Экономика_ч2

91

а) свободно-конвертируемые валюты (СКВ), которые обладают неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью и могут использоваться для формирования валютных резервов. Таковыми являются американский доллар, евро, швейцарский франк, японская йена; британский фунт стерлингов.

б) частично конвертируемые валюты (внутренние и внешние), к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты;

в) замкнутые (неконвертируемые) валюты, которые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.

Другим ведущим элементом валютной системы является режим валютного курса. Валютный курс — это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах. Валютный курс необходим для установления пропорций обмена валют при международной торговле товарами и услугами, при движении капиталов в виде инвестиций и кредитов, для сравнения цен на мировых товарных рынках и стоимостных показателей различных стран, переоценке счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и частных лиц. В основе валютного курса, особенно при фиксированном режиме, лежит валютный паритет — это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При золотомонетном стандарте основу валютного курса составлял золотой паритет, то есть соотношение двух валют по весовому содержанию золота. На практике курсы валют только случайно и очень кратковременно могут совпадать с их паритетом — при равновесии спроса и предложения. Валютные курсы при золотом стандарте могли отклоняться от паритета только в пределах «золотых точек», то есть

± 1% в любую сторону, так как сумма всех расходов по пересылке золота не превышала 1% его стоимости. С демонетизацией золота новым эталоном ценности валют стали СДР. Теперь валютный курс зависит не от золотого содержания, а от целого ряда факторов. Таковыми являются:

а) покупательная способность валют; б) макроэкономические показатели страны — ВНП, ВВП, наци-

ональный доход и др.; в) степень инфляции и инфляционные ожидания;

г) состояние платежного баланса страны;

92

д) валютная политика; е) уровень процентных ставок;

ж) ускорение или замедление международных платежей; з) конъюнктура валютного рынка; и) степень доверия к валюте; к) субъективные факторы и др.

Каждой валютной системе соответствует свой режим валютного курса, то есть механизм его определения и изменения. По способу расчета валютные курсы бывают фактические и паритетные (т. е. определенные исходя из паритета покупательной способности валют сравниваемых стран). Паритетные курсы на практике зачастую не совпадают с реальным расчетом, а отклоняются от него и могут быть либо завышенными, либо заниженными. В теории обоснования валютных курсов широко используется идея, которая называется законом единой цены: если в двух странах производится идентичный товар, то цена этого товара должна быть одинаковой в обеих странах независимо от того, какая страна является его производителем. На законе единой цены базируется одна из наиболее известных теорий формирования валютного курса — теория паритета покупательной способности. Паритетный валютный курс рассчитывается по следующей формуле:

Стоимость потребительской корзины товаров и услуг в стране А

ППС =

Стоимость потребительской корзины товаров и услуг в стране В

С учетом инфляции необходимо различать номинальный и реальный валютные курсы, которые отличаются друг от друга в зависимости от соотношения цен в сравниваемых странах.

Платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех сделок между резидентами одной страны (домохозяйствами, фирмами и правительством) и остальным миром. Сделки между страной и остальным миром делятся на два вида: текущие операции и операции с капиталом. Эти группы сделок отражаются в балансе текущих операций и в балансе движения капитала.

Операции, отражаемые в балансе текущих операций, — это продажа и покупка товаров и услуг, а также трансферты (трансферты — это платежи, производимые одной страной в адрес другой без получения в ответ товара или услуги — гуманитарная помощь, премии и т. д.). Продажа и покупка активов отражается в балансе движения капитала.

93

Текущий баланс = Доходы от экспорта – Расходы на импорт –

– Чистые трансферты за границу.

Страна, имеющая дефицит платежного баланса по текущим операциям, покрывает его, продавая свои активы иностранцам или беря у них деньги в долг. Активы включают все — начиная от акций, облигаций, банковских счетов и кончая недвижимым имуществом, художественными ценностями и прямой собственностью корпораций. Страна корректирует текущий платежный баланс, сокращая свои расходы за границей или увеличивая свои доходы от продажи товаров и услуг за границу. Если страна имеет дефицит платежного баланса, то этот дефицит определенным образом должен финансироваться, в результате чего происходит сокращение чистых заграничных активов. Чистые заграничные активы — это превышение заграничных активов, которыми владеют отечественные резиденты, над отечественными активами, которыми владеют иностранцы. Положительное сальдо текущего платежного баланса равно приросту чистых заграничных активов. Аналогичным образом: дефицит текущего платежного баланса равен величине уменьшения чистых заграничных активов.

В балансе движения капиталов отражаются все международные сделки с активами. В нем отражены доходы от торговли активами, например от продажи акций, облигаций, недвижимости и компаний иностранцам, и расходы, возникающие в результате наших покупок активов за границей:

Баланс движения капиталов = Поступления от продажи активов –

– Расходы на покупки активов за границей.

Продажа иностранцам активов приводит к поступлению иностранной валюты в страну, покупка, напротив, представляет собой расход иностранной валюты. Баланс движения капиталов показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами. Если поступления от продажи активов всему миру больше, чем наши расходы на покупку активов за границей, то баланс движения капиталов сводится с положительным сальдо (чистый приток капитала). Наоборот, когда мы покупаем за границей больше активов, чем иностранцы покупают у нас, баланс движения капиталов сводится с дефицитом (чистый отток капитала).

94

Страна не может тратить на покупку иностранных товаров, услуг

иактивов больше, чем она получает от продажи своих товаров, услуг

иактивов.

Платежный баланс = Текущий платежный баланс + + Баланс движения капиталов.

Если это равенство не соблюдается, то это приведет к изменениям на валютном рынке спроса и предложения. В условиях фиксированного курса для его удержания страна была бы вынуждена влезать в долги или распродавать свои активы. В условиях плавающего валютного курса ЦБ может влиять на валютный курс, продавая или покупая валюту (интервенция ЦБ). Такие покупки или продажи являются операциями с официальными резервами — потому что, когда ЦБ проводит интервенцию на валютном рынке, он либо расходует, либо увеличивает свои валютные запасы, т. е. резервы иностранной валюты.

Платежный баланс сводится с положительным сальдо, когда текущий платежный баланс в сумме с балансом движения капиталов показывает положительное сальдо, т. е. чистые поступления иностранной валюты являются положительными (ЦБ увеличивает свои резервы). Платежный баланс сводится с дефицитом, когда чистые поступления иностранной валюты по текущим операциям и балансу движения капиталов являются отрицательными (ЦБ сокращает свои резервы).

Если ЦБ не будет осуществлять интервенцию, то изменится обменный валютный курс, и, следовательно, изменится выгодность экспортных и импортных операций.

Взаимодействие открытой экономики с остальным миром происходит двумя способами — на мировых рынках товаров и услуг и на мировых финансовых рынках. Чистый экспорт и чистые иностранные инвестиции — меры несбалансированности этих рынков. Чистый экспорт измеряет расхождение между экспортом и импортом, а чистые иностранные инвестиции — несоответствие между стоимостью иностранных активов, приобретенных резидентами экономики, и стоимостью внутренних активов экономики, приобретенных иностранцами.

Для экономики в целом чистые иностранные инвестиции (NFI) всегда равняются чистому экспорту Xn (NFI = Xn). Справедливость этого равенства определяется тем, что каждая сделка в экономике в одинаковой мере влияет на его правую и левую части.

95

Между сбережениями, инвестициями внутри страны и международными потоками товаров и капиталов существует определенная связь, которая может быть выражена следующим образом:

Y = C + I + G + Xn (из темы 7). Y – C – G = I + Xn;

Y – C – G = S;

S = I + Xn

Сбережения = Внутренние инвестиции + Чистые иностранные инвестиции

5.4. Международная интеграция

Международная экономическая интеграция — это процесс хозяйственного и политического объединения стран на основе развития глубоких устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами, взаимодействия их экономик на различных уровнях и в различных формах.

Бурное развитие межфирменных связей порождает необходимость межгосударственного регулирования, направленного на обеспечение свободного движения товаров, услуг, капитала и рабочей силы между странами в рамках данного региона, на согласование и проведение совместной экономической, валютно-финансовой, на- учно-технической, социальной, внешней и оборонной политики. В результате создаются целостные региональные хозяйственные комплексы с единой валютой, инфраструктурой, общими экономическими задачами, финансовыми фондами и т. д. Факторы, определяющие интеграционные процессы:

а) глобализация хозяйственной жизни; б) углубление международного разделения труда;

в) общемировая научно-техническая революция; г) повышение открытости национальных экономик.

Самая простая и наиболее распространенная форма экономической интеграции — зона свободной торговли, в рамках которой отменяются торговые ограничения между странами-участницами. Другая форма — таможенный союз — предполагает наряду с функционированием зоны свободной торговли установление единого внешнеторгового тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран. Таможенный союз часто

96

дополняется платежным союзом, обеспечивающим взаимную конвертируемость валют и функционирование единой расчетной денежной единицы.

Более сложной формой является общий рынок, который призван обеспечивать его участникам наряду со свободной взаимной торговлей и единым внешнеторговым тарифом свободу передвижения капитала и рабочей силы, а также согласование экономической политики.

Высшей формой межгосударственной экономической интеграции является экономический союз, совмещающий все указанные формы интеграции с проведением общей экономической и валют- но-финансовой политики. В результате интеграционных процессов формируется открытая экономика. Характерными чертами открытой экономики являются:

а) глубокая втянутость экономики страны в систему мирохозяйственных связей;

б) ослабление или полная ликвидация ограничений на межстрановые перемещения товаров, капитала, рабочей силы;

в) конвертируемость национальных валют.

Наиболее зрелой интеграционной группировкой является Европейский союз. В настоящее время в ЕС завершилось создание единого рынка, системы межгосударственного управления, и страны оформили экономический, валютный и политический союз. Валютный союз означает проведение единой денежно-кредитной политики в рамках ЕС и функционирование общей для всех стран валюты. С этой целью согласно Маастрихтским соглашениям введена единая валюты — евро. Интересы европейцев на международном уровне представляются рядом общих институтов: Европейская Комиссия; Совет министров; Европейский Парламент; Суд; Счетная палата. Кроме этого, главы государств и правительств и Председатель Европейской Комиссии проводят регулярные встречи (по меньшей мере, дважды в год) в рамках Европейского Совета для выработки стратегии развития Европейского Союза и определения общих политических принципов.

Мировой опыт использования внешнеэкономических связей для преодоления отставания от стран-лидеров дает две базовые модели внешнеэкономической деятельности. Первая предполагает преимущественную ориентацию на экспорт, вторая — на замещение импорта. Первой модели следовали в конце прошлого века США, после Второй мировой войны — западноевропейские страны, Япония, а за ними — новые индустриальные страны. Вторую модель выбрали в последние

97

два десятилетия некоторые латиноамериканские страны. Наиболее действенной и эффективной стратегией интеграции России в мировую экономику является сочетание структурной перестройки экономики с ее ориентацией на активный рост экспорта. Как показывает мировой опыт, основой эффективной внешнеэкономической деятельности и залогом экономической безопасности в условиях движения к открытой экономике является развитие экспортного потенциала и всемерное содействие национальным экспортерам.

Основные понятия: мировое хозяйство, открытая экономика, свободная торговая политика, протекционистская внешнеторговая политика, международное разделение труда, международная специализация производства, всемирная торговая организация, валюта, мировая валютная система, валютный курс, золотомонетный стандарт, валютный паритет, платежный баланс, международная экономическая интеграция, зона свободной торговли, таможенный союз, экономический союз.

Вопросы для самоконтроля

1.Что такое платежный баланс, какие сделки он отражает и из каких частей состоит?

2.Каковы структуры текущего баланса и баланса движения капиталов?

3.Какую политику на валютном рынке будет проводить Центробанк, если указанное выше условие не соблюдается?

4.Что понимается под кризисом платежного баланса и каковы возможные причины этого явления?

5.Каковы основные цели внешнеэкономической политики России в стратегическом плане?

6.В чем состоит принципиальное различие между классическим

икейнсианским подходами к макроэкономической политике?

7.Как выглядит основное макроэкономическое уравнение в кейнсианской и классической модели? Какой вид экономической политики является приоритетным в рамках каждой из этих моделей?

8.Каким образом государство регулирует внешнюю торговлю?

9.Какие этапы в своем развитии проходит мировая валютная система?

10.Какие можно выделить этапы международной экономической интеграции?

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью учебного пособия было ознакомить студентов-медиков с экономическими проблемами, возникающими в процессе функционирования хозяйства страны и здравоохранения как специфической отрасли экономики, представить основы экономической теории применительно к макроэкономическому уровнях. В обобщенном виде эти проблемы и аспекты теоретических представлений могут быть выражены следующим образом.

Макроэкономический подход к исследованию экономических процессов имеет ряд особенностей: он направлен на изучение принципов формирования агрегативных показателей, характеризующих уровень или тенденции развития экономики в целом (национальный доход, общие объемы занятости и инвестиций, уровень цен). Основные субъекты экономики (производители и потребители) также рассматриваются как агрегированные совокупности; в отличие от микроэкономического анализа, при котором решения фирм и потребителей и их действия на отдельных рынках рассматривались как независимые, макроэкономика рассматривает взаимодействия между субъектами через систему взаимосвязанных рынков; расширяется число экономических субъектов, определяющих состояние и развитие экономики (фирмы, домохозяйства, государство, а также субъекты других стран). В современной экономике для повышения эффективности рыночного механизма государство принимает соответствующие законы, нормативные акты, устанавливает необходимые «правила игры», проводит мероприятия, направленные на развитие конкуренции и устранение монополизации рынка. Чем лучше государство реализует эти функции, тем выше будет эффективность рыночного механизма. В то же время государство выполняет и другие функции, направленные на преодоление недостатков, присущих рыночному механизму. Рынок не обеспечивает социальную защиту населения, не гарантирует право на труд и доход, не обеспечивает стабильное экономическое развитие.

ГЛОССАРИЙ

Активы и пассивы (лат. activ — деятельный, действующий; passiv — страдательный, недеятельный). Активы и пассивы используются как совокупность имущественных прав физического или юридического лица. Под активом понимается стоимость имущества, включая долговые права. Пассивы — совокупность долговых обязательств данного лица или хозяйства.

Акции — вид ценных бумаг, который может рассматриваться как бессрочный кредит, предоставленный корпорации в обмен на участие в прибыли в качестве одного из владельцев.

Альтернативные издержки — это упущенная выгода от наилучшей из нереализованных альтернативных возможностей.

Американская модель здравоохранения — базируется на предоставлении медицинской помощи преимущественно на платной основе, за счет самого потребителя медицинских услуг, отсутствие единой системы государственного медицинского страхования.

Амортизация — способ измерения годовых издержек использования основного капитала (здания, сооружения, оборудование, приборы и т. д.).

Анализ безубыточности — определение объема сбываемой продукции, при котором выручка покроет издержки за соответствующий период, не принося ни прибыли, ни убытков.

Баланс (франц. весы, равновесие) — это система показателей, характеризующих на определенную дату в денежном выражении состояние производства как по составу (актив), так и по их источникам, целевому назначению и срокам возврата (пассив). Активы должны быть равны пассивам.

Банки — особые предприятия, аккумулирующие денежные средства и накопления, предоставляющие кредит, осуществляющие денежные расчеты, операции с ценными бумагами и др.

100

Безработица — это экономическое состояние, при котором желающие работать не могут найти работу при обычной ставке зарплаты. Виды безработицы: 1) по характеру вытеснения работника с предприятия: добровольная и вынужденная; 2) по причине и условию возникновения: фрикционная, структурная, сезонная и циклическая. Естественная безработица образуется сочетанием фрикционной и структурной.

Биржа — организационно оформленный и регулярно функционирующий рынок. Виды: фондовая биржа (торгует ценными бумагами); товарная биржа (продажа товаров по стандартам и образцам); валютные биржи.

Благо — средство, пригодное для удовлетворения потребностей. Бухгалтерская прибыль (финансовая) — это разница между об-

щим доходом и бухгалтерскими издержками. Pr бух = TR – TCбух. Бюджет — сбалансированная система, показывающая состояние

распределенных по особой системе денежных доходов и расходов государства, предприятия, учреждения на определенный период, утвержденная в законодательном порядке.

Валовой внутренний продукт (англ. Gross Internal Product), общепринятое сокращение — ВВП (GIP) — макроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства.

Вексель (от нем. Wechsel) — письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определенной в нем суммы в конкретном месте.

Величина предложения (quantity of supply — Qs) — это количество товаров и услуг, которые продавцы готовы продать в данное время, в данном месте и при данных ценах.

Величина спроса (quantity of demand — Qd) — количество благ, которое покупатели готовы приобрести в данное время, в данном месте, при данных ценах.

Внешние эффекты — это влияние действий экономических субъектов, участвующих в производстве или потреблении данного блага, на третьих лиц.