8.3. Вопросы к экзамену

1. Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

2. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

3. Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

4. Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций. Финансовые ограничения, связанные с выпуском облигаций.

5. Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

6. Еврооблигации. Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

7. Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

8. Структура рынка ценных бумаг.

9. Инфраструктура рынка ценных бумаг: регулятивная, информационная, торговая, расчетно-клиринговая, депозитарная и регистраторская.

10. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

11. Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг. Конструирование выпуска ценных бумаг.

12. Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.

13. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.

14. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

15. Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Признаки и характерные черты форм коллективного инвестирования. Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвести­рованием.

16. Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

17. Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

18. Механизм торговли на фондовой бирже: виды аукционов, виды приказов клиентов.

19. Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

20. Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФКЦБ России.

21. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.

22. Основные законы Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

23. Этика фондового рынка.

24. Информационная инфраструктура фондового рынка: понятие, основные информационные продукты. Раскрытие информации в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг». Служебная (инсайдерская) информация.

25. Фондовые индексы: международная и российская практика.

26. Ключевые тенденции развития мирового фондового рынка.

27. Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.

28. Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Уставная и кумулятивная система голосования. Разновидности привилегированных акций.

29. Чеки: условия выпуска и обращения в России.

30. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.

31. Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения.

32. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с перераспределением капитала.

33. Виды профессиональной деятельности, связанные с организацией обращения ценных бумаг.

34. Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

35. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

36. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий. Виды профессиональной деятельности, не подлежащие лицензированию.

37. Понятие сбалансированного инвестиционного портфеля. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление.

38. Организационная структура инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента фонда.

39. Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок. Внебиржевой организатор торговли на рынке ценных бумаг.

40. Понятие модели рынка ценных бумаг. Сравнительная характеристика банковской, небанковской, смешанной моделей рынка ценных бумаг.

41. Обыкновенные и привилегированные акции. Разновидности привилегированных акций.

42. Понятие и виды депозитарных расписок.

43. Понятие и виды производных финансовых инструментов.

44. Рейтинг ценных бумаг.

45. Состояние, проблемы и основные тенденции развития российского рынка акций.

46. Состояние, проблемы и основные тенденции развития рынка корпоративных облигаций в России.

47. Состояние, проблемы и основные тенденции развития рынка государственных ценных бумаг.

48. Состояние, проблемы и перспективы рынка ценных бумаг местных органов власти.

49. Вексельный рынок в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

50. Проблемы формирования рынка товарораспорядительных ценных бумаг в России.

51. Рынок евробумаг РФ: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

52. Рынок депозитарных расписок на акции российских эмитентов: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

53. Рынок производных финансовых инструментов в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

54. Проблемы развития ипотеки в России.

55. Региональные рынки ценных бумаг в России: состояние, проблемы и перспективы развития.

56. Проблемы и перспективы развития брокерско-дилерских компаний в России.

57. Коммерческие банки на российском рынке ценных бумаг: проблемы и перспективы развития.

58. Фондовые биржи в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

59. Современное состояние, проблемы и перспективы развития внебиржевого рынка ценных бумаг в России.

60. Современное состояние, проблемы и перспективы развития депозитарно-клиринговой инфраструктуры рынка ценных бумаг в России.

61. Регистраторы на российском рынке ценных бумаг: состояние и перспективы развития.

62. Проблемы выхода российских предприятий на рынок ценных бумаг.

63. Институты коллективного инвестирования в России: характеристика, проблемы и перспективы развития.

64. Проблемы и основные направления совершенствования системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.

65. Современное состояние и основные тенденции развития саморегулируемых организаций – профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

66. Проблемы и перспективы развития информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России.

67. Управление портфелем ценных бумаг: международный опыт и российская практика.

68. История развития рынка ценных бумаг. История развития российского рынка ценных бумаг. Проблемы и тенденции развития.

69. Ценные бумаги. Экономический и юридический аспекты. Статус ценной бумаги как документа, удостоверяющего имущественные права.

70. Сущность ценной бумаги: закрепленные законом экономические реквизиты (форма, срок существования, принадлежность, номинал и предоставляемые ценной бумагой права).

71. Характеристики ценных бумаг: временные, пространственные, рыночные (порядок фиксации владельца, форма выпуска, вид эмитента, степень обращаемости, уровень риска, наличие исчисляемого дохода, форма обращения, регистрируемость, вид номинала).

72. Виды акций в зависимости от: способа легитимации, объема прав (обыкновенные; привилегированные: кумулятивные, конвертируемые, отзывные, с долей участия, с плавающей ставкой дивиденда, гарантированные, типа а, б, «золотая акция»).

73. Виды облигаций в зависимости от: эмитента, срока погашения, порядка подтверждения права владения, целей облигационного займа, способа размещения, формы возмещения позаимствованных сумм, метода погашения номинала, выплат, способам выплаты купонного дохода, характеру обращения, обеспечения, степени защищенности вложений инвесторов.

74. Классификация векселей по: эмитенту, экономической сущности, плательщику, сроку платежа, наличию залога, возможности передачи другому лицу, месту платежа.

75. Закладная. Определение, основные характеристики, отличительные особенности.

76. Листинг ценных бумаг и биржевые индексы. Механизм определения текущего курса ценных бумаг на биржевых торгах.

77. Налогообложение операций с ценными бумагами: проспект эмиссии, доходы по ценным бумагам, передача прав собственности по ценным бумагам, НДС по операциям по ценным бумагам.

78. Особенности фундаментального и технического анализа.

79. Международные ценные бумаги: евроноты, еврооблигации, евроакции, евродепозитные сертификаты. Понятие и основные характеристики.

80. Виды производных ценных бумаг: деривативы, варранты, опцион, фьючерс, депозитарные расписки.

81. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, эмитенты и инвесторы. Отличие брокера от дилера.

82. Первичный рынок ценных бумаг: понятие, методы размещения ценных бумаг на первичном рынке.

83. Виды биржевых сделок, биржевых индексов. Методы расчета фондовых индексов.

84. Необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг. Органы, осуществляющие регулирование рынка.