках и обобщенные отчеты об изменениях капитала компаний «Андропов», «Чебриков» и «Крючков» за год, закончившийся 31 марта 2011 г., представлены ниже:

	Андропов	Чебриков	Крючков
	$’000	$’000	$’000
Выручка	470,000	434,000	226,000
Себестоимость	(256,000)	(218,000)	(176,000)
Валовая прибыль	214,000	216,000	50,000
Управленческие расходы	(19,000)	(16,000)	(17,000)
Коммерческие расходы	(18,000)	(17,000)	(15,000)
Инвестиционный доход (Прим. 5)	37,300	ноль	Ноль
Финансовые расходы (Прим. 6)	(68,000)	(65,000)	(44,000)
Прибыль/(убыток) до налогообложения	146,300	118,000	(26,000)
Расходы по налогу на прибыль	(41,000)	(33,000)	Ноль
Прибыль/(убыток) за год	105,300	85,000	(26,000)

Обобщенные отчеты об изменении капитала

Сальдо на 1 апреля 2010 года	540,000	390,000	192,000
Совокупный доход за год	105,300	85,000	(26,000)
Дивиденды, уплаченные на 31 декабря 2010 года	(52,000)	(40,000)	Ноль
Сальдо на 31 марта 2011 года	593,300	435,000	166,000

Примечание 1 – приобретение акций компании «Чебриков»:

1 октября 2009 года Андропов приобрел 75 миллионов акций компании «Чебриков» из 100 миллионов акций Чебрикова. Условия приобретения акций приводятся ниже:

• две новые акции Андропова в обмен на каждые три акции Чебрикова. 1 октября 2009 г. рыночная стоимость одной акции Андропова составляла 6 дол., а рыночная стоимость одной акции Чебрикова равнялась 3.20 дол.

• денежный платеж в размере 1 доллара за каждую акцию Чебрикова. Платеж будет произведен 30 сентября 2011 года, если прибыль Чебрикова превысит суммарный плановый показатель за 2 года по состоянию на 30 сентября 2011 года. Справедливая стоимость этой условной компенсации на 1 октября 2009 года составляла 55 млн. дол., к 31 марта 2010 г. – выросла до 58 млн. дол, а к 31 марта 2011 года увеличилась до 64 млн. дол. Андропов правильно отразил данную условную компенсацию в своей финансовой отчетности за год, закончившийся 31 марта 2010 года. С 31 марта 2010 г. балансовая стоимость условной компенсации не корректировалась.

• В связи с покупкой пакета акций Чебрикова Андропов израсходовал 5 млн. дол. на юридические и профессиональные услуги, в т.ч. 2.4 млн. – на выпуск акций. Андропов правильно отразил эти расходы в своей финансовой отчетности за год, закончившийся 31 марта 2010 г.

Андропов решил отражать неконтролирующую долю участия в компании «Чебриков» по справедливой стоимости на дату приобретения. Для расчета справедливой стоимости неконтролирующей доли участия была использована рыночная стоимость акций Чебрикова на дату приобретения.

Собственный капитал Чебрикова согласно данным его финансовой отчетности на 1 октября 2009 г. составлял 300 млн. дол. На эту дату балансовая стоимость основных средств Чебрикова составляла 240 млн. дол., а их справедливая стоимость была равна 280 млн. дол. На 1 октября 2009 г. предполагаемый срок службы основных средств Чебрикова составлял 4 года. За период с 1 октября 2009 г. по 31 марта 2011 г. выбытия основных средств не было.

По оценкам Андропова на 1 октября 2009 г. справедливая стоимость торговой марки Чебриков, разработанной внутри компании, составляла 30 млн. дол., а ее предполагаемый срок службы составлял 30 лет.

Амортизация основных средств и нематериальных активов начисляется ежемесячно и включается в себестоимость.

Примечание 2 – проверка на обесценение

31 марта 2010 г. и 31 марта 2011 г. были проведены проверки на обесценение деловой репутации, возникшей при приобретении Чебрикова. Проверка, проведенная 31 марта 2010 г., не выявила обесценения. Для целей проверки на обесценение «Чебриков» рассматривается как обособленная единица, генерирующая денежные средства. На 31 марта 2011 г. возмещаемая стоимость Чебрикова составляла 550 млн. дол. Убытки от обесценения относятся на себестоимость.

Примечание 3 – приобретение акций компании «Крючков»

1 октября 2010 г. Андропов приобрел 40% акций компании «Крючков», уплатив за них 75 млн. дол. Данное приобретение дает Андропову право оказывать существенное влияние на Крючкова. На дату приобретения акций рыночная стоимость чистых активов Крючкова не отличалась существенно от их балансовой стоимости. По результатам проверки на обесценение, проведенной 31 марта 2011 года, сумма обесценения составила 1.8 млн. дол.

Примечание 4 – реализация внутри Группы

Чебриков реализует продукцию Андропову и Крючкову. За год, закончившийся 31 марта 2011 г., объемы реализации в продажных ценах были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 33 1/3 от их себестоимости):

• Реализация Андропову – 18 млн. дол.

• Реализация Крючкову - 12 млн. дол.

По состоянию на 31 марта 2011 г. и 31 марта 2010 г., запасы Андропова и Крючкова включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у Чебрикова:

	31 марта 2011 г.	31 марта 2010 г.
	$’000	$’000
Андропов	3,600	2,100
Крючков	2,700	ноль

Примечание 5 –Инвестиции в акции

По состоянию на 1 апреля 2010 г., Андропов отразил две инвестиции в акции по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Данные на дату приобретения представлены ниже:

$000	Первоначальная	Справедливая стоимость на 31 марта
Компания	стоимость	2010 г	2011 г.
Цвигун	12,000	15,000	Нет данных
Федорчук	11,000	14,000	15,400

31 января 2011 г. Андропов продал весь принадлежавший ему пакет акций Цвигуна за 19.5 млн. дол. и отразил прибыль от данной продажи в размере 4.5 млн. долларов (19.5 млн. дол. – 15 млн. дол.) в составе инвестиционного дохода. В отношении инвестиции в акции Федорчука Андропов отразил в своей финансовой отчетности за год, закончившийся 31 марта 2011 г., только доход в виде полученных от Федорчука дивидендов. Обе инвестиции были правильно отражены в финансовой отчетности за год, закончившийся 31 марта 2010 г.

Примечание 6 – Конвертируемые облигации

1 апреля 2010 г. Андропов выпустил 300 млн. облигаций номиналом 1 дол. Проценты по облигациям выплачиваются в размере 5 центов за штуку в конце каждого года. Облигации подлежат погашению по номиналу 31 марта 2015 г. Условия выпуска позволяют инвесторам вместо погашения обменять облигации на акции Андропова. По состоянию на 1 апреля 2010 г., ожидаемая доходность инвесторов по неконвертируемым облигациям Андропова составляла 8% годовых. Соответствующая информация по ставкам дисконтирования представлена ниже:

	5%	8%
Приведенная стоимость 1 доллара, подлежащего уплате через 5 лет	78 центов	68.1 ц.
Пятилетний аннуитет	4.33 дол	3.99 дол

1 апреля 2010 г. Андропов отразил обязательство по данному заимствованию в размере 300 млн. дол., а в финансовые расходы за год, закончившийся 31 марта 2011 г., включил 15 млн. дол. (300 млн. дол. x 5 центов).

Примечание 7 – Экологический ущерб

В течение года, закончившегося 31 марта 2011 г., Андропов ввел в эксплуатацию три завода, производственная деятельность которых наносит вред окружающей среде. Андропов устраняет ущерб экологии только в предусмотренных законодательством случаях. Данные о причиненном ущербе на трех объектах по состоянию на 31 марта 2011 года включительно приводятся ниже:

Завод	Ущерб, нанесенный на 31 марта 2011 г., $000	Наличие законодательства по восстановлению окружающей среды на 31 марта 2011 г.
«A»	3,000	Есть
«Б»	1,000	Нет
«В»	2,000	Нет, но в конце года были приняты законы, имеющие ретроспективную силу

Андропов не формировал резерв на покрытие экологического ущерба в своей финансовой отчетности. Любой соответствующий резерв должен отражаться в составе себестоимости.

Задание:

(a) Подготовить консолидированный отчет о совокупном доходе Андропова за год, окончившийся 31 марта 2011 г.; (33 балла)

(b) Подготовить обобщенный консолидированный отчет об изменениях капитала Андропов за год, окончившийся 31 марта 2011 г. (7 баллов)

(40 баллов)

ЗАДАНИЕ 2 ШЕЛЕПИН

Шелепин составляет финансовую отчетность по состоянию на 31 марта.

Операция 1

31 января 2010 г. Шелепин подписал договор с Семичастным о покупке у неге крупной партии топлива для собственных нужд за 500,000 евро. Топливо было доставлено и платеж по нему был осуществлен 30 апреля 2010 г. Функциональная валюта Шелепина - доллар. С целью минимизации курсового риска Шелепин 31 января 2010 года заключил форвардный контракт на покупку 500,000 евро за 700,000 дол. 30 апреля 2010 г.

За период с 31 января 2010 г. по 31 марта 2010 г. произошло усиление доллара по отношению к евро, и 31 марта 2010 г. стоимость форварда на покупку 500,000 евро за 700,000 дол. составила 20,000 дол. (финансовое обязательство). В течение апреля 2010 г. курс доллара продолжал расти. 30 апреля 2010 г. Шелепин уплатил по форварду 25,000 дол. Спот курс на эту дату составлял 1.35 доллара = 1 евро Топливо было доставлено в соответствии с договорными условиями и использовалось равномерно в течение года с 1 мая 2010 г. по 30 апреля 2011 г. Шелепин хочет применить учет хеджирования денежных потоков в случаях, разрешенных МСФО. Можно считать, что контракт на покупку евро был эффективным инструментом хеджирования (10 баллов)

Операция 2

1 апреля 2009 г. Шелепин взял в аренду офисное помещение сроком на 20 лет. На 1 апреля 2009 г. предполагаемый срок службы офисного здания составлял 40 лет. Предложение на рынке недвижимости на 1 апреля 2009 г. превышало спрос, поэтому в качестве стимула арендодатель 1 апреля 2009 г. заплатил Шелепину 1 млн. дол. и предоставил ему освобождение от арендной платы на первые два года аренды. По истечении этого срока Шелепин должна будет осуществить 36 арендных платежей в размере 250,000 дол. Первый платеж будет осуществлен 1 апреля 2011 г.

За период с 1 апреля 2009 г. по 30 сентября 2009 г. Шелепин изменил интерьер помещения, на что было израсходовано 3 млн. дол. По условиям аренды Шелепин обязан освободить офисное помещение 31 марта 2029 г. и возвратить его в первоначальном состоянии. По расчетам Шелепина стоимость приведения интерьера офисного помещения в его первоначальное состояние на 31 марта 2029 г. составит 2.5 млн. дол. в ценах на 31 марта 2029 г.

Скорректированная с учетом риска ставка дисконтирования, используемая при расчете дисконтированных сумм, составляет 6% годовых. Приведенная стоимость 1 доллара, уплачиваемого через лет 191/2 лет при годовой ставке дисконтирования 6%, равна 32 центам. (10 баллов)

Задание:

Подготовить выдержки из финансовой отчетности Шелепина в отношении обеих операций на 31 марта 2010 года и 31 марта 2011 г. Ответ обосновать. (20 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 П. М. МАШЕРОВ

(a) МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» рассматривает признание и последующую оценку нематериальных активов.

Задание:

(i) дать определение нематериального актива;

(ii) объяснить критерии признания нематериальных активов;

(iii) изложить требования к последующей оценке нематериальных активов после первоначального признания. (9 баллов)

(b) Петр Миронович Машеров оценивает свои активы, используя модель переоценки в случаях, предусмотренных Международными стандартами финансовой отчетности. За финансовый год, закончившийся 31 марта 2011 г., Машеров осуществил следующие операции:

(i) 1 октября 2009 г. Машеров начал проект, направленный на разработку более эффективного производственного процесса. Расходы по проекту в размере 2 млн. дол. были отражены в отчете о совокупном доходе за год, закончившийся 31 марта 2010 г. Компания понесла дополнительные затраты в размере 1.5 млн. дол. в течение последующих трех месяцев до 30 июня 2010 года, когда проект был признан технически осуществимым и коммерчески целесообразным. Дальнейшие расходы на сумму 3 млн. дол. были понесены в течение 6 месяцев с 1 июля 2010 г. по 31 декабря 2010 г. Предполагается, что экономия затрат от нового производственного процесса, запуск которого был осуществлен 1 января 2011 г., составит не менее 600,000 дол. ежегодно в течение 10 лет, начиная с 1 января 2011 г.

(ii) 1 апреля 2010 года Машеров приобрел новую дочернюю компанию «К. Т. Мазуров». Машеров провел оценку справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 3 «Объединения предприятий» и пришел к выводу, что справедливая стоимость торговой марки Мазурова составляет 10 млн. дол., причем существует вероятность получения экономических выгод от ее использования в течение 10 лет, начиная с 1 апреля 2010 г. Машеров также установил, что квалификация персонала Мазурова составляет 5 млн. дол. от общей стоимости компании Мазуров. Оставшийся средний срок службы сотрудников Мазурова на 1 апреля 2010 г. был оценен в 8 лет.

(iii) 1 октября 2010 года компания Машеров продлила лицензию на добычу полезных ископаемых. Стоимость возобновления лицензии составила 200,000 дол. Срок действия лицензии составляет пять лет, начиная с 1 октября 2010 г. Хотя для данного вида лицензий не существует активного рынка, по оценкам Машерова ее справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу составляет 175,000 долларов на 31 марта 2011 г., а приведенная стоимость чистых денежных потоков от лицензии составит 185,000 дол. на 31 марта 2011 г.

Задание:

Рассчитать, с соответствующими объяснениями, балансовую стоимость нематериальных активов, отражаемых в консолидированном отчете о финансовом положении компании Машеров на 31 марта 2011 г. (11 баллов)

(20 баллов)

ЗАДАНИЕ 4 А. Я. ПЕЛЬШЕ

Операция 1

1 апреля 2009 г. Пельше предоставил опционы на покупку акций 20 своим руководящим работникам. Права вступают в силу 31 марта 2012 г. при условии, что сотрудник останется в штате. Количество предоставляемых опционов зависит от совокупной прибыли за трехлетний период с 1 апреля 2009 г. по 31 марта 2012 г. Каждый сотрудник получит по:

• 10,000 опционов, если совокупная прибыль составит от 5 до 10 млн. дол..

• 15,000 опционов, если совокупная прибыль составит более 10 млн. дол.

По оценкам на 1 апреля 2009 г. и 31 марта 2010 г., совокупная прибыль за 3 года, оканчивающиеся 31 марта 2012 г., должна была составить 8 млн. дол. Однако учитывая высокие производственные показатели за год, закончившийся 31 марта 2011 г., последняя оценка совокупной прибыли за рассматриваемые 3 года составила 14 млн. дол.

По оценкам на 1 апреля 2009 г. никто из 20 руководящих работников до 31 марта 2012 г. уволиться не должен. Однако 31 декабря 2009 г. один из них таки уволился. Больше никто не уволился и увольняться не собирается.

Права на опционы вступают в силу, если на 31 марта 2012 г. котировка акций Пельше составит не менее 12 дол. Изменения котировок Пельше за последние 2 года представлены ниже:

• 10 дол. – 1 апреля 2009 г.;

• 11.75 дол. - 31 марта 2010 г.;

• 11.25 дол. - 31 марта 2011 г..

1 апреля 2009 г. справедливая стоимость предоставляемых Пельше опционов на приобретение акций составляла 4.80 дол. за опцион. К 31 марта 2010 г. справедливая стоимость данных опционов увеличилась до 5.50 доллара, и на 31 марта 2011 г. составила 6.50 доллара.

Задание: