- •1. Предисловие к русскому изданию 2012 года
- •§ 1. Введение и обзор
- •I. Введение
- •II. Развитие финансового права
- •III. Понятия
- •1. Триада: системная защита (макропруденциальный надзор),
- •2. Содержание
- •3. Источники
- •4. Правила и принципы
- •5. Стандарты
- •6. Экскурс: рамочные законы
- •1. Финансовая система
- •2. Индивидуальная и функциональная защита
- •3. Защита потребителей
- •4. Риски и управление рисками
- •5. Кризис
- •6. Уголовное право как функциональная защита
- •1. Саморегулирование
- •2. Правила поведения - Rules of conduct
- •1. Финансовые посредники
- •2. Выгодоприобретатель
- •3. "Крупный акционер": квалифицированное участие
- •4. Концерны
- •5. Экскурс: универсальный финансовый концерн
- •1. Финансовые услуги
- •2. Биржа
- •3. Первичный и вторичный рынок
- •4. Ценные бумаги
- •5. Бездокументарные ценные бумаги и требования
- •6. Производные инструменты и финансовые продукты
- •7. Кредитование в форме ценных бумаг
- •8. Внебиржевые продукты
- •9. Структурированные продукты
- •10. Секьюритизация
- •11. Базовые нормы регулирования финансовых рынков
- •§ 2. Цифры и факты
- •I. Введение
- •II. Швейцарский банковский сектор
- •III. Швейцарские инвестиционные фонды
- •IV. Швейцарский сектор страхования
- •V. Инфраструктура швейцарских финансовых рынков
- •VI. Экскурс: индексы
- •§ 3. Международные институты и международное сотрудничество
- •I. Обзор
- •II. Кризисы и международная финансовая архитектура
- •1. Стимулирование прозрачности
- •2. Укрепление национальных финансовых систем
- •3. Концентрация деятельности мвф на предотвращении кризисов
- •4. Привлечение частного сектора
- •5. Последовательная либерализация фондовых рынков
- •6. Проверка "офшорных финансовых центров"
- •7. Государственный суверенитет
- •1. Причины и последствия кризиса
- •2. Роль экономистов во время кризиса
- •3. Меры, принятые после кризиса
- •III. Международные стандарты
- •1. Что такое международные стандарты?
- •2. Функции
- •3. Институциональная база разработки стандартов
- •1. Общая информация
- •2. Оценка и проверка соблюдения стандартов
- •Раздел 3. Контроль регулирования валютного курса:
- •3. Экскурс: программа оценки финансового сектора мвф
- •IV. Бреттон-вудские учреждения
- •1. Общая информация
- •2. Международная валютная система
- •3. Роль золота в деятельности мвф
- •4. Участие Швейцарии в мвф
- •1. Задачи и цели
- •2. Мвф и Всемирный банк: взаимодействие институтов
- •3. Международный центр по урегулированию
- •4. Членство Швейцарии во Всемирном банке
- •V. Группа двадцати
- •1. План мероприятий по борьбе с финансированием терроризма
- •2. Мероприятия, связанные с финансовым кризисом
- •VI. Совет по финансовой стабильности (сфс)
- •1. Организационная структура
- •2. Цели
- •3. Устав
- •1. Ключевые стандарты
- •2. Рабочие группы, созданные до кризиса
- •3. Работа, проводившаяся в период финансового кризиса
- •VII. Банк международных расчетов (бмр)
- •1. Организационно-правовая форма
- •2. Основные органы, принимающие решения
- •1. Полномочия
- •2. Банк международных расчетов как коммерческий банк
- •3. Организации, связанные с Банком международных расчетов
- •4. Заседания, исследования и публикации
- •VIII. Базельский комитет по банковскому надзору (базельский комитет)
- •1. Соглашение о достаточности капитала 1988 г. (Базель-I)
- •2. Новое соглашение о достаточности капитала (Базель-II)
- •3. Три группы ключевых принципов нового соглашения
- •4. Вопросы международного взаимодействия
- •5. Реализация стандарта "Базель-II"
- •6. Предложения по усовершенствованию стандарта "Базель-II"
- •IX. Международная организация комиссий по ценным бумагам
- •1. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг
- •2. Правила поведения
- •3. Многосторонний меморандум о взаимопонимании
- •4. Прочая деятельность
- •5. Обязанности по раскрытию информации о публичных офертах
- •6. Сотрудничество Международной организации комиссий
- •X. Международная ассоциация органов страхового надзора (маосн)
- •1. Принципы
- •2. Стандарты
- •3. Руководства
- •XI. Объединенный форум
- •XII. Международные форумы (помимо группы двадцати)
- •XIII. Всемирная торговая организация
- •1. Историческая справка
- •2. Задачи и структура Всемирной торговой организации
- •3. Соглашение об учреждении вто
- •1. Основы
- •2. Принцип наибольшего благоприятствования
- •3. Обязательство по предоставлению доступа на рынок
- •4. Национальный режим
- •5. Прозрачность
- •1. Приложение по финансовым услугам
- •2. Временное соглашение
- •3. Соглашение по финансовым услугам (пятый протокол к гатс)
- •4. Договоренность об обязательствах по финансовым услугам
- •XIV. Организация объединенных наций
- •1. Резолюции о борьбе с терроризмом
- •2. Международная конвенция о борьбе
- •3. Всеобъемлющая конвенция о международном терроризме
- •4. Глобальная стратегия борьбы с терроризмом
- •XV. Организация экономического сотрудничества и развития (оэср)
- •§ 4. Финансовое право европейского союза
- •I. Введение
- •II. Обзор финансового права европейского союза
- •1. План действий в области финансовых услуг
- •2. Процедура Ламфалусси
- •3. Экономический и валютный союз
- •1. Законодательная инициатива
- •2. Комитеты
- •3. Валютный союз
- •III. Основные свободы в законодательстве ес
- •IV. Нормы вторичного права ес в области финансовых услуг
- •1. Директива о банках
- •2. Требования к размеру собственного капитала
- •3. Страхование вкладов
- •4. Возмещение средств инвесторов
- •1. Директива о платежных услугах
- •2. Единое европейское платежное пространство (sepa)
- •3. Клиринг и производство расчетов
- •1. Директива "о рынках финансовых инструментов"
- •2. Клиринг и производство расчетов
- •V. Новая структура надзора в европейском союзе
- •§ 5. Борьба с отмыванием денег, организованной преступностью и финансированием терроризма
- •I. Вводные замечания и краткий обзор
- •II. Правила надлежащего осуществления банковской деятельности (vsb 08): принцип "знай своего клиента"
- •1. Идентификация контрагента
- •2. Выявление выгодоприобретателя
- •3. Процедура для работы с организациями,
- •4. Носители профессиональной тайны
- •5. Санкции
- •III. Международные рекомендации
- •1. Целевая группа по финансовым мерам борьбы
- •2. Вольфсбергские принципы
- •3. "Патриотический акт" - Закон сша
- •4. Директива ес об отмывании денег
- •1. Конвенция оон
- •2. Меры, принимаемые Европейским союзом
- •IV. Борьба с отмыванием денег в швейцарии
- •1. Действующий закон
- •2. Практика применения закона
- •3. Надзорная концепция Закона об отмывании денег
- •4. Обязанности финансового посредника
- •5. Организационные требования
- •1. Исходная ситуация
- •2. Изменения в Уголовном кодексе
- •3. Изменения в Законе об отмывании денег
- •4. Изменения в таможенных правилах
- •1. Первое постановление службы надзора
- •2. Пересмотр Постановления об отмывании денег
- •3. Постановление о предотвращении отмывания денег
- •4. Постановление Федерального совета о профессиональном
- •5. Отношения с банками-корреспондентами
- •6. Контроль правовых и имиджевых рисков
- •V. Борьба с организованной преступностью в швейцарии
- •§ 6. Швейцарский национальный банк, валютная и финансовая система
- •I. Конституционные и законодательные основы валютной системы и деятельности швейцарского национального банка
- •II. Золото
- •III. Закон о валюте и платежных средствах
- •IV. Федеральный закон о национальном банке
- •1. Акционерное общество с особым законодательным статусом
- •2. Независимость и подотчетность
- •3. Органы Швейцарского национального банка
- •1. Проведение монетарной и валютной политики Швейцарии
- •2. Обеспечение ликвидностью
- •3. Снабжение наличными деньгами
- •4. Упрощение и обеспечение функционирования безналичных
- •5. Управление валютными резервами
- •6. Обеспечение стабильности финансовой системы
- •7. Международная валютная кооперация
- •8. Оказание банковских услуг Конфедерации
- •1. Введение
- •2. Функции Швейцарского национального банка
- •3. Надзор за минимальным размером резервов
- •4. Контроль над платежными системами и системами
- •5. Административная процедура и правовая защита
- •V. Пакет мер для ubs ag
- •1. Введение
- •2. Процедура передачи неликвидных активов
- •3. Кредит Швейцарского национального банка,
- •4. Правовая структура snb StabFund kGkK
- •5. Финансирование кредита Швейцарского национального банка
- •6. Ядовитая пилюля
- •1. Общая информация
- •2. Правовая основа
- •3. Условия предоставления займа с обязательной конвертацией
- •4. Выбор инструментов
- •5. Прекращение займа с обязательной конвертацией
- •VI. Крупные банки: "too big to fail"
- •1. Введение
- •2. Надзор за крупными банками в Швейцарии
- •3. Сотрудничество Швейцарского национального банка
- •4. Международные изменения
- •5. Швейцарская экспертная комиссия
- •6. Выводы
- •§ 7. Служба надзора за финансовыми рынками как комплексный надзорный орган
- •I. Пересмотр норм финансового надзора: служба надзора за финансовыми рынками как комплексный надзорный орган
- •1. Организационная структура
- •2. Органы службы надзора за финансовыми рынками
- •3. Финансирование и ответственность
- •4. Инструкции
- •II. Закон о службе надзора за финансовыми рынками
- •1. Аудит
- •2. Цели постановления о контроле за финансовыми рынками
- •3. Условия лицензирования
- •4. Контроль и координация действий
- •5. Аудит
- •1. Обзор
- •2. Другие инструменты надзора
- •I. Отзыв разрешения (ст. 37 Закона о службе надзора за финансовыми рынками).
- •1. Порядок назначения проверяющих
- •2. Принудительное применение финансового права проверяющими
- •3. Задачи и сферы действия
- •1. Обзор
- •2. Изменения в рамках введения в действие
- •3. Административные санкции:
- •4. Уголовно-правовые меры
- •1. Организационные проблемы
- •2. Международные проблемы
- •3. Первые результаты и новые проекты:
- •III. Контроль над финансовыми рынками в свете антимонопольного законодательства
- •IV. Сотрудничество швейцарских административных органов (административная помощь внутри страны)
- •V. Международная административная помощь
- •§ 8. Банки и банковский надзор
- •I. Необходимость в правовых нормах банковского надзора
- •II. Обзор источников банковского права
- •III. Определение термина "банк"
- •IV. Работа службы надзора за финансовыми рынками с несанкционированной (т.Е. Незаконной) деятельностью
- •V. Условия лицензирования
- •VI. Виды банков в поднадзорной сфере
- •1. Формы проведения электронных банковских операций
- •2. Правовые основы и практика службы надзора
- •3. Риски при осуществлении электронных банковских операций
- •VII. Правила коммерческой деятельности
- •1. Три группы ключевых принципов нового соглашения
- •2. Регулирование в Швейцарии
- •VIII. Отчетность
- •IX. Консолидированный надзор
- •X. Санирование банков, ликвидация банков (конкурсное производство) и защита прав вкладчиков
- •1. Принятие защитных мер
- •2. Процедура санирования
- •3. Ликвидация банка (конкурсное производство)
- •4. Страхование банковских вкладов
- •5. Проект Закона о страховании банковских вкладов
- •6. Ответственность учредителей, органов банка,
- •XI. Положение о международной передаче информации
- •XII. Контроль на местах
- •XIII. Невостребованные активы
- •XIV. Отраслевые соглашения и директивы
- •1. Конвенция XIII об упрощении инкассирования
- •2. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •3. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •4. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •5. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •6. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •7. Соглашение швейцарских банков
- •8. Правила поведения торговцев ценными бумагами
- •9. Директива о распределении ценных бумаг
- •10. Директива Объединения швейцарских банкиров
- •§ 9. Швейцарское биржевое право: регулирование деятельности торговцев ценными бумагами, бирж и участников рынка
- •I. Швейцарское биржевое право
- •1. История
- •2. Цель закона и объем правовой защиты
- •3. Структура, содержание и сфера действия Закона
- •4. Определения и сфера регулирования
- •5. Структура административного контроля
- •1. Постановления к Закону о биржах
- •2. Другие нормативные акты и циркуляры
- •II. Регулирование деятельности торговцев ценными бумагами
- •1. Положения Закона о биржах и торговле ценными бумагами
- •2. Правила допуска к торгам, установленные
- •1. Обязанности по ведению журналов учета
- •2. Правила поведения
- •III. Биржевое регулирование
- •1. Основные принципы
- •2. Отдельные структурные области
- •1. Совет по регулированию
- •2. Служба биржевого регулирования six
- •3. Юридические службы
- •1. Применение санкций в отношении эмитентов
- •2. Применение санкций в отношении участников
- •1. Общие положения
- •2. Расследование
- •3. Процедуры комиссии по санкциям
- •4. Средства правовой защиты
- •5. Информирование общественности
- •1. Задачи
- •2. Состав, выборы и правила отклонения членов
- •3. Процедуры
- •1. Основные положения
- •2. Процедура разбирательства в арбитражном суде
- •3. Кассационная жалоба и пересмотр решения
- •I. Торги и узансы
- •1. Положения о торгах
- •2. Правила поведения членов биржи и торговцев
- •3. Биржевая торговля
- •4. Исполнение приказа
- •5. Книга заказов на торгуемые ценные бумаги
- •6. Стандартные лоты
- •7. Обязанность по раскрытию информации
- •8. Критические объемные сделки
- •9. Информационная политика six
- •10. Рыночный контроль
- •11. Узансы
- •12. Борьба с рыночными злоупотреблениями
- •14. Организационные обязанности торговцев ценными бумагами
- •I. Проверка кредитоспособности и составление рейтингов
- •1. Интернационализация
- •2. От virt-X к швейцарскому сегменту первого эшелона
- •IV. Международные биржевые альянсы - средство укрепления международного финансового сообщества
- •1. Кассовый рынок
- •2. Рынок производных инструментов
- •1. Scoach
- •2. Eurex
- •3. Nyse Euronext
- •4. Nasdaq omx Group, Inc
- •5. Индексная компания stoxx
- •6. Директива о рынках финансовых инструментов
- •7. Группа Чикагской товарной биржи: объединение Чикагской
- •8. Turquoise
- •10. Swiss Block
- •IX: запланированное слияние Deutsche ag (dbag)
- •2. Jiway и Nasdaq Deutschland
- •V. Клиринг и производство расчетов
- •1. Понятие и цель
- •2. Автономная вертикаль или горизонтальные сети
- •3. Многообразие в Европе
- •4. Пример проведения операции
- •1. Европейские тенденции
- •2. Другие международные инициативы в области
- •§ 10. Акционерное и биржевое право: регулирование
- •Деятельности эмитентов, раскрытия информации,
- •Слияний и поглощений; системы компенсаций,
- •В частности, в финансовом секторе
- •I. Акционерное общество в свете правовых норм рынка капиталов
- •1. Распределение полномочий
- •2. Оплата акций
- •3. Предложения по изменению законодательства с целью
- •II. Развитие организационно-правовой формы акционерного общества
- •1. Роль акционерного общества в экономике
- •2. Изменения в законодательстве
- •1. Общие сведения
- •2. Швейцарский кодекс наилучшей практики
- •I. Акционеры
- •II. Правление и руководство компании
- •III. Аудит
- •IV. Раскрытие информации
- •3. Директива
- •4. Правление
- •5. Внутренняя ревизионная комиссия
- •6. Руководство компании
- •7. Ответственность и наказуемость
- •1. Исходная ситуация
- •2. Действующие швейцарские нормы, включая новую
- •3. Влияние финансового кризиса на регулирование системы
- •4. Международные тенденции
- •5. Дальнейшее развитие регулирования вознаграждений
- •I. Доклад комиссии по правовым вопросам от 20 мая 2010 г.
- •III. Вопросы акционерного права
- •1. Именные акции
- •2. Акции на предъявителя
- •3. Голосующие акции с низкой номинальной стоимостью
- •4. Сертификаты долевого участия
- •1. Право голоса банков-депозитариев
- •2. Предоставление финансового отчета
- •3. Право акционеров на информацию и ознакомление
- •4. Проведение внеочередной проверки
- •5. Право на созыв собрания и внесение вопросов
- •1. Обзор
- •2. Изменения в законодательстве о рынках капитала
- •I. Резервы
- •IV. Котировка: допуск ценных бумаг к биржевым торгам
- •1. Пересмотр
- •2. Содержание регламента котировки
- •1. Требования к эмитентам
- •2. Требования к ценным бумагам
- •3. Обязанность публиковать информацию при котировке;
- •1. Периодическая отчетность
- •2. Правила составления отчетности
- •3. Сегментирование
- •4. Правила моментальной публикации существенных сведений
- •5. Директивы Швейцарской биржи
- •6. Независимость ревизионной комиссии
- •7. Последствия котировки на бирже с точки зрения
- •V. Обязанность по составлению проспекта и ответственность за содержание проспекта
- •VI. Облигации и сообщество кредиторов
- •VII. Обязанности по раскрытию информации в биржевой сфере
- •1. Общие сведения
- •2. Обязанность по раскрытию информации
- •3. Обязанность по раскрытию информации
- •VIII. Публичные оферты и обязанность по объявлению оферты
- •1. Общие сведения
- •2. Признаки обязательной оферты
- •3. Предварительная заявка об оферте
- •4. Информация для покупателя - проспект оферты
- •5. Обязанности целевой компании и меры защиты
- •6. Промежуточный результат
- •7. Дополнительный срок
- •8. Итоговый отчет
- •IX. Практика комиссии по слияниям и поглощениям (распоряжения)
- •X. Нападение и защита
- •§ 11. Дематериализация ценных бумаг
- •I. Вводные замечания
- •II. Концепция ценной бумаги
- •1. Определение глобального депонирования
- •2. Распоряжение ценными бумагами, находящимися
- •3. Депонирование в стороннем депозитарии
- •1. Определение
- •2. Распоряжение бездокументарными ценными бумагами
- •III. Статус депозитов в случае конкурсного производства в отношении банка-депозитария
- •IV. Международное частное право
- •1. Сфера действия
- •2. Применимое право
- •3. Ратификация
- •1. Сфера действия
- •2. Права владельца счета
- •3. Приобретение и продажа ценных бумаг,
- •4. Установление гарантий
- •5. Арест и конфискация имущества
- •6. Обязанности депозитария
- •7. Права владельца счета при ликвидации депозитария
- •V. Недостатки в прежних нормах швейцарского права
- •VI. Разработка закона о бездокументарных ценных бумагах
- •VII. Закон о бездокументарных ценных бумагах
- •1. Возникновение бездокументарных ценных бумаг
- •2. Прекращение существования бездокументарных ценных бумаг
- •1. Обеспечение кредитового сальдо бездокументарных ценных
- •2. Право на преимущественное удовлетворение требований
- •1. Распоряжение через кредитование счета
- •2. Установление обеспечения
- •3. Право владельца счета давать указания
- •4. Правила сторнирования
- •5. Защита добросовестного приобретателя
- •6. Обратная проводка
- •§ 12. Законодательство о фондах коллективных инвестиций
- •I. Законодательство о фондах коллективных инвестиций
- •1. Обзор
- •2. Общая либерализация норм
- •3. Расширение сферы действия
- •4. Введение новых форм юридических лиц
- •5. Соблюдение равенства швейцарских
- •6. Упрощенный проспект по структурированным продуктам
- •7. Полный пересмотр Закона о коллективных инвестициях
- •II. Закон о коллективных инвестициях
- •III. Фонды коллективных инвестиций
- •1. Контрактный инвестиционный фонд
- •2. Инвестиционная компания с переменным капиталом
- •3. Виды открытых фондов коллективных инвестиций
- •1. Коммандитное товарищество для коллективных инвестиций
- •2. Инвестиционная компания с постоянным капиталом
- •1. Лицензирование
- •2. Оформление разрешений
- •3. Правила поведения
- •I. Бухгалтерский учет, аудит и надзор
- •1. Бухгалтерский учет и аудит
- •2. Надзор
- •1. Базовое решение Федерального суда
- •2. Предпосылки ретроцессий
- •3. Надзорное регулирование в Швейцарии
- •4. Европейские тенденции
- •§ 13. Страховые компании и страховой надзор
- •I. Правовые основы
- •1. Закон о страховом надзоре
- •II. Обязанность предоставления информации и полномочия
- •2. Перестрахование
- •3. Закон о договорах страхования
- •II. Осуществление страхового надзора службой надзора за финансовыми рынками
- •III. Социальное страхование
- •IV. Новые тенденции
- •§ 14. Ипотечные закладные листы в швейцарии и ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью
- •I. Ипотечные закладные листы в швейцарии
- •1. Центры по работе с ипотечными облигациями
- •2. Формы ипотечных закладных листов
- •II. Ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью, и структурированные продукты секьюритизации
- •§ 15. Уголовные санкции в области финансового права и международная правовая помощь
- •I. К понятию "финансового уголовного права"
- •II. Уголовные нормы, защищающие правила поведения на финансовом рынке
- •III. Распространение ложных сведений о компании
- •IV. Мошенничество / подделка документов
- •V. Уголовные нормы, направленные на борьбу с коррупцией
- •VI. Наказуемость юридического лица
- •VII. Соглашение о признании вины в случае возмещения ущерба (ст. 53 уголовного кодекса)
- •VIII. Международная правовая помощь по уголовным делам
- •1. Договор о присоединении к Шенгенскому соглашению
- •2. Соглашение ес о борьбе с мошенничеством
- •1. Исполнение ходатайств
- •2. Спонтанная правовая помощь
- •3. Средства правовой защиты
- •§ 16. Банковская тайна и международная правовая и административная помощь в сфере налогообложения
- •I. Банковская клиентская тайна
- •II. Международная правовая и административная помощь в сфере налогообложения
- •1. Налоговые оазисы и государства,
- •2. Расширение доступа к банковской информации
- •1. Введение
- •2. Правовая помощь после "Шенгена"
- •3. Условия, предусмотренные
- •4. Положение банковской клиентской тайны
- •1. Введение
- •2. Типовое соглашение оэср
- •3. Соглашения об избежании двойного налогообложения
- •1. Введение
- •2. Система квалифицированных посредников
- •3. Дело против ubs в связи с трансграничными операциями
- •4. Вопрос о возможности предоставления
- •5. Вопрос о правомерности распоряжения службы надзора
- •6. Дело против неустановленных сотрудников банка и
- •7. Постановление Федерального административного суда
- •8. Последствия и перспективы
- •§ 17. Правовые основы и институты финансового рынка (краткий обзор)
- •I. Конституция и правовые основы
- •1. Конституция
- •2. Рыночная ориентация
- •3. Денежно-кредитная политика и национальный
- •II. Рыночная политика
- •1. Предпосылки государственного вмешательства
- •2. Она может издавать предписания о финансовых услугах в других сферах.
- •3. Она издает предписания о частном страховании".
- •2. Анализ соотношения эффективности и затрат
- •III. Регулирование финансового рынка и его цели
- •1. Вводные замечания
- •2. Биржевое законодательство
- •3. Закладные листы и ипотечные организации
- •IV. Системная защита
- •1. Микро- и макропруденциальный надзор
- •2. Системная защита как новая задача центральных банков
- •V. Инструменты регулирования
- •1. Важные инструменты
- •2. Стандартизация
- •VI. Предотвращение отмывания денег
- •1. Развитие
- •2. Саморегулирование ("знай своего клиента")
- •3. Правовая помощь
- •VII. Структура и архитектура системы интегрированного надзора
- •1. Надзор за финансово-кредитными организациями
- •2. Дуалистическая система
- •3. Расширение горизонтов надзора
- •4. Образец организации органов надзора
- •5. Сферы надзора за финансовыми рынками
- •VIII. Практика осуществления надзора и правоприменение
- •1. Вводные замечания
- •2. Процесс
- •§ 18. Финансово-правовые отношения швейцарии с россией и странами - членами возглавляемой швейцарией группы международного валютного фонда
- •I. Роль швейцарского национального банка
- •II. Российско-швейцарские банковские отношения и консолидированный надзор за банковской деятельностью
- •III. Вопросы межгосударственной правовой и административной взаимопомощи
- •IV. Швейцария как место международного арбитража
- •V. Финансово-экономические отношения и связи
- •Предметный указатель
2. Меры, принимаемые Европейским союзом
71. В качестве реакции на события 11 сентября 2001 г. Европейский союз не только разработал правила по борьбе с отмыванием денег, но и принял дополнительные меры против организованной преступности. 27 декабря 2001 г. Европейский совет сформулировал коллективную позицию стран-участниц в вопросе борьбы с терроризмом (принципы единой внешней политики и политики в области безопасности - нем. Gemeinsame und Sicherheitspolitik der Union, GASP): борьба с терроризмом - одна из первоочередных целей ЕС, и поэтому Европейский союз будет "всеми силами принимать скоординированное участие в глобальной коалиции против терроризма под эгидой Организации Объединенных Наций" <41>. Эти меры предусматривают в первую очередь запрет на финансирование террористических организаций. Таким образом, лица, содействующие или участвующие в финансировании, планировании, подготовке или осуществлении террористических действий, должны предстать перед судом, а террористические действия должны рассматриваться как тяжкие преступления (ст. 8 GASP). При этом, однако, ведется и борьба с торговлей оружием, взрывчатыми веществами и фальшивыми заграничными паспортами, а также усиливается сотрудничество между отдельными членами ЕС (ст. 10 и далее, ст. 12 и далее).
--------------------------------
<41> 2001/930/GASP, www.europa.eu.int/eur-lex.de/search/search-oj.html (Abl. N L 344 vom 28.12.2001).
72. Кроме того, 13 июня 2002 г. Европейский совет принял рамочное решение о борьбе с терроризмом <42>, в котором четко говорится, что терроризм является одним из грубейших нарушений основных принципов Европейского союза и угрожает демократии, свободной реализации прав человека, а также экономическому и общественному развитию. В преамбуле к рамочному решению дается краткий обзор уже принятых Европейским союзом мер по борьбе с терроризмом и организованной преступностью (п. 5) и отмечается, что рамочное решение не может использоваться для ограничения основных прав, а именно права на забастовку, свободу собраний и свободу мнения (п. 10). Рамочное решение призывает страны ЕС предпринять всеобъемлющие меры против террористической деятельности и разработать адекватные и эффективные санкции (ст. 1 и далее). Документ обязывает государства Европейского союза обеспечить возможность привлечения юридических лиц к ответственности за такие преступления (ст. 7).
--------------------------------
<42> 2002/475/JI.
IV. Борьба с отмыванием денег в швейцарии
73. Служба надзора за финансовыми рынками ведет целенаправленную борьбу за сохранение безупречности и чистоты финансовой системы <43>. Важную роль играет реализация правил борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Для этого служба надзора за финансовыми рынками в рамках регулирования разрабатывает "передовые методы", опираясь преимущественно на действующие международные стандарты.
--------------------------------
<43> FINMA. Jahresbericht 2009. S. 77.
А. Нормы уголовного права по противодействию отмыванию
денег (ст. ст. 305bis и 305ter Уголовного кодекса)
74. С 1 августа 1990 г. швейцарский Уголовный кодекс предусматривает такой состав преступления, как отмывание денег. Статья 305bis УК гласит:
1. Лицо, совершающее действие, препятствующее установлению происхождения, нахождению или конфискации имущественных ценностей, которые, насколько оно знает либо должно предполагать, получены в результате преступления, наказывается тюремным заключением или денежным штрафом.
2. В тяжких случаях наказанием за это преступление является лишение свободы на срок до пяти лет или денежный штраф. С наказанием в виде лишения свободы сопряжен денежный штраф в размере до 500 дневных ставок.
Тяжкий случай имеет место, в частности, если виновное лицо:
a) действует в составе преступной организации;
b) действует в составе банды, созданной для отмывания денег на постоянной основе;
c) получает от профессионального отмывания денег большую выручку или извлекает значительную прибыль.
3. Виновное лицо подлежит наказанию также в том случае, если основное деяние совершено за границей и является наказуемым также по месту его совершения.
75. Одновременно в Уголовный кодекс был введен такой состав преступления, как "недобросовестность при совершении финансовых операций". Первоначально задумывалось, что это позволит предусмотреть более мягкое наказание за отмывание денег, допущенное по халатности. Позднее статья была дополнена положением о праве сообщать в полицию о подозрительных операциях <44>. Статья 305ter Уголовного кодекса гласит:
--------------------------------
<44> Статья 305ter Уголовного кодекса вступила в силу 1 августа 1990 г. (BBI 1989 II 1061); положение о праве сообщать в полицию (ст. 2) было введено на основании Закона от 18 марта 1994 г., вступившего в силу 1 августа 1994 г.
1. Лицо, которое на профессиональной основе принимает, хранит, а также помогает инвестировать или передавать чужие имущественные ценности и не выявляет выгодоприобретателя с тщательностью, диктуемой обстоятельствами, наказывается лишением свободы сроком до одного года или денежным штрафом.
2. Упомянутые в п. 1 лица вправе уведомлять отдел по борьбе с отмыванием денег федеральной полиции об обстоятельствах, позволяющих сделать вывод о том, что имущественные ценности получены в результате преступления.
76. Относительно запрета на отмывание денег в ст. 305bis УК необходимо отметить следующее. Основной состав преступления "отмывание денег" охватывает любое действие, цель которого состоит в том, чтобы сделать невозможной идентификацию, отслеживание или конфискацию имущественных ценностей, относительно которых виновное лицо знает или должно знать, что они получены в результате тяжкого <45> преступления <46>. 80% преступлений, совершаемых в Швейцарии, могут быть квалифицированы как тяжкие. Сюда относится участие в преступных группах, финансирование терроризма, торговля наркотиками, коррупция, мошенничество, вымогательство и захват заложников. Хотя уголовно-правовая норма в отношении терроризма отсутствует в явном виде, наказуемость террористических актов обеспечивается наказуемостью отдельных действий, из которых такие акты состоят.
--------------------------------
<45> Тяжким считается преступление, которое наказывается лишением свободы на срок более трех лет.
<46> Schmidt. S. 321 и далее.
77. Согласно швейцарскому подходу, отмывание денег является в первую очередь воспрепятствованием конфискации, т.е. преступлением против правосудия. Поэтому Федеральный суд принял преобладающую правовую доктрину, согласно которой это преступление подпадает под ст. 160 Уголовного кодекса (укрывательство имущества, добытого преступным путем). Эта статья защищает иное правовое благо, а именно право собственности (BGE 127 IV 79). Основной состав преступления, предусмотренного статьей об отмывании денег, - это попытка воспрепятствовать конфискации доходов, полученных в результате преступного деяния. Согласно недавнему решению Федерального суда <47> эта норма уголовного права защищает не только право государства на конфискацию незаконно приобретенного имущества, но и право собственности частных лиц на их имущество, если преступление, предшествовавшее отмыванию денег, имеет имущественный характер. В таком случае при отмывании денег происходит закрепление незаконного перехода имущества в виде "сокрытия от конфискации". При этом нарушаются имущественные интересы потерпевшего от преступного деяния, которое предшествовало отмыванию денег, и поэтому он может требовать либо возвращения имущественных ценностей для восстановления законного состояния дел, либо возмещения нанесенного ущерба.
--------------------------------
<47> BGE 6S.22/2003 от 8 сентября 2003 г.
78. Закон об отмывании денег (см. N 86 и след.) устанавливает более строгие нормы, чем п. 2 ст. 305ter Уголовного кодекса: если возникает подозрение об отмывании денег, финансовые посредники не только имеют право, но и обязаны сообщить об этом компетентным органам. Даже нарушение этой обязанности по халатности карается как правонарушение (штрафом в размере до 200000 швейцарских франков). Статьи же 305bis и 305ter Уголовного кодекса предусматривают наказание только за умышленно совершенное преступление (см. BGE 125 iV 139). По этому поводу необходимо заметить следующее. Обязанность идентификации выгодоприобретателя была установлена в ст. 305ter УК главным образом для того, чтобы исключить уголовно-правовую конструкцию отмывания денег по халатности, поскольку точные очертания такого преступления размыты. Пробел в наказуемости правонарушения, предусмотренного ст. 305ter УК, но совершенного по халатности, был в отношении финансовых посредников опосредованно закрыт благодаря введению такого состава преступления, как нарушение обязанности уведомления по халатности.
79. Сложные проблемы с разграничением юридических аспектов и доказательством виновности могут возникнуть в конкретном случае при решении вопроса о том, в какой степени возможно отмывание денег при операциях с суррогатом, который после одной или нескольких "отмывочных операций" заменил первоначальную имущественную ценность, полученную в результате совершенного преступления. До настоящего времени нет четких критериев, которые вносили бы ясность в вопрос наказуемости суррогатного отмывания денег. В решении BGE 126 I 105 Федеральный суд постановил, что, согласно подп. 1 п. 1 ст. 59 прежнего Уголовного кодекса, конфискации подлежат как первичные ценности, так и их неподлинные или подлинные суррогаты. Однако возможность конфискации суррогатов утрачивается в случае добросовестного приобретения имущества третьими лицами согласно подп. 2 п. 1 ст. 59 прежнего УК <48>. Чтобы избежать "лавинообразного заражения", Й. Акерман требует определить дополнительные ограничительные критерии. По Акерману, "любой суррогат в руках преступника, совершившего предикативное преступление, или участника такого деяния... остается запятнанным", а значит, остается объектом преступного деяния согласно ст. 305bis Уголовного кодекса <49>. Но при совершении действий, направленных на запутывание следов, т.е. при укрывании суррогата без вознаграждения, суррогат остается объектом отмывания денег и в руках лица, не причастного к предикативному преступлению.
--------------------------------
<48> Baumann, Kommentar zu Art. 59 StGB.
<49> Ackermann. S. 468 и далее (приводятся ссылки на работы других авторов, принимающих модель суррогатного отмывания денег); см. также: Pieth, S. 1952 и далее.
80. В ст. 305ter УК запрет на отмывание денег приобретает еще более широкие очертания, поскольку она устанавливает санкции в отношении лица, "которое на профессиональной основе принимает, хранит, а также помогает инвестировать или передавать чужие имущественные ценности и не выявляет выгодоприобретателя с тщательностью, диктуемой обстоятельствами". Таким образом, ст. 305ter предусматривает особое преступление профессиональных финансовых посредников, заключающееся в нарушении обязанности выявлять выгодоприобретателя при принятии чужих имущественных ценностей. Объект этой уголовно-правовой нормы - преступление против правосудия (воспрепятствование конфискации), создающее абстрактную опасность. Она применяется и тогда, когда в деле нет никаких имущественных ценностей, добытых преступным путем. Смысл этой нормы в том, чтобы, помня об опасности отмывания денег, всегда знать происхождение имущественных ценностей. Сфера применения ст. 305ter определяется на основании Закона об отмывании денег (см. BGE 68.263/2002 от 27 октября 2003 г., обоснование 2.3).
81. При совершении финансовых операций правовые нормы требуют действовать "с тщательностью, диктуемой обстоятельствами" (п. 2 ст. 305ter УК). Федеральный суд не считает, что для выполнения этого требования достаточно соблюдать правила надлежащего осуществления банковской деятельности (VSB, см. N 11 и далее). Согласно позиции Федерального суда, при вынесении уголовно-правовой оценки фактов VSB могут привлекаться только в качестве справочного материала (см. BGE 126 IV139, обоснование 3.d). Необходимая тщательность определяется, в частности, положениями ст. 305bis Уголовного кодекса и положениями Закона об отмывании денег (см. N 86 и далее).
82. Право сообщить о подозрениях в компетентные органы, предусмотренное п. 2 ст. 305ter Уголовного кодекса, открывает финансисту выход из неприятной ситуации, иногда возникающей в рамках уже существующих деловых отношений, когда неожиданно всплывают факты, дающие повод для подозрений в отмывании денег. Продолжит ли он отношения с подозреваемым или прервет их - в обоих случаях финансист может оказаться виновным в отмывании денег. Право сообщить о своих подозрениях правоохранительным органам, введенное в п. 2 ст. 305ter УК, позволяет решить эту дилемму и служит правовым основанием для нарушения различных обязательств по неразглашению тайны (например, обязательств по сохранению банковской и биржевой тайны согласно ст. 47 Закона о банках и ст. 43 Закона о биржах и торговле ценными бумагами, см. § 16, N 4 и далее; обязательств по сохранению коммерческой тайны согласно ст. 162 Уголовного кодекса и т.д.).
83. Хотя статья об отмывании денег изначально была введена для борьбы с организованной преступностью, в решениях Федерального суда, вынесенных по этой статье, речь идет преимущественно о нетипичных делах (например, решение Федерального суда BGE 119 IV 59: хранение на балконе чужих денег, полученных от торговли наркотиками; BGE 119 IV 249: получение 205000 швейцарских франков наличными доверительным управляющим страховыми фондами, расходование этих средств на заключение двух договоров страхования жизни по 50000 швейцарских франков каждый и на открытие счета на сумму 105000 швейцарских франков; BGE 122 IV 211: "самостоятельное отмывание денег" торговцем наркотиками посредством обмена 200000 швейцарских франков мелкими банкнотами на крупные купюры; BGE 124 IV 274: отмывание денег лицом, совершившим предикативное преступление, посредством внесения на собственный банковский счет денег, полученных от реализации наркотиков; решение Федерального суда 68.702/2000: разграничение между ненаказуемым и наказуемым хранением денег, полученных от торговли наркотиками; BGE 129 IV 271: профессиональное отмывание денег, полученных от торговли наркотиками, водителем лимузинов; решение BGE 127 IV 79: сокрытие выкупа в размере 73000 швейцарских франков - настоящая конкуренция между укрывательством имущества, добытого преступным путем, и отмыванием денег). Типичному отмыванию денег посвящено решение BGE 126 IV 255: выплаты с банковского счета денег, полученных от торговли наркотиками, на общую сумму в 7 млн. швейцарских франков, осуществленные менеджером по работе с клиентами в должности вице-президента банка, были бы квалифицированы как отмывание денег, если бы на момент их осуществления не истек срок давности предикативного преступления. В решении BGE 129 IV 238 (по делу того же банковского служащего) Федеральный суд, кроме того, постановил, что лицо, неверно полагающее, будто имущественные ценности, полученные от торговли наркотиками, не подлежат конфискации за истечением срока давности, действует на основании ошибочной оценки положения дел. В решении от 27 октября 2003 г. Федеральный суд определил также, что перевозка иностранной валюты в Швейцарию без идентификации владельца средств, обмен этих денег на швейцарские франки и внесение их на банковский счет предприятия, управляемого обвиняемым, в совокупности надлежит квалифицировать как финансовую деятельность согласно п. 1 ст. 305ter Уголовного кодекса (решение Федерального суда 68.263/2002 от 27 октября 2003 г.).
84. До настоящего времени не было принято других решений на основании ст. 305ter Уголовного кодекса (см., однако, решение BGE 125 IV139, согласно которому при вынесении уголовно-правовой оценки факта недобросовестности при совершении финансовых операций правила надлежащего осуществления банковской деятельности могут привлекаться исключительно в качестве справочного материала, и решение BGE 128 IV 225, в котором сформулирована позиция Федерального суда по вопросу новых полномочий в отношении ст. 305bis и ст. 305ter УК, предоставленных Конфедерации на основании ст. 340bis Уголовного кодекса (вступила в силу 1 января 2002 г.) и ст. 260 Уголовно-процессуального кодекса).
85. В 1994 г. федеральная прокуратура в рамках самостоятельного производства по конфискации денег, полученных от торговли наркотиками, обратилась ко многим банкам, не прибегая к механизмам правовой помощи, с вопросом, поддерживают ли они отношения с кем-либо из 60 сицилийцев, включенных в список прокуратуры. Такой способ действий федеральной прокуратуры не соответствует процедуре, предусмотренной законом. Несмотря на это, Федеральный суд не удовлетворил жалобы ряда банков (BGE 120 IV 260). Тем не менее отказ банков предоставить информацию федеральной прокуратуре мог означать их "недобросовестность" и квалифицироваться как уголовно наказуемое содействие отмыванию денег либо нарушение требований надлежащего осуществления коммерческой деятельности, закрепленных в Законе о банках.
B. Закон об отмывании денег