26. Анализ структуры средств (активов)

Активы предприятия состоят из необоротных и оборотных активов. Поэтому наиболее точно общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов, который вычисляют по формуле: оборотные активы/ необоротные активы

Значение данного показателя большей мерой обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. Во время внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это было) за отчетный период. Анализ структуры активов проводят путем определения изменения абсолютной величины и удельного веса в общем объеме активов за отчетный период, т.е. путем сравнения данных на начало и конец периода.

Более подробный анализ структуры активов и ее изменения осуществляется относительно каждого увеличенного вида активов. В ходе анализа определяют статьи активов, по которым состоялся наибольший вклад в прирост общей величины увеличенного вида активов.

На основе анализа определяют тип стратегии предприятия относительно долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе необоротных активов и высокий уровень прироста нематериальных активов в изменении общей величины необоротных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии организации (т.е. имеется ориентация на вложение в интеллектуальную собственность).

Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениями отображают финансово-инвестиционную стратегию развития.

Ситуация, когда наибольшая часть необоротных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо учесть переоценку основных средств.

Также осуществляют анализ структуры и динамики оборотных активов. Оценивание положительной и отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, финансовых инвестиций, денежных средств нужно проводить на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При разной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство о расширении объемов деятельности, а в другом - как свидетельство о снижении деловой активности и соответствующего увеличения периода обращения средств.

Детальный анализ нематериальных и основных средств можно провести на основе данных в ф. 5 "Примечание к годовой отчетности", где представлена детальная структура данных активов на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, который равняется соотношению суммы стоимостей основных средств и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного строительства к общей стоимости всех активов предприятия.

27. Бухгалтерский баланс и аналитическое значение его статей

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе:

баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

заложенный в нем принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Анализ баланса начинается из определения изменения суммы валюты баланса. Такое сопоставление дает возможность определить общее направление изменения движения суммы баланса. Увеличение суммы баланса - явление положительное, уменьшение - отрицательное.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамике можно получить с помощью построения на базе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс строится на основе бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики активов и источников средств предприятия. Эта аналитическая таблица дает общую картину всех изменений в абсолютных и сравнительных величинах статей и групп.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализов. Проводя горизонтальный анализ, определяют абсолютные и относительные изменения величин разных статей баланса за анализируемый период. Целью вертикального анализа есть изучение изменений удельного веса отдельных статей в итогах баланса.

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на трех группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно определить, из-за каких источников в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном были вложены.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса , при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.