XI. Март 2010 года

ЗАДАНИЕ 1 – ЛЕНИН

Ниже представлены отчеты о комплексной прибыли компаний «Владимир Ильич Ленин», «Яков Михайлович Свердлов» и «Лев Давидович Троцкий» за год, окончившийся 31 декабря 2009 г.:

	Ленин	Свердлов	Троцкий
	$’000	$’000	$’000
Выручка	360,000	150,000	120,000
Себестоимость	(200,000)	(128,000)	(60,000)
Коммерческие расходы	(12,000)	(10,000)	(6,000)
Управленческие расходы	(12,000)	(8,000)	(6,000)
Инвестиционный доход	20,000	ноль	6,000
Финансовые расходы	(8,000)	(5,000)	(4,000)
Прибыль/(убыток) до налогообложения	148,000	(1,000)	50,000
Расходы по налогу на прибыль	(36,000)	-	(12,000)
Прибыль (убыток) за год	112,000	(1,000)	38,000
Прочий совокупный доход	10,000	-	4,000
Итого совокупный доход	122,000	(1,000)	42,000

Обобщенные отчеты об изменении капитала

Остаток на 1 января 2009 г.	250,000	80,000	79,500
Эмиссия акций	50,000
Совокупный доход за период	122,000	(1,000)	42,000
Дивиденды, уплаченные 30.09.2009 г.	(50,000)	-	(20,000)
Остаток на 31 декабря 2009 г.	372,000	79,000	101,500

Примечание 1 – приобретение акций компании «Свердлов»

1 января 2008 г. «Ленин» приобрел 75% акций «Свердлова», уплатив за них 65 млн. дол. По оценкам «Ленина», справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров «Свердлова» на 1 января 2008 г. составляла 20 млн. дол. Согласно учетной политике группы «Ленин», доля неконтролирующих акционеров на дату приобретения оценивается по справедливой стоимости.

На 1 января 2008 г. балансовая стоимость чистых активов «Свердлова» составляла 72 млн. дол., что по мнению «Ленина», в целом соответствует их справедливой стоимости, за исключением:

• основных средств балансовой стоимостью 25 млн. дол, справедливая стоимость которых составляет 28 млн. дол. Оставшийся срок службы этих основных средств на 1 января 2008 г. оценивается в 3 года.

• торговой марки «Свердлов», которая была самостоятельно создана компанией «Свердлов» и потому не отражалась в ее отдельной финансовой отчетности. Справедливая стоимость этой торговой марки на 1 января 2008 г. оценивалась в 2 млн. дол. а срок службы – в 10 лет.

• знаний и опыта трудового коллектива, который также не показан в собственной отчетности «Свердлова» и справедливая стоимость которого, по оценкам «Ленина», на 1 января 2008 г. составляла 10 млн. дол. Дальнейший средний срок службы сотрудников «Свердлова» оценивается в 10 лет.

• Корректировки на справедливую стоимость ведут к появлению временных разниц. Ставка налога на прибыль 30%.

Амортизация необоротных активов списывается на себестоимость.

Примечание 2 – приобретение акций компании «Троцкий»

1 апреля 2009 г. «Ленин» приобрел 80% акций «Троцкого», передав старым собственникам «Троцкого» часть своих акций, выпущенных в течение года и обязавшись уплатить 48.4 млн. дол. 31 марта 2011 г.

«Ленин» отобразил в своей отдельной отчетности дополнительную эмиссию акций, но не включил в нее отложенное денежное вознаграждение. Согласно кредитному рейтингу «Ленина» на 1 апреля 2009г., компания могла бы получить займ по ставке 10% годовых. Согласно учетной политике Ленина, доля неконтролирующих акционеров Троцкого оценивается как % от идентифицируемых чистых активов.

Справедливая стоимость чистых активов «Троцкого» на 1 апреля 2009 г. не отличалась от балансовой и составляла 90,000 тыс. дол. Доходы и расходы «Троцкого» возникали равномерно в течение года.

Примечание 3 – проверка на обесценение

В 2008 г. гудвилл, возникший при покупке «Свердлова», не обесценивался. 31 декабря 2009 г. возмещаемая сумма ЕГДС «Свердлов» составила 82,720 тыс. дол. Обесценения гудвила «Троцкого» не было. «Ленин» относит обесценение на себестоимость.

Примечание 4 – реализация запасов внутри группы

Покупка «Троцкого» преследовала стратегические цели, т.к. «Ленин» и «Свердлов» давно закупают у него комплектующие. «Троцкий» реализует продукцию с наценкой в 25% на себестоимость. Продажи осуществлялись равномерно в течение года. За год, окончившийся 31 декабря 2009 г., объемы продаж составили:

• Реализация «Ленину» – 16 млн. дол. (в продажных ценах)

• Реализация «Свердлову» – 8 млн. дол.

Запасы «Ленина» и «Свердлова» включали следующие объемы, закупленных у «Троцкого».

	31 декабря 2009 г.	31 декабря 2008 г.
	$’000	$’000
«Ленин»	3,600	2,800
«Свердлов»	2,000	1,200

Задание:

Подготовить:

консолидированный отчет о совокупном доходе «Ленин» за год, окончившийся 31 декабря 2009 г. (25 баллов)

и консолидированный отчет об изменении капитала за год, окончившийся 31 декабря 2009 г. (5 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 - БУХАРИН

Вы работаете финансовым контролером в компании «Николай Иванович Бухарин». Ваш помощник занят подготовкой проекта финансовой отчетности за год, окончившийся 31 декабря 2009 г. Ему необходима Ваша консультация по следующим четырем вопросам:

(а) 31 октября 2009 г. «Бухарин», осуществляющий свою деятельность в США, получил заказ от европейской компании «Карл Либкнехт» на поставку оборудования 31 января 2010 г., который будет оплачен 31 марта 2010 г. в сумме 25 млн. евро. С целью снижения рисков, связанных с ослаблением евро, «Бухарин» 31 октября 2009 г. заключил контракт с инвестиционным банком о продаже ему 25 млн. евро за 30 млн. дол. с датой исполнения 31 марта 2010 г. Исходя из обменного курса на 31 декабря 2009 г., данный контракт был выгодным для «Бухарина» и его справедливая стоимость составляла 500 тыс. дол. Помощник слышал термин «хеджирование», но боится его как огня, т.к. не знает, что это такое. (4 балла)

(b) 1 января 2008 г. «Бухарин» предоставил своим сотрудникам 300,000 опционов на покупку акций компании по цене 10 дол. 31 декабря 2010г., при условии, что они на эту дату останутся в штате и сдадут ДипИФР. Котировка акций «Бухарина» составляла: 1 января 2008 г. – 8 дол., 31 декабря 2008 г. – 9.5 дол., 31 декабря 2009 г. – 11 дол. Справедливая стоимость одного опциона: 1 января 2008 г. – 1.5 дол., 1 января 2008 г. – 1.6 дол., а 31 декабря 2009 г. – 1.75 дол. 1 января 2008 г. ожидалось, что все опционы вступят в силу. В связи с плохой сдаваемостью ДипИФРы, 31 декабря 2008 г. эта оценка была понижена до 250,000 опционов, но в свете повышения сдаваемости в 2009г. на 31 декабря 2009г. пересмотрена вверх до 270,000 опционов. (5 баллов)

(c) 1 октября 2009 г. «Бухарин» приобрел самолет для полетов по стране за 20 млн. дол. плюс НДС 2 млн. дол. Срок службы самолета оценивается в 10 лет. Каждые 2 года самолет должен проходить капремонт для продления сертификата летной годности. Текущая стоимость такого капремонта составляет 2.5 млн. дол. (5 баллов)

(d) 1 июля 2009г. «Бухарин» продал оборудование клиенту за 12 млн. дол., на производство которого было затрачено 8 млн. дол. Договор купли-продажи предполагает предоставление покупателю бесплатного гарантийного обслуживания в течение 2 лет, начиная с 1 июля 2009г. Себестоимость такого обслуживания за 2 года оценивается в 800,000 дол. Рентабельность подобных услуг обычно составляет 20%. «Бухарин» получил от клиента 12 млн. дол. 30 сентября 2009г. (6 баллов)

Задание:

Объяснить (с выдержками из отчетности, где уместно), как указанные операции следует отразить в финансовой отчетности за год, окончившийся 31 декабря 2009 г. (20 баллов)

ЗАДАНИЕ 4 – ДЗЕРЖИНСКИЙ

(а) До принятия МСБУ (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» компании использовали оценочные обязательства как инструмент манипуляции прибылью. Стандарт обеспечил четкие критерии признания и оценки обязательств.

Задание:

(i) Дать определение и критерии признания «резервов» согласно МСБУ (IAS) 37 и указать сферу применения стандарта. (4 балла)

(ii) Дать определение юридического (legal) и традиционного (constructive) обязательства и привести примеры. (4 балла)

(iii) Объяснить принципы, лежащие в основе оценки резервов. (2 балла)

(b) Компания «Феликс Эдмундович Дзержинский» составляет финансовую отчетность на 31 декабря. За год, окончившийся 31 декабря 2009 г., произошли следующие события:

Событие 1

1 марта 2009 г. был принят закон, обязывающий «Дзержинского» до 30 июня 2009 г. установить новые фильтры на всех трубах завода, на что потребовалось бы израсходовать 4 млн. дол. Такие фильтры были фактически установлены к 28 февраля 2010 г., в результате чего компании могут быть предъявлены штрафные санкции в размере 2.4 млн. дол. Фактически санкции еще не применены. Сумма штрафа зависит от продолжительности нарушения. (5 баллов)

Событие 2

1 января «Дзержинский» взял в операционную аренду объект недвижимости сроком на 10 лет и сразу же изменил его интерьер. По условиям договора аренды объект должен быть возвращен собственнику в первоначальном состоянии, на что придется израсходовать порядка 2.5 млн. дол. Ставка дисконта равна 7%. Приведенная стоимость 1 дол., подлежащего уплате через 10 лет при этой ставке дисконта равна 50.8 ц., через 9 лет – 54.4 ц. (5 баллов)

Событие 3

«Дзержинский» реализует бытовую технику населению за наличный расчет с гарантией устранения дефектов путем ремонта или замены товара в течении 2 лет со дня продажи. Выручка от продажи бытовой техники в 2008г. составила 1.6 млн. дол., а в 2009г. – 1.8 млн. дол. Опыт прошлых лет показывает, что:

• 85% товаров никаких дефектов не имеют,

• 10% товаров имеют незначительные дефекты, расходы на устранение которых не превышают 20% от цены продажи,

• 5% товаров имеют существенные дефекты, расходы на устранение которых составляют 90% от цены продажи.

Фактические затраты на гарантийное обслуживание за последние 2 года составили:

Год, закончившийся	Выплаты по гарантийному обслуживанию продукции, реализованной за годы, окончившиеся 31 декабря, тыс. дол.
	2006/2007 г.	2008 г.	2009 г.
31 декабря 2008г.	40	20	Ноль
31 декабря 2009г.	10	36	25

(5 баллов)

Задание:

Объяснить надлежащий поход к учету указанных событий в финансовой отчетности на 31 декабря 2009 г. (25 баллов)

ЗАДАНИЕ 5 – РЫКОВ

Компания «Алексей Иванович Рыков» готовит финансовую отчетность на 31 декабря. В январе 2009г. Рыков решил провести разведку отдаленного месторождения с целью выявления запасов полезных ископаемых и целесообразности их добычи. 1 марта 2009 г. Рыков получил разрешение на проведение разведочных работ, которые были начаты немедленно и получили название проект Х. К 1 мая 2009 г. разведка показала наличие достаточного объема полезных ископаемых, обеспечивающего коммерческую целесообразность их добычи, а также технологическую осуществимость добычи. Рыночные исследование показывали, что ожидаемые доходы существенно превысят затраты по проекту. Поэтому Рыков стал готовиться к добыче полезных ископаемых, которая началась 1 ноября 2009г. и с этого дня продлится равными темпами в течение 5 лет. В 2009 г. Рыков понес следующие затраты:

(i) январь – февраль 2009 г.: затраты на формирование первой исследовательской группы и заработную плату ее участников – 100,000 дол.

(ii) 1 февраля 2009 г.: покупка оборудования для разведочных работ за 960,000 дол., предполагаемый срок службы которого равен 4 годам, а ликвидационная стоимость равна нулю. С 1 марта по 1 мая 2009 г. это оборудование использовалось исключительно для целей проекта Х, а в последующем – на других проектах, по которым было получено разрешение на разведку месторождений полезных ископаемых.

(iii) 1 марта – 30 апреля 2009 г.: прочие прямые затраты, связанные с оценкой месторождений, 420,000 дол.

(iv) 1 мая 2009 г.: единовременный арендный платеж на сумму 660,000 дол. на 5 с половиной лет за аренду земли, на которой расположено месторождение. Больше никакие арендные платежи осуществляться не будут.

(v) 1 мая – 1 ноября 2009 г.: затраты на разработку и проектирование оборудования для добычи полезных ископаемых – 410,000 дол.

(vi) 1 мая – 1 ноября 2009 г.: прямые затраты на сооружение добывающей установки – 6 млн. дол. Ликвидационная стоимость установки по окончании добычи равна нулю.

Согласно договору аренды, в конце срока аренды ландшафт земельного участка должен быть восстановлен, т. К. сооружение добывающей установки нанесло вред окружающей среде. По оценкам Рыкова на 1 ноября 2009 г., стоимость устранения данного ущерба составит 700,000 дол. 1 января 2014 г. Данная оценка не пересматривалась. Ставка дисконта = 6%. Приведенная стоимость 1 дол., подлежащего уплате через 5 лет при ставке дисконта 6%, равна 523,080 дол.

Задание:

(а) Объяснить, как расходы на разведку и оценку полезных ископаемых следует учитывать согласно МСФО. (5 баллов)

(b) Объяснить с соответствующими расчетами, как указанные выше обстоятельства и расходы будут отражены в финансовой отчетности на 31 декабря 2009 г. Подготовить необходимые выдержки из отчетности (20 баллов)

(25 баллов)