- •Оглавление
- •Введение
- •Глава 1. Основные показатели макроэкономики
- •1.1. Общественное воспроизводство
- •1.2. Национальное богатство
- •1.3. Система национального счетоводства
- •1.4. Связь между основными показателями макроэкономики
- •1.5. Методы расчета ВВП
- •1.6. Личный и располагаемый доходы
- •1.7. Качество и уровень жизни
- •1.8. Конечное потребление
- •1.9. Коэффициент концентрации Джини
- •1.10. Отраслевая структура национальной экономики
- •1.11. Межотраслевой баланс
- •1.12. Статический межотраслевой баланс
- •1.13. Цены в статической системе межотраслевых связей
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 2. Модели межотраслевого баланса
- •2.1. Схема межотраслевого баланса
- •2.2. Коэффициенты полных материальных затрат
- •2.3. Продуктивная матрица
- •2.4. Динамическая модель межотраслевого баланса
- •2.5. Модель Неймана
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 3. Макроэкономические производственные функции
- •3.1. Понятие макроэкономической производственной функции
- •3.2. Свойства макроэкономической производственной функции
- •3.3. Мультипликативная макроэкономическая производственная функция
- •3.4. Построение производственной функции
- •3.5. Основные характеристики макроэкономической производственной функции
- •3.6. Изокванты и изоклинали
- •3.7. Эффективность и масштаб производства
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 4. Модели потребления
- •4.1. Кейнсианская модель потребления
- •4.2. Модель Фишера
- •4.3. Модель Модильяни
- •4.4. Модель Фридмена
- •4.5. Функция полезности
- •4.6. Линии безразличия
- •4.7. Оптимизация функции полезности
- •4.8. Задача потребительского выбора для произвольного числа товаров
- •4.9. Уравнение Слуцкого
- •4.10. Кривые «доход-потребление»
- •4.11. Кривые «цена-потребление»
- •4.12. Макроэкономические инвестиции
- •4.13. Характеристики инвестиций
- •4.14. Спрос на инвестиции
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 5. Теории экономического роста
- •5.1. Факторы экономического роста
- •5.2. Модель Харрода—Домара
- •5.3. Модель Солоу
- •5.4. «Золотое правило» накопления
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 6. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке
- •6.1. Понятие макроэкономического равновесия
- •6.2. Классическая модель макроэкономического равновесия
- •6.3. Модель совокупного спроса
- •6.4. Модель совокупного предложения
- •6.6. Модель «кейнсианский крест»
- •6.7. Мультипликатор автономных расходов
- •6.8. Парадокс бережливости
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 7. Макроэкономическое равновесие на денежном рынке
- •7.1. Сущность и функции денег
- •7.2. Денежная масса
- •7.3. Модель инфляции
- •7.4. Теории спроса на деньги
- •7.4.1. Классическая теория спроса на деньги
- •7.4.3. Кейнсианская теория спроса на деньги
- •7.4.4. Монетаристская теория спроса на деньги
- •7.5. Предложение денег
- •7.6. Равновесие на рынке денег
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 8. Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках
- •8.1. Линия инвестиции-сбережения (IS)
- •8.2. Линия предпочтение ликвидности-деньги (LM)
- •8.3. Модель IS—LM
- •8.4. Динамика установления макроэкономического равновесия на совместном рынке
- •8.7. Ликвидная ловушка
- •8.8. Модель совокупного спроса
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 9. Экономические циклы
- •9.1. Понятие экономических циклов
- •9.2. Мировые циклы Кондратьева
- •9.3. Технологические уклады
- •9.4. Особенности циклического развития различных стран
- •9.5. Среднесрочные циклы
- •9.6. Теории экономических циклов
- •9.6.1. Модель Самуэльсона—Хикса
- •9.6.2. Модель Тевеса
- •9.6.3. Модель Гудвина
- •9.7. Практическое использование экономических циклов
- •9.7.1. Прогнозирование
- •9.7.2. Модель Ханса Виссема
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 10. Рынок труда
- •10.1. Понятие рынка труда и рабочей силы
- •10.2. Спрос на труд
- •10.3. Предложение труда
- •10.4. Равновесие на рынке труда и безработица
- •10.5. Безработица и ее характеристики
- •10.6. Модель Оукена
- •10.7. Инфляция и ее виды
- •10.8. Адаптивные и рациональные ожидания
- •10.9. Инфляция и безработица — кривая Филлипса
- •10.10. Антиинфляционная политика
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 11. Рынок ценных бумаг и его инструменты
- •11.1. Понятие рынка ценных бумаг
- •11.2. Анализ характеристик ценных бумаг
- •11.2.1. Технический анализ
- •11.2.2. Фундаментальный анализ
- •11.3. Риск и ограничение риска
- •11.3.1. Хеджирование
- •11.3.2. Мера риска
- •11.4. Индексы деловой активности
- •11.5. Основные характеристики акций
- •11.6. Основные характеристики облигаций
- •11.7. Государственные облигации
- •11.8. Дюрация и изгиб
- •11.9. Форвардные контракты
- •11.10. Паритет покупательной способности
- •11.11. ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
- •11.12. Опционы
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Глава 12. Портфель ценных бумаг
- •12.1. Характеристики портфеля ценных бумаг
- •12.2. Портфель из двух типов ценных бумаг
- •12.3. Оптимальный портфель
- •12.4. Определение состава оптимального портфеля
- •12.5. Определение состава оптимального портфеля в Excel
- •12.6. Оптимальный портфель с добавлением безрисковых ценных бумаг
- •12.7. Алгоритм построения оптимального портфеля ценных бумаг
- •12.8. Рыночный портфель
- •12.9. Эффективный рынок ценных бумаг
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •13.1. Фискальная политика государства
- •13.2. Налоговые органы Российской Федерации
- •13.3. Ответственность за налоговые правонарушения в Российской Федерации
- •13.4. Виды налогов
- •13.5. Суммарная выплата по основным налогам
- •13.7. Оптимизация налоговой ставки. Кривая Лаффера
- •13.8. Модель государственного бюджета
- •13.9. Доходы и расходы государственного бюджета
- •13.10. Бюджетный дефицит
- •Упражнения
- •Библиографический список
- •Ответы и решения
- •Глава 1
- •Глава 2
- •Глава 3
- •Глава 4
- •Глава 5
- •Глава 6
- •Глава 7
- •Глава 8
- •Глава 9
- •Глава 10
- •Глава 11
- •Глава 12
- •Глава 13
112 |
|
|
|
I. Основные характеристики макроэкономики |
|||
Функции спроса на первый и второй товары находим из соот- |
|||||||
ношений (4.18): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
x |
I a |
; y |
0 |
I 1 a . |
(4.19) |
|
|
0 |
p1 |
|
p2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Кривую «доход-потребление» получим, разделив второе уравне- |
|||||||
íèå (4.19) на первое и проведя необходимые преобразования: |
|||||||
|
|
|
y0 |
1 a p1 x0. |
(4.20) |
||
|
|
|
|
a p2 |
|
||
Как следует из соотношений (4.18) è (4.20), кривая Эйнгеля и |
|||||||
кривая «доход-потребление» являются прямыми линиями. |
|||||||
4.11. Кривые «цена-потребление» |
|
||||||
Перейдем к рассмотрению изменения цен. Предположим, что снижа- |
|||||||
ется цена товара |
x , а цена товара y |
и доход остаются постоянными. |
|||||
В этом случае бюджетная прямая переместится вправо, поворачиваясь |
|||||||
|
|
(рис. 4.13). При этом новая бюджетная линия |
|||||
вокруг точки 0, |
I |
||||||
|
p2 |
|
|
|
|
|
|
будет касаться новой линии безразличия в новой оптимальной точке. |
|||||||
y |
|
|
|
|
|
|
|
I |
|
|
|
|
|
|
|
p2 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
x0 |
|
I |
|
|
|
x |
|
|
|
p1 |
|
|
|
|
|
Ðèñ. 4.13. Кривая «цена-потребление» |
|
4. Модели потребления |
|
113 |
|
Если соединить между собой все оптимальные точки, то полу- |
|||
чим кривую «цена-потребление». Из рис. 4.13 следует достаточно |
|||
очевидный факт, состоящий в том, что при уменьшении цены на |
|||
товар x |
спрос на него увеличивается. Тем не менее не все товары |
||
обладают этим свойством. |
|
|
|
На рис. 4.14 представлен случай, для которого снижение цены |
|||
на товар |
x ведет к снижению спроса на этот товар. Такой товар |
||
называют товаром Гиффина в честь экономиста XIX в., первым за- |
|||
метившего подобную возможность. |
|
||
y |
|
|
|
I |
|
|
|
p2 |
|
|
|
0 |
x0 |
I |
x |
|
|
p1 |
|
Ðèñ. 4.14. Кривая «цена-потребление» для товара Гиффина |
|
Пример 4.5. Условия примера 4.4. Построить кривую «цена-потребление».
Р е ш е н и е. Система уравнений для укороченной подозрительной точки функции Лагранжа имеет вид:
|
|
|
|
|
|
ay |
0 |
|
|
|
|
p |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
, |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
1 a x0 |
y |
|
p2 |
||||||||
|
|
|
|
|
p x |
0 |
p |
2 |
0 |
I. |
||||||
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|||||
Решив |
второе уравнение |
системы |
относительно р1 , найдем |
|||||||||||||
p |
I |
p |
|
y0 |
. Подставим этот результат в первое уравнение |
|||||||||||
x0 |
|
|||||||||||||||
1 |
|
2 x0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
114 |
|
|
|
|
|
|
|
I. Основные характеристики макроэкономики |
||||||||||
системы |
|
è |
|
получим |
|
|
ay0 |
|
|
I |
|
|
y0 |
èëè |
||||
|
|
|
1 |
a x |
р |
2 |
x |
0 |
x |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|||
|
a |
|
|
|
I |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
y0 |
|
|
1 |
|
|
|
. Отсюда находим функцию для кривой «це- |
|||||||||||
1 a |
|
р2 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на-потребление»
y0 1 pa I .
2
Как следует из последней формулы, кривая «цена-потребление» является прямой линией, параллельной оси 0х .
4.12. Макроэкономические инвестиции
Âпереводе с латинского слово «инвестиция» означает «вложение».
Âсовременном понимании инвестиция означает вложение капитала с целью его увеличения в будущем. Такое увеличение капитала должно компенсировать инвестору отказ от потребления имеющихся средств в настоящее время и риск, а также перекрыть инфляционные потери.
Âобщем случае инвестиции — это наука о состоянии и управлении реальными проектами и инструментами фондового рынка, изучающая простейшие и вместе с тем наиболее общие свойства движения материальных средств, вкладываемых в объекты различ- ных видов деятельности человека, в результате которых создается доход [7].
Âмакроэкономике под инвестициями понимаются реальные инвестиции, т.е. вложение средств в реальные активы, как материальные, так и нематериальные. Вложение средств в нематериальные активы иногда связывают с научно-техническим прогрессом и называют инновационными инвестициями. Реальные инвестиции формируют основной и оборотный капитал предприятия.
Материальные активы представляют собой средства, воплощенные в новых производственных зданиях и сооружениях, машинах, комплектующих изделиях, готовой продукции.
Нематериальные активы — это стоимость лицензий, патентов, товарных знаков, затрат на рекламу, на подготовку кадров.
Управление инвестициями в объеме страны осуществляется центральными государственными органами. В России такими органами являют Правительство, Дума и Центральный банк. Для управления инвестициями Правительством РФ создается модель развития экономики. В этой модели внутренний валовой продукт (внут-
4. Модели потребления |
115 |
ренний национальный продукт, национальный доход) делится в определенной (оптимальной) пропорции на потребление и инвестиции. В России необходимо учесть также часть капитала, вывозимого за границу. Эта пропорция должна выбираться так, чтобы экономика развивалась оптимальным образом. Управление инвестициями Правительством, Думой и Центральным банком осуществляется в этом случае путем инвестиционной и налоговой политики, влиянием на норму ссудного процента.
Развитие науки и технологии приводит к изменению исходных данных модели оптимального управления инвестициями. Поэтому в процессе управления необходимо отслеживать наиболее существенные достижения в технологиях и вносить в модель соответствующие изменения.
Развивающаяся оптимальным образом экономика приводит к стабильному и достаточно быстрому экономическому росту. Примером модели оптимального развития является модель Солоу, которую подробно рассмотрим в гл. 5. Состояние экономики в модели Солоу задается рядом переменных, являющихся функциями времени, измеряемого в годах.
Совершенно очевидно, что для реализации оптимальной программы инвестирования в стране должны быть созданы условия, близкие к совершенной конкуренции, предполагающей большое количество фирм и покупателей, свободный вход на рынок и выход с рынка, совершенную информированность продавцов и покупателей о состоянии рынка. На таком рынке отдельные продавцы не контролируют цены.
Рассматривают валовые и чистые макроэкономические инвестиции.
Валовые инвестиции включают в себя затраты на замещение старого оборудования и на расширение производства и инновации. Чистые инвестиции — валовые инвестиции минус амортизация основного капитала.
Влияние инвестиций на величину национального дохода определяют по мультипликатору. Мультипликатор показывает, во сколько раз в году возрастет выпуск при заданном приращении инвестиций. Мультипликатор М определяется по формуле
М YI ,
ãäå Y — прирост выпуска; I — прирост инвестиций.
В результате прироста инвестиций выпуск может в несколько раз превысить этот прирост. Различия в объемах изменения валово-
116 |
I. Основные характеристики макроэкономики |
го внутреннего продукта и изменения инвестиций связаны с тем, что однократное изменение инвестиций порождает многократное изменение выпуска. Например, расходы на инвестиции в продовольственный сектор увеличились на величину, равную I единиц. Доходы работников продовольственного сектора также увеличились на I. . Эти работники с предельной склонностью к потреблению b израсходовали на покупку электронной техники I b единиц. Работники электронного сектора получили доход I b единиц и израсходовали его на покупку автомобилей с предельной склонностью
к потреблению b , т.е. потратили I b b I b2 единиц. Работники
автомобильного сектора, в свою очередь, израсходовали i b3 единиц и т.д. Таким образом, общий доход Y за счет увеличения инвестиций в продовольственном секторе на величину I можно найти как сумму всех доходов:
Y I I b I b2 ... I 1 b b2 ... I M.
В скобках имеем сумму бесконечной прогрессии со знаменателем b , являющимся предельной склонностью к потреблению. Поэтому формулу для определения мультипликатора можно представить в виде
М 1 b b2 ... 1 1b .
Факторами, препятствующими росту мультипликатора, являются причины, сокращающие предельную склонность к потреблению. К таким причинам относятся высокая склонность к сбережению, налоги, преобладание импорта над экспортом, рост цен.
Другим показателем, связывающим прирост выпуска и прирост инвестиций, является акселератор. В отличие от мультипликатора, акселератор показывает, как прирост дохода в прошедшие периоды (в прошлые годы) влияет на прирост инвестиций в текущем году. Акселератор V может быть вычислен по формуле
V |
It |
, |
|
|
Y |
Y |
|
||
|
t 1 |
t 2 |
|
|
ãäå It — прирост инвестиций в текущем году; |
Yt 1 — прирост вы- |
пуска в прошлом году; Yt 2 — прирост выпуска в позапрошлом году.
Как мультипликатор, так и акселератор широко используются для регулирования экономики.