VI. Июнь 2008 года

ЗАДАНИЕ 1 – ГАГАРИН

Отчеты о прибыли и убытках и обобщенные отчеты об изменениях капитала компаний «Юрий Гагарин», «Герман Титов» и «Алексей Леонов» за год, окончившийся 31 марта 2008 г., приводятся ниже:

Выручка Себестоимость	Гагарин $’000 150,000 (110,000)	Титов $’000 100,000 (78,000)	Леонов $’000 96,000 (66,000)
Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы	40,000 (7,000) (8,000)	22,000 (6,000) (7,000)	30,000 (6,000) (7,200)
Операционная прибыль Инвестиционный доход Финансовые расходы	25,000 5,000 (4,000)	9,000 500 (3,000)	16,800 500 (3,200)
Прибыль до налогообложения Расходы по налогу на прибыль	26,000 (7,000)	6,500 (1,800)	14,100 (3,600)
Прибыль за период	19,000	4,700	10,500
Обобщенные отчеты об изменениях капитала
Остаток на 1 апреля 2007 г. Прибыль за период Дивиденды, выплаченные 31 января 2008 г.	122,000 19,000 (6,500)	91,000 4,700 (3,000)	82,000 10,500 (5,000)
Остаток на 31 марта 2008 г.	134,500	92,700	87,500

Примечание 1 – приобретение акций Титова

1 октября 2005 г. Гагарин приобрел 80% акций Титова, когда собственный капитал Титова по данным его отчетности равнялся $32 млн., передав старым собственникам Титова 20 млн. своих акций. Рыночная стоимость одной акции Гагарина на 1 октября 2005 г. была $2. Согласно учетной политике Гагарина, доля неконтролирующих акционеров оценивается как % от идентифицируемых чистых активов дочерних компаний.

На дату приобретения Титов владел недвижимостью балансовой стоимостью $28 млн. и рыночной стоимостью $35 млн. Титов приобрел эту недвижимость 1 октября 2000 г. за $30 млн., в т.ч. здание стоимостью $16 млн. Срок полезной службы здания на 1 октября 2000 г. оценивался в 40 лет.

По экспертным оценкам на 1 октября 2005 г., на здания приходилось 50% рыночной стоимости недвижимости, при этом срок службы здания (40 лет, начиная с 1 октября 2000 г.) – не корректировался.

На 1 октября 2005 г. оборудование Титова имело балансовую стоимость $12 млн. и рыночную стоимость $15 млн. Оборудование амортизировалось равномерно, и оставшийся срок его службы на 1 октября 2005 г. оценивался в пять лет.

Вся амортизация рассчитывалась на ежемесячной основе и относилась на себестоимость. Никаких корректировок, отражающих информацию, представленную в этом примечании, в индивидуальной финансовой отчетности Титова не сделано.

Примечание 2 – приобретение акций Леонова

1 июля 2007 г. Гагарин приобрел 40% акций Леонова. Эта покупка позволила Гагарину оказывать существенное влияние на деятельность Леонова, но Гагарин не имел возможности контролировать его операционную и финансовую политику. На 1 июля 2007 г. балансовая стоимость чистых активов Леонова была приблизительно равна справедливой. Дивиденды, полученные от Леонова 31 января 2008 г., были включены в инвестиционный доход Гагарина.

Примечание 3 – проверки на обесценение

Проверка на обесценение, проведенная на 31 марта 2008 г., показала, что возмещаемая сумма ЕГДС Титов составляет 106,950. Ранее гудвил Титова не обесценивался. Обесценения инвестиций в Леонова не было. Обесценение относятся на себестоимость.

Примечание 4 – внутригрупповые продажи

Гагарин поставляет продукцию, используемую Титовым и Леоновым. Ниже приведены данные о реализации продукции компаниям Титов и Леонов в течение года, окончившегося 31 марта 2008 г., (все продажи производились с наценкой в 25% к себестоимости)

$'000	Объемы продаж	Сумма запасов на
	(в продажных ценах)	31 марта 2008 г.	31 марта 2007 г.
Титов	12,500	3,000	1,600
Леонов	4,000	2,000	1,500

Все продажи Леонову осуществлялись после покупки его акций

Задание:

1. Подготовить консолидированный отчет о прибыли и убытках группы Гагарин за год, окончившийся 31 марта 2008 г. (18 баллов)

2. Подготовить консолидированный отчет об изменениях капитала группы Гагарин за год, окончившийся 31 марта 2008 г. (7 баллов)

Отложенные налоги не учитывать.

(25 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 – РЮМИН

Вы - финансовый контролер транснациональной корпорации Рюмин, которая готовит консолидированную финансовую отчетность за год, окончившийся 31 марта 2008 г. Ваш помощник не уверен в правильности трактовки ряда операций и попросил Вашего совета:

Операция (а)

1 апреля 2007 г. Рюмин начал добычу полезных ископаемых на новом месторождении. Прямые затраты на подготовку месторождения к промышленному использованию составили $25 млн. Помимо этого, по оценке Рюмина, на этот проект можно обоснованно отнести $2,5 млн. общих управленческих расходов. Ожидается, что промышленное использование месторождения продлится 10 лет, по окончании которых Рюмин намерен израсходовать $6 млн. на устранение ущерба, нанесенного экологии в процессе подготовки месторождения к промышленной разработке. Исходя из норм действующего законодательства Рюмин не обязан устранять этот ущерб, но опубликованная политика компании декларирует трепетное отношение к охране окружающей среды.

Доналоговая става дисконта для компании Рюмин равна 8%, приведенная стоимость $1 к получению через 10 лет равна 46,32 центов. (7 баллов)

Операция (б)

1 июля 2006 г. Рюмин приступил к проекту с целью повышения эффективности добычи минеральных ресурсов. За год, окончившийся 31 марта 2007 г., Рюмин израсходовал на данный проект $4 млн., которые были списаны в отчете о прибыли и убытках.

31 декабря 2007 г. Рюмин пришел к выводу, что данный проект является технически осуществимым и коммерчески жизнеспособным, поскольку приведет к снижению производственных затрат на $1 млн. в год в течение по меньшей мере в течение 10 лет, начиная с 1 октября 2008 г.

Затраты Рюмина по данному проекту за год, окончившийся 31 марта 2008 г., составляли $500,000 в месяц в течение первых шести месяцев и $400,000 в месяц в течение последующих шести месяцев, т.е. $5,4 млн. за весь год. (4 балла)

Операция (в)

1 января 2008 г. Рюмин подписал контракт на покупку машины 30 июня 2008 г. по цене 20 млн. Евро. В целях минимизации курсовых рисков 1 января 2008 г. Рюмин заключил контракт на покупку 20 млн. Евро 30 июня 2008 г. за $24 млн. Справедливая стоимость этого контракта на 31 марта 2008 г. оценивается в $1 млн. (финансовый актив).

(6 баллов)

Операция (г)

1 апреля 2007 г. Рюмин взял в аренду объект недвижимости сроком на 50 лет. Срок полезной службы зданий был оценен в 50 лет, начиная с 1 апреля 2007 г.

Рыночные стоимости земли и здания в составе объекта недвижимости были одинаковы. Приведенная стоимость минимальных арендных платежей равнялась $5 млн., что не отличалось существенно от справедливой стоимости объекта недвижимости. Ежегодные арендные платежи были установлены в размере $500,000, с уплатой в конце года, первый платеж предусматривался 31 марта 2008 г. Годовая ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды равна 8%¹. Недвижимость должна быть освобождена в конце аренды. Рюмин не имеет права выкупить ее по льготной цене.

(8 баллов)

Задание:

Объяснить, с соответствующими расчетам, как данные операции должны быть отображены в финансовой отчетности за год, окончившийся 31 марта 2008 г. (25 баллов)

ЗАДАНИЕ 4 – САВИЦКАЯ

Ниже представлен проект Отчета о прибыли и убытках компании «Светлана Савицкая» за год, окончившийся 31 марта 2008 г.:

$'000

Выручка 110,000

Себестоимость (50,000)

Валовая прибыль 60,000

Прочие доходы 4,000

Коммерческие расходы (5,000)

Управленческие расходы (10,000)

Финансовые расходы (14,000)

Прибыль до налогообложения 35,000

Следующие примечания имеют отношение к проекту отчета о прибыли и убытках:

Примечание 1

31 марта 2008 г. Савицкая выступает стороной судебного разбирательства по иску, вчиненному ей за поставку бракованной продукции. По мнению юристов Савицкой, вероятность исхода дела такова:

70% - Савицкая выиграет разбирательство и иск будет отклонен.

20% - Савицкая возместит ущерб на сумму $3 млн.

10% - Савицкая возместит ущерб на сумму $5 млн.

В проект финансовой отчетности был включен резерв в сумме $1,1 млн. (70% х ноль + 20% х х $3 млн. + 10% х $5 млн.). Расходы были отнесены в отчет о прибыли и убытках по статье Управленческие расходы.

Савицкая полагает, что расходы на оплату услуг юристов в связи с данным разбирательством составят в общей сумме $400,000, в частности, счет на $300,000 за услуги, предоставленные до 31 марта 2008 г. включительно, юристы уже выставили. Савицкая включила $300,000 в состав кредиторской задолженности по основной деятельности и отнесла $300,000 на управленческие расходы. Ожидаемые будущие затраты в сумме $100,000 в отчетности не отображены.

По мнению юристов, если Савицкая выиграет дело в суде, то имеются «хорошие шансы» взыскать расходы на оплату их услуг с компании, возбудившей дело. Этот факт в проекте финансовой отчетности не отображен.

Примечание 2

1 апреля 2007 г. Савицкая выпустила облигации с нулевым купоном, поступления от эмиссии составили $50 млн. 31 марта 2012 г. облигации подлежат погашению в сумме $64,4 млн. либо могут быть конвертированы держателями в акции Савицкой. На 1 апреля 2007 г. рыночная доходность неконвертируемых облигаций равна 10%. Если бы облигации не предусматривали права конвертации, от их размещения удалось бы выручить $40 млн. На 1 апреля 2007 г. Савицкая посчитала, что 31 марта 2012 г. держатели скорее всего предпочтут конвертировать облигации в акции и потому $50 млн. показаны в составе капитала. Никакие расходы в проекте отчета о прибыли и убытках в отношении этих облигаций не отражались.

Примечание 3

1 января 2008 г. Савицкая начала выполнение договора подряда. По имеющимся оценкам, строительство окончится 31 декабря 2009 г. Чтобы получить этот подряд Савицкая предложила заказчику довольно низкую цену в $30 млн. 1 января 2008 г. для выполнения работ по договору Савицкая приобрела оборудование за $10 млн., которое к 31 декабря 2009 г. будет иметь нулевую ликвидационную стоимость. Прочие расходы, понесенные по этому контракту в течение 3-х месяцев до 31 марта 2008 г., составили $2 млн. По имеющимся оценкам, в будущем для завершения работ по договору придется израсходовать еще $20 млн. Затраты в сумме $12 млн. ($10 млн. (оборудование) + $2 млн. (прочие)) были включены в качестве незавершенного строительства в отчет о финансовом положении, но никаких других проводок не было сделано. Степень завершенности работ по договору на 31 марта 2008 г. оценивалась в 12,5%. Учетная политика Савицкой предполагает расчет выручки по договорам подряда по процентовке завершенности.

Примечание 4

1 апреля 2007 г. Савицкая продала недвижимость третьей стороне за $20 млн. Балансовая стоимость недвижимости непосредственно перед продажей составляла $16 млн. Прибыль от продажи в сумме $4 млн. была включена в состав прочих доходов в проект отчета о прибыли и убытках. Савицкая взяла недвижимость обратно в аренду на пятилетний срок с ежегодным арендным платежом в размере $2 млн., который был включен в управленческие расходы. Будущий срок полезной службы недвижимости на 1 апреля 2007 г. оценивался в 30 лет. В конце срока аренды (1 апреля 2012 г.) Савицкая имеет возможность выкупить недвижимость по рыночной стоимости на 1 апреля 2012 г.

Примечание 5

1 апреля 2007 г. Савицкая получила заем на сумму 40 млн. Евро сроком на 20 лет под 6% годовых, с выплатой процентов в конце года. Соответствующие валютные курсы ($ к 1 Евро) таковы:

• 1,2 на 1 апреля 2007 г.

• 1,25 на 31 марта 2008 г.

В проект финансовой отчетности включены: проценты к выплате в сумме $3 млн. (2,4 млн. Евро х 1,25) в отчет о прибыли и убытках, и курсовой убыток в размере $2 млн. (40 млн. Евро х ($1,25 - $1,20)) в составе прочего совокупного дохода.

Примечание 6

В течение года, закончившегося 31 марта 2008 г., Савицкая проводила масштабную рекламную кампанию. Эта кампания была тщательно спланирована и, по мнению Савицкой, позволит получать значительные дополнительные доходы в течение по меньшей мере еще четырех лет. Поэтому общая сумма понесенных расходов на рекламу - $10 млн. - не была отнесена на управленческие расходы, как это обычно делалось. Вместо этого расходы по рекламе были отражены как нематериальный актив и амортизировались в течение пятилетнего периода. Амортизация в сумме $2 млн. была включена в управленческие расходы за год, оканчивающийся 31 марта 2008 г.

Задание:

Скорректировать отчет о прибыли и убытках Савицкой с учетом фактов, изложенных в пп. 1-6 и объяснить, почему были сделаны или не сделали соответствующие корректировки.

(23 балла)

ЗАДАНИЕ 5 – РОМАНЕНКО

Компания «Юрий Романенко» готовит финансовую отчетность в соответствии с МСФО. За год, окончившийся 31 марта 2008 г., произведены следующие операции:

(а) Операция 1

1 октября 2007 г. Романенко купил 8 млн. из 12 млн. акций компании «Георгий Гречко». Покупка была профинансирована следующим образом:

• Денежный платеж в размере $2,00 за акцию, из которых $1,20 за акцию надлежало уплатить 1 октября 2007 г., а $0,80 - 30 сентября 2008 г. Для дисконтирования использовать ставку 8% годовых.

• Обмен акциями, при котором 1 акция Романенко обменивалась на 2 акции Гречко. Рыночная стоимость акции Гречко составляла $3,90 на 1 октября 2007 г. Рыночная стоимость акции Романенко была равна $4 на 1 октября 2007 г. и $4,20 на 31 марта 2008 г.

• Дальнейший выпуск акций Романенко 30 сентября 2008 г. из расчета 1 акции за каждые 8 приобретенных акций Гречко.

• В связи со сделкой по покупке акций компании Гречко Романенко понес прямые расходы в сумме $600,000, в т.ч. $350,000 – на проведение правового и финансового аудита Гречко, $100,000 – стоимость рабочего времени управленческого персонала Романенко, потраченного при проведении переговоров о покупке, и $150,000 – расходы на эмиссию акций Романенко.

Учетная политика Романенко предполагает оценку ДНА по справедливой стоимости.

1 октября 2007 г. оценка справедливой стоимости чистых активов Гречко выявила следующее:

• Балансовая стоимость чистых активов Гречко по данным его собственной отчетности составляла $30 млн.

• 1 октября 2007 г. балансовая стоимость недвижимости, находящейся в собственности Гречко, составляла $15 млн. Недвижимость была приобретена 1 октября 1997 г. за $17,5 млн., в т.ч. здания стоимостью $10 млн. 1 октября 1997 г. срок службы зданий оценивался в 40 лет. На 1 октября 2007 г. рыночная стоимость недвижимости была $22 млн., в т.ч. здания - $12 млн. Первоначальная оценка срока службы зданий не корректировалась.

• 1 октября 2007 г. Гречко заключил договоры с тремя покупателями на поставку им продукции в течение 5 лет, начиная с 1 октября 2007 г. По оценкам Романенко, рыночная стоимость прав по этим договорам составляет $7,5 млн., а справедливая стоимость знаний и опыта трудового коллектива Гречко - $15 млн. Средняя продолжительность оставшегося срока службы сотрудников Гречко на 1 октября 2007 г. равна 15 годам. В индивидуальной финансовой отчетности Гречко эти обстоятельства никак не отражены.

• На 1 октября 2007 г. компания Гречко была вовлечена в судебный спор со своим покупателем. Поскольку Гречко считает, что процесс завершится успешно, резерв на удовлетворение претензий по иску в своей финансовой отчетности Гречко не формировал. По мнению Романенко, на 1 октября 2007 г. иск может быть урегулирован за $600,000. События, произошедшие после 1 октября 2007 г., уменьшили эту оценку до $500,000 к 31 марта 2008 г. (эти события не влияют на оценку справедливой стоимости урегулирования иска на 1 октября 2007 г.).

• В свете покупки Гречко Романенко намеревается с июня 2009 г. начать реорганизацию группы, на что по имеющимся оценкам будет потрачено $20 млн.

Прибыль после налогов Гречко за год, окончившийся 31 марта 2008 г., возникала равномерно и составила $6 млн. 31 декабря 2007 г. из прибыли, полученной после приобретения, Гречко выплатил дивиденды в сумме $1,5 млн. Нераспределенная прибыль Романенко на 31 марта 2008 г. составляла $18 млн. Эта сумма включает дивиденды, полученные от Гречко, но не включает каких-либо других корректировок к ее собственной прибыли, которые требуются в результате покупки Гречко. Прямые расходы на покупку Гречко в сумме $600,000, указанные выше, отнесены Романенко на нераспределенную прибыль. Гречко является единственным дочерним предприятием Романенко, ассоциированных компаний или совместных предприятий у Романенко нет.

Гудвилл Гречко не обесценивался.

Задание:

1. Рассчитать гудвилл Гречко на 1 октября 2007 г. (8 баллов)

(2) Рассчитать нераспределенную прибыль группы Романенко на 31 марта 2008 г. (7 баллов)

Привести краткие пояснения.

(б) Операция 2

Учетная политика Романенко предполагает учет основных средств по модели исторической стоимости. Балансовая стоимость объекта недвижимости в ставе основных средств на 31 марта 2007 г. составляла $6 млн., в т.ч. амортизируемая часть (здание) - $3,6 млн. со сроком службы, который на 31 марта 2007 г. оценивался в 18 лет. Романенко начисляет износ по объектам недвижимости на ежемесячной основе.

1 января 2008 г. Романенко решил продать этот объект недвижимости и начала активный поиск покупателя. 1 января 2008 г. рыночная стоимость недвижимости оценивалась в $7,1 млн., а предполагаемые затраты на реализацию - в $80,000. Эти оценки до 31 марта 2008 г. не менялись.

Недвижимость была продана 1 июня 2008 г. и чистые поступления составили $7 млн.

Задание:

Объяснить с подробными расчетами как данная недвижимость будет отражена в финансовой отчетности Романенко за год, окончившийся 31 марта 2008 г. и за год, окончившийся 31 марта 2009 г. (5 баллов)

(20 баллов)