22 Способы расчета величины собственного капитала в обороте и анализ причин ее изменения за отчетный период.

Собственный капитал в обороте может быть рассчитан 2 способами, результаты обоих способов должны быть одинаковыми т.к. основаны на балансовом равенстве.

1 способ: СКО=СК(собст капит)-ВА(внеоб активы) ВА-итог раздела I бух баланса 2 способ: СКО=ОА(обор активы)-ЗК(заёмн капит) ОА-итог раздела II бух баланса Здесь можно осуществлять расчёт уточнённой величины СКО при котором производится: -увеличн величины СК на сумму доходов будущих периодов и уменьш на задолженность участников -уменьш внеоборт активов на сумму кредитов банков и займов других организаций и физ лиц(К), если они являются источниками формирования внеоборт активов Следовательно, СКО можно рассчитать по формулам: дбп-доходы будущих периодов, зу- задолженность учредителей 1 формула: СКО_ут=(СК+ДБП-ЗУ)-(ВА-К)=СК+ДБП-ЗУ-ВА+К 2 формула: СКО_ут=(ОА-ЗУ)-(ЗК-ДПБ-К)=ОА-ЗУ-ЗК+ДБП+К

Результат расчёта СКО может иметь знак -. Это значит, что во 1х собственный капитал в обороте организации отсутствует и все оборотные активы сформированы за счёт заёмных средств, во 2х СК недостаточно для формирования ВА

Величина СКО является базой для расчёта уровня его участия в формировании ОА, т.е. коэф финансовой независимости в части ОА, в т.ч. запасов, но представляя собой абсолютную характеристику наличия собственного капитала в обороте, имеет и самостоятельное аналитическое значение в оценке финансового состояния организации.

23 Методы расчета и анализа коэффициентов финансовой независимости организации.

Коэффициент общей финансовой независимости (К₁) считается по формуле: К₁=СК/ВБ где СК капитал и резервы, т.е. итог раздела III бухгалтерского баланса; ВБ суммарная величина СК и обязательств организации (3К), т.е. валюта бухгалтерского баланса. Если организация на дату составления бух баланса имеет остатки по счетам бух учета 86 «целевое финансирование» 98 «Доходы будущих периодов», отраженные в балансе в разделе 5 группе статей «Доходы будущих периодов» (ДБП), то коэф общей финансовой независимости в связи с фактической их принадлежностью к собственным источникам может уточняться, т.е. может быть рассчитано уточненное значение (К_1ут)=СК+ДБП/ВБ Также собственный капитал отражённый в бух балансе может не соответствовать его реальной величине, находящейся в распоряжении организации или, не соответствовать объему собственных финансовых ресурсов, которым располагает организация на дату составления баланса, при этом: a) собственный капитал (финансовые ресурсы) по бухгалтерскому баланс оказывается завышенным на суммы: -задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (ЗУ), сведения о которой можно получить из расшифровки дебит задолженности, приводимой в разделе 5.1 пояснений к бух балансу и отчету о прибылях и убытках именно такая, уточненная на доходы будущих периодов и на задолженность участников (учредителей), величина СК получается в результате расчета стоимости чистых активов. В связи с этим, если в разделе бух баланса или пояснениях к нему обозначена задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, то формула примет вид: К_1ут=СК+ДБП-ЗУ/ВБ-ЗУ

Исходя из сказанного выше расчет K1ут, (как и других рассматриваемых ниже коэф финансовой независимости) может быть подвергнут дальнейшему уточнению.

Из техники расчета очевидно, что К1 (К1ут) отражает долю собственных источников средств организации в общей их величине. Принято считать организацию финансово независимой на самом минимальном уровне при значении К₁ равном 0,5 (крит точка)

Несмотря на самостоятельное значение величины собственного ка- а в обороте для оценки устойчивости финансового состояния она, как всякий абсолютный показатель, не отражает уровень его участия в формировании оборотных активов. Для этой цели используется относи тельная характеристика коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К₂), рассчитываемый по следующей формуле: К₂ =СКО/ОА Коэффициент К₂ характеризует уровень (долю) участия собственно ro капитала организации в формировании ею оборотных активов. В связи с возможностью расчета уточненной величины СКО возможен расчет и уточненного К2ут =СКОут/ОАут где ОА оборотные активы уточненные (уменьшенные) на задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, т.е. OAут=ОА -3У. Общепринятое, в т.ч. установленное в официальных методиках, нормативное значение нижней границы для К2 составляет величину не менее 0,12 Показатель финансовой независимости в части оборотных активов может быть дополнен коэффициентом финансовой независимости в части запасов (К3), который рассчитывается по следующей формуле: К3=СКО/З Уточнённый вариант: К3ут=СКОут/З

Общепринятое нормативное (рекомендуемое) значение К3 отсутствует. По данным различных специалистов оно может быть от 0,25 до 0,6-0,8.

Расчеты показали, что наличие СКО в формуле обеспечивает высокий уровень финансовой независимости организации на конец отчетного года при формировании ею остатков оборотных активов в т.ч. запасов, несмотря на некоторое его снижение в течение двух лет.

На основе СКО исчисляется и такая дополнительная, но существенная характеристика устойчивости финансового состояния, как коэф маневренности собственного капитала (Кмск)

Кмск=СКО/СК

Коэф маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Рекомендуемое Минэкономики РФ нормативное значение составляет 0,2-0,5. Чем ближе величина Кмск к верхней рекомендуемой возможностей границе, тем больше возможностей маневра у организации.

Наряду с Кмск может быть рассчитан, коэф маневренности (мобильности) СКО, Kмско=ДС/СКО где ДС-денежные средства и их эквиваленты

24 Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса. Группировка активов организации по уровню их ликвидности. Организация считается платежеспособной, если имеет возможность денежными средствами и их эквивалентами своевременно и полно рассчитываться по платежным обязательствам. Платежеспособность явл. хар-кой текущего состояния расчетов организации.

Признаками платежеспособности являются:

1. Наличие свободных ден. средств

2. Отсутствие просроченной КЗ и непогашенных в срок кредитов и займов

Оценка текущего состояния расчетов организации, т.е. реальная оценка платежеспособности, не м.б. осуществлена по данным бухгалтерской отчетности, т.к. в ней приводятся моментные показатели.

Такая оценка возможна на базе доп. информации в рамках оперативного анализа, к-ый осуществляется по след. направлениям:

- Анализ денежных потоков

- Оценка состояния платежного календаря путем сравнения ожидаемых поступлений денежных доходов с денежными обязательствами к погашению

- Оперативный контроль за состоянием расчетов и др.

Ликвидность – способность превращения имущества из иных форм в денежную с целью погашения обязательств, под степенью ликвидности понимается скорость такого превращения.

неликвидные: средства на счетах в проблемных банках, неликвидные ЦБ, сомнительные к возврату и просроченные займы и ДЗ, Долгоср ДЗ, НДС, Расходы будущих периодов

По степени ликвидности активы группируют, как правило, след. образом:

1. Быстро реализуемые активы – ден. средства, краткосрочные финансовые вложения

2. Активы со средним сроком ликвидности – краткосрочная ДЗ

3. Медленно реализуемые активы – запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие ОбА минус Расходы будущих периодов.

4. Труднореализуемые и неликвидные активы – внеоборотные, долгосрочная ДЗ +неликвиды, не вошедшие в первые 3 группы

При анализе рассчитываются след. коэф ликвидности:

1. Абсолютной ликвидности – отражает способность организации погасить обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений К4= Активы 1 группы/КО, реком значением К₄ явл. от 0,1 до 0,5.

2. Срочной ликвидности – отражает прогнозную платежеспособность организации при условии своевременного погашения ДЗ. К5=Активы 1гр+Активы 2 гр/КО, реком уровнем К₅ явл. значение больше 1.

3. Текущей ликвидности (КТЛ) – характеризует возможность погашения КО за счет мобилизации всех ОбА, за исключением ДЗ со сроком выплаты больше года. К6=Активы 1 гр+ Активы 2 гр. +Активы 3гр./КО если К₆ составляет 2,0 и выше

К₆ для конкретного предприятия осуществляется: КТЛ_дост=КО+Активы 3гр./КО