2. Рефинансирование обязательств российских компаний перед иностранными финансовыми институтами

31 октября ВЭБ сделал заявление о начале рефинансирования обязательств российских компаний перед иностранными финансовыми институтами. ВЭБ одобрил кредитов на общую сумму 7,8 млрд долларов США ряду компаний топливно-энергетического комплекса, металлургической промышленности, строительной отрасли, транспорта и связи.

Принято Постановление Правительства от 15 октября 2008 года № 766 «О внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 года № 18» , основным пунктом которого является постановление «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния". В Постановлении утверждены требования к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния. Эти требования включают в себя требования к:

• долговым обязательствам иностранных государств

• долговым обязательствам иностранных государственных агентств и центральных банков

• долговым обязательствам международных финансовых организаций, в том числе оформленным ценными бумагами

• долговым обязательствам юридических лиц

• акциям юридических лиц и паям (долям участия) инвестиционных фондов

• депозитам и остаткам на банковских счетах в банках, кредитных организациях и государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)".

Российские эмитенты долговых обязательств должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BBB-" по классификации рейтинговых агентств Fitch-Ratings или Standard & Poor`s либо не ниже уровня "Baa3" по классификации рейтингового агентства Moody`s Investors Service. Если российскому эмитенту долговых обязательств указанными агентствами присвоены разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных.

Объем выпуска долговых обязательств, находящихся в обращении, составляет

• не менее 1 млрд рублей для долговых обязательств, номинированных в российских рублях

• 1 млрд долларов США – для долговых обязательств, номинированных в долларах США

• не менее 1 млрд евро – для долговых обязательств, номинированных в евро

• не менее 0,5 млрд фунтов стерлингов – для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов.

Акции юридических лиц и паи (доли участия) инвестиционных фондов должны соответствовать следующим требованиям:

• акции юридических лиц должны входить в котировальный список как минимум одной фондовой биржи

• акции иностранных эмитентов должны входить в перечни ценных бумаг, используемые для расчета фондовых индексов MSCI World Index и FTSE All-World Index

• акции российских эмитентов должны входить в перечни ценных бумаг, используемые для расчета фондовых индексов РТС или ММВБ

• в состав активов инвестиционных фондов, выпустивших паи (доли участия), должны входить исключительно разрешенные финансовые активы.

Средства Фонда национального благосостояния могут размещаться на депозитах и банковских счетах в банках, кредитных организациях и государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

При размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах и банковских счетах в банках и кредитных организациях должны выполняться следующие требования:

банк или кредитная организация должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "AA-" по классификации рейтинговых агентств Fitch-Ratings или Standard & Poor`s, либо не ниже уровня "Aa3" по классификации рейтингового агентства Moody`s Investors Service. Если банку или кредитной организации указанными агентствами присвоены разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных.

При размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах Внешэкономбанка должны выполняться следующие требования:

• средства могут размещаться на депозитах в российских рублях, долларах США, евро и фунтах стерлингов

• максимально допустимая совокупная сумма, в пределах которой средства могут размещаться на депозитах в российских рублях, составляет 625 млрд рублей.

При этом:

• до 175 млрд руб. может быть размещено на депозитах, суммы, сроки и иные существенные условия по которым определяются Министерством финансов Российской Федерации

• до 450 млрд руб. может быть размещено на депозитах при соблюдении следующих требований:

• средства должны быть возвращены не позднее 31 декабря 2019 г.

• уплата процентов от размещения средств в течение всего срока осуществляется ежеквартально по ставке 7% годовых.

Тем самым обеспечивается диверсификация Фонда национального благосостояния, его работа в интересах российского фондового рынка, и одновременно решается задача по поддержанию стабильности фондового рынка и обеспечению стабильности финансовой системы в целом.

По состоянию на 1 ноября 2008 г.:

• из 175 млрд руб. в ВЭБ поступило 45 млрд. рублей на депозит со сроком до 21 октября 2013 г. и процентной ставкой 7% годовых. На фондовом рынке разместили порядка 20 млрд руб. в акциях и около 5 млрд руб.в облигациях надежных российских эмитентов.

• из 450 млрд руб. в ВЭБ поступило 125 млрд руб. на депозит со сроком до 31 декабря 2010 г. и процентной ставкой 7% годовых.