Задания для самостоятельной работы.

Задание 1. Используя ранее приведенные данные бухгалтерской отчетности на начало и конец года (таблица 1.3) и методику расчета усовершенствованной модели Альтмана, рассчитать по одному из вариантов баланса критерий вероятности банкротства Z – счет, оценить степень риска банкротства на начало и конец года, сравнить результаты расчета, дать характеристику изменениям в показателях, определить возможные меры по укреплению финансового положения предприятия, сделать соответствующие выводы.

Задание 2. Используя данные бухгалтерской отчетности, приведенные в таблице 3.4 данного раздела, рассчитать интегральный показатель прогноза риска банкротства R – счета, применяя методику расчета данного критерия, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии. Соответствующая четырехфакторная модель R-счета имеет вид:

R – счет = 8,38 + + 0,054 + 0,63 ,

где R-счет – степень угрозы банкротства (обобщающий показатель);

– доля оборотных активов в общей сумме активов

=

– отношение чистой прибыли (убытка) к собственному капиталу

=

– отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к сумме активов

=

– отношение чистой прибыли (убытка) отчетного периода к полной себестоимости проданных товаров, включая коммерческие и управленческие расходы

=

При этом вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется по следующим результативным признакам (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Вероятность банкротства предприятия по Иркутской четырехфакторной модели R – счета

значение R	вероятность банкротства, %
меньше 0 0 – 18,0 0,18 – 0,32 0,32 – 0,42 больше 0,42	максимальная (90–100) высокая (60–70) средняя (35–50) низкая (15–20) минимальная (до 10)

По результатам расчетов сделать выводы.

Задание 3. Используя метод credit–men, разработанной Ж. Депаляном (Франция), рассчитать значение функции , характеризующей степень вероятности банкротства предприятия по данным бухгалтерской отчетности, приведенным в таблице 3.4 данного раздела.

Этапы выполнения задания

1 этап. Сначала определяются значения пяти наиболее важных финансовых показателей (на начало и конец года):

- коэффициент быстрой ликвидности = ;

- коэффициент кредитоспособности = ;

- коэффициент иммобилизации собственного капитала =

- коэффициент оборачиваемости запасов = ;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = .

2 этап. Далее следует определиться с нормативными значениями по каждому коэффициенту с учетом специфики отрасли и условий деятельности. Например, условно по первому коэффициенту можно принять в качестве норматива значение К_{б.л.норм}.= 0,7. Аналогично и по другим коэффициентам.

3 этап. Рассчитываются величины соотношений R_i между фактически полученными значениями коэффициентов (K_j) и нормативными значениями (K_норм) по формуле:

R_i = K_{j факт} / K_{j норм} .

4 этап. Полученные значения R_i последовательно включают в модель по формуле:

N = 25 × R₁ + 25 × R₂ + 10 × R₃ + 20 × R₄ + 20 × R₅,

где и рассчитывается итоговый показатель N.

5 этап. Проводится сопоставление итогового показателя со стандартными значениями и делаются соответствующие выводы, а именно:

если N = 100, то финансовая ситуация предприятия нормальная,

если N > 100, то ситуация хорошая,

а если N < 100, то ситуация вызывает беспокойство.

По результатам расчетов охарактеризовать ситуацию, оценить изменения основных финансовых коэффициентов и сформулировать выводы.

Источник

1. Кукукина, И. Г. Учет и анализ банкротств / И. Г. Кукукина, И. Астраханцева. – М. : Финансы и статистика, 2008. С. 127-128.

3. Для оценки финансового состояния предприятия и для прогнозирования вероятного банкротства используется система показателей У. Бивера. Сущность методики Бивера заключается в расчете пяти основных показателей, в соответствии со значениями которых предприятие может быть отнесено к одной из трех групп по финансовому положению. Параметры значений коэффициентов и характеристика групп предприятий в зависимости от их финансового положения приведена в таблице 3.6.

Таблица 3.6