Раздел II теория экономического анализа

Глава 1 Предмет, метод и методика экономического анализа

Экономический анализ как наука – система специальных знаний о методах и приёмах исследования, применяемых для обработки и анализа экономической информации о деятельности организации.

Экономический анализ как практика – вид управленческой деятельности, предшествующий принятию управленческих решений и сводящийся к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации.

Сущность анализа – информационно-аналитическое обеспечение принимаемых решений. Содержание анализа - использование научных методов для обоснования решений.

Предмет анализа – функция управления, отражающая технологический этап процесса принятий решений и сводящаяся к аналитическому обеспечению управленческих решений. Объектом изучения экономического анализа на практике является хозяйственная деятельность предприятия.

Метод – совокупность способов, приёмов, средств познания, т.е. это технология исследования. Анализ базируется на диалектическом методе познания. Основные его черты:

- разработка системы показателей;

- изучение экономических явлений в движении;

- определение причинно-следственных связей и т.д.

Методика – система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода. Методику экономического анализа можно представить в виде следующих его этапов:

1) определение цели, постановка задач, определение потребителей информации;

2) выбор системы показателей;

3) выбор способов, технических приёмов и средств анализа;

4) подготовка источников информации и непосредственное проведение анализа;

5) интерпретация результатов.

Вся совокупность приёмов и способов экономического анализа делится на две большие группы:

1) Эвристичекие приёмы и способы (балльная оценка, экспертный метод, анкетирование, «мозговой штурм» и др.).

2) Математические приёмы и способы:

- традиционные логические приемы и способы;

- приемы детерминированного факторного анализа;

- приемы стохастического анализа;

- приемы оптимизации показателей.

1.1 Традиционные логические приемы и способы

К традиционным логическим приёмам относятся следующие приемы:

- сравнение;

- расчет относительных и средних величин;

- группировки;

- балансовый;

- графический;

- табличный.

Сущность сравнения состоит в сопоставлении однородных объектов и выявлении сходства и различий между ними. С помощью сравнений устанавливается общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития.

В экономическом анализе различают следующие виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, одномерный и многомерный.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня изучаемых показателей от плановых, прошлых периодов, нормативов и достижений передовых предприятий.

Вертикальный сравнительный анализ применяется при изучении структуры экономических явлений: для определения удельного веса частей в общем целом и установления соотношение частей целого.

Трендовый (прогнозный) анализ применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет, то есть при анализе рядов динамики. Этапы трендового анализа:

1) рассчитываются базисные индексы как отношение значения показателей каждого анализируемого года к значению показателя базисного года;

2) рассчитываются цепные индексы как отношение значения показателя следующего года к значению показателя предыдущего года;

3) рассчитываются среднегодовые темпы роста показателей по формуле (1):

ТР = √Т1 × Т2 × … × Тn, (1)

где ТР – темп роста показателя за ряд лет;

Т1, Т2, Тn – цепные индексы роста показателя за первый, второй, n-ный год;

4) рассчитываются темпы прироста (ТП) показателей по формуле (2):

ТП = ТР – 100 (2)

5) на основе рассчитанных показателей делается вывод о степени ритмичности производства и о возможных значениях показателей в ближайшие годы.

Задание 1.1.1 Проанализируйте состав и структуру кредиторской задолженности предприятия за 2011 год. Сделайте вывод.

Виды кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность на				Абсолютное изменение (+,-), тыс. руб.	Относительное изменение (темп роста), %
	начало года		конец года
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Кредиторская задолженность, всего	733	100	1011	100
в том числе: а) за товары, работы и услуги	241		283
6) внебюджетным фондам	136		131
в) бюджету всех уровней	80		112
г) пени и штрафы по долгам всех видов	276		485

Задание 1.1.2 Установите соотношение между основным и оборотным капиталом предприятия на начало и конец 2011 года. Сделайте вывод.

Виды капитала	Стоимость капитала, млн. руб.		Соотношение частей капитала
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
Оборотный	1334	1645
Основной	8117	7820

Задание 1.1.3 Проведите трендовый анализ производства и реализации продукции предприятия. Сделайте вывод о степени ритмичности производства.

Годы	Объем производства продукции			Объем реализации продукции
	млн. руб.	индексы роста, %		млн. руб.	индексы роста, %
		базисные	цепные		базисные	цепные
1	2	3	4	5	6	7
2007	9000			8950
2008	9240			9260
2009	9580			9430
2010	9410			9350
2011	10080			9660

Одномерные сравнения применяются при сопоставлении результатов работы нескольких предприятий региона по одному или небольшому числу однородных показателей. Многомерные сравнения применяются при оценке результатов работы нескольких предприятий по совокупности показателей. В теории и практике многомерного сравнительного анализа наиболее распространены три варианта определения обобщающего показателя:

а) исчисление среднего рейтинга;

б) определение суммы баллов;

в) нахождение суммы мест.

При использовании названных показателей комплексной оценки первое место среди анализируемых предприятий займет то из них, которое

а) получит наивысший рейтинг;

б) наберет большую сумму баллов;

в) будет иметь меньшую сумму мест.

Алгоритм расчета, обобщающих показателей включает несколько этапов:

• Обоснование системы оценочных показателей.

• Оценка максимального размера оценочных показателей:

а) в рейтинговом варианте – принимается за единицу,

б) по сумме баллов - по максимальному числу баллов (5,10 или 100),

в) по сумме мест - первое место, то есть тоже присваивается единица.

3) В варианте с рейтингом находят коэффициенты соотношения выбранных показателей оценки по каждому предприятию с максимальным, возводят их в квадрат, затем произведения коэффициентов складывают и из суммы извлекают квадратный корень (3):

₍₃₎

где Ri — рейтинг предприятия по комплексной (многомерной) оценке результатов его деятельности.

В варианте с суммой баллов — определяют балл по всем показателям с учетом их соотношения с максимальным, баллы складывают и находят сумму баллов по каждому предприятию, что также представляет собой оценку их деятельности по комплексу показателей.

В варианте с суммой мест - присваиваются места предприятиям по каждому показателю в сравнении с наилучшим, затем находится сумма мест по каждому предприятию.

4) Присваивается место каждому анализируемому предприятию по исчисленному интегралу (рейтингу, сумме баллов, сумме мест).

Задание 1.1.4 Проведите многомерный сравнительный анализ 4-х предприятий с помощью исчисления среднего рейтинга, определения суммы баллов и суммы мест. Исходные данные представлены в таблице.

Предприятия	Показатели оценки
	Коэффициенты		Уровень рентабельности, %		Доля собственного оборотного капитала в сумме текущих активов, %
	ликвидности	оборачиваемости оборотных активов	продаж	капитала
1	2,0	2,5	38	20	16
2	1,5	2,8	35	25	30
3	1,7	2,2	30	15	25
4	1,4	1,7	24	18	20

Задание 1.1.5 Проведите многомерный сравнительный анализ деятельности предприятий методами исчисления среднего рейтинга, суммы баллов и суммы мест по следующим показателям:

1) коэффициент финансовой независимости (Собственный капитал / Валюта баланса);

2) уровень рентабельности активов (Чистая прибыль / Сумма активов);

3) коэффициент финансового риска (Заемный капитал / Собственный капитал).

Исходные данные представлены в таблице.

Показатели	Предприятия
	1	2	3	4
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	245	167	186	315
2. Общая величина активов, тыс. руб.	1156	1023	1322	1255
3. Заемный капитал, тыс. руб.	835	617	844	670

Задание 1.1.6 По данным таблицы проведите комплексную оценку динамики развития предприятия методом суммы мест.

Показатели	В % к базовому периоду
	I квартал	II квартал	III квартал
1. Объем продаж	106,8	106,5	104,1
2. Производительность труда	109,9	106,5	109,3
3. Средняя заработная плата	103,0	102,3	102,8
4. Фондоотдача основных фондов	103,5	101,7	99,2
5. Прибыль балансовая	101,8	110,6	98,4
6. Рентабельность производственных фондов	96,3	106,9	81,8

Задание 1.1.7 По данным таблицы проведите комплексную оценку выполнения плана предприятия методом суммы мест.

Показатели	% выполнения плана			Коэффициент сравнительной значимости
	I квартал	II квартал	III квартал
1. Объем продаж	106,8	106,5	104,1	1
2. Производительность труда	109,9	106,5	109,3	2
3. Средняя заработная плата	103,0	102,3	102,8	1
4. Фондоотдача основных фондов	103,5	101,7	99,2	2
5. Прибыль балансовая	101,8	110,6	98,4	2

Задание 1.1.8 Используя метод коэффициентов, определить предприятие с наиболее устойчивым положением.

Наименование показателя	Предприятие			Норматив
	А	Б	В
1. Коэффициент общей платежеспособности	0,74	0,95	0,84	≥1
2. Коэффициент независимости	0,60	0,52	0,75	>0,5
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,75	0,50	0,42	>0,1
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,82	0,79	0,9	0,6

Задание 1.1.9 Используя метод коэффициентов, определить квартал с наиболее устойчивым финансовым положением предприятия

Наименование показателей	Квартал				Нормативное значение
	I	II	III	IV
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	0,23	0,34	0,21	0,2-0,3
2. Промежуточный коэффициент покрытия	0,85	0,65	0,53	0,70	0,6-0,8
3. Общий коэффициент покрытия	1,97	1,84	2,14	2,00	2,0-3,5
4.Коэффициент независимости	0,68	0,64	0,75	0,78	>0,5