- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Общая оценка структуры и состава бухгалтерского баланса для выявления признаков несостоятельности предприятия Указания к выполнению задания
- •Система критериев оценки активов и обязательств по данным баланса
- •Состав бухгалтерского баланса по активу и пассиву оао «Прогресс», тыс. Руб.
- •Состав бухгалтерского баланса предприятия (по вариантам), тыс. Руб.
- •Тема 2. Система финансовых показателей в экспресс-диагностике несостоятельности и в анализе потенциального банкротства Пояснения к выполнению заданий
- •Бухгалтерский баланс условного ооо «Пром» на 31 декабря 200 г.,
- •Показатели ликвидности баланса ооо «Пром»
- •Задание для самостоятельной работы
- •Характеристика относительных показателей ликвидности и платежеспособности предприятий
- •Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
- •Задание для самостоятельной работы
- •Характеристика и методика расчета основных показателей платежеспособности предприятия
- •Исходные данные для расчета показателей платежеспособности предприятия, тыс. Руб.
- •Динамика показателей платежеспособности предприятия
- •Задание для самостоятельной работы
- •Данные для анализа финансовой отчетности предприятия по данным бухгалтерского баланса, тыс. Руб.
- •Задание для самостоятельной работы:
- •Показатели финансовой устойчивости предприятия и методика их расчета
- •Значения коэффициентов, характеризующих
- •Задание для самостоятельной работы.
- •Тема 3. Модели финансового прогнозирования и оценка (диагностика) вероятности банкротства
- •Задание для самостоятельной работы
- •Уровень угрозы банкротства в усовершенствованной модели Альтмана для производственных предприятий
- •Исходные данные для определения степени банкротства предприятия по усовершенствованной модели Альтмана
- •Задания для самостоятельной работы.
- •Система показателей Бивера и их значение применительно к российской отчетности
- •Задание для самостоятельной работы.
- •Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
- •Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
- •Задание для самостоятельной работы
- •Тема 4. Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства
- •Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного банкротства (основные признаки)
- •(Выполняемых работ, оказанных услуг) за ___________20 г.
- •И материалы по завышенным ценам
- •Условия выполнения задания
- •Условия выполнения задания
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тема 5. Организация бухгалтерского учета при различных процедурах банкротства
- •Журнал регистрации хозяйственных операций
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тема 6. Составление ликвидационного баланса
- •Реестр требований кредиторов
- •Тестовые задания
- •Вопросы итогового контроля по дисциплине «Учет и анализ банкротств»
- •Тематика рефератов, докладов, сообщений
- •Содержание дисциплины «Учет и анализ банкротств» по темам
- •Список литературы
- •Практикум по анализу, диагностике и учету банкротства
- •432027, Г. Ульяновск, ул. Сев. Венец, 32
Задание для самостоятельной работы:
Используя данные бухгалтерского баланса одного из вариантов, приведенных в таблице 1.3, проанализировать соответствие запасов предприятия источникам их формирования, установить на этой основе тип финансовой устойчивости, дать характеристику сложившейся финансовой ситуации, сделать выводы и дать соответствующие предположения по укреплению финансового положения анализируемого предприятия
Устойчивость финансового состояния предприятия может также характеризоваться системой относительных показателей, то есть таких финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. На практике, как справедливо отмечает О. В. Ефимова, нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. При анализе обычно следует выбрать несколько наиболее значимых из них и при необходимости дополнять их другими инструментами анализа. В частности, методикой интерпретации динамики показателей позволяет увидеть проблему и дать оценку последствиям ее развития, что заставляет своевременно задуматься над путями ее решения.
Обычно для наиболее полного анализа финансовой устойчивости предприятия используются относительные показатели, приведенные в таблице 2.10, где соответственно приведен алгоритм их расчета и экономическое содержание.
Таблица 2.10
Показатели финансовой устойчивости предприятия и методика их расчета
Наименование показателей (коэффициентов) |
Алгоритм расчета |
Нормативное рекомендуемое значение |
Содержание, значимость, что характеризует |
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Кавт = СК/А = (стр. 490+стр. 640+стр. 650) / стр. 300 |
0,6 ≥ К.авт ≥ ≥ 0,4 |
Показывает долю собственных средств в формировании имущества предприятия |
2. Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент задолженности по Маркарьяну) |
Кфз = ЗК/А = (стр. 590+стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660) / стр. 300 |
К.фз ≤ 0,5 |
Характеризует степень финансовой зависимости предприятия от использования заемного капитала и показывает долю заемного капитала, авансированного в хозяйственную деятельность |
Продолжение табл. 2.10
1 |
2 |
3 |
4 |
3. Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу = (СК+ДО)/А = (стр. 490+стр. 640+ стр. 650+стр. 590)/ стр. 300
|
К.фу ≥ 0,7 |
Показывает долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств и характеризует степень независимости от краткосрочных заемных источников финансирования |
4. Коэффициент финансирования |
Кфин = СК/ЗК = (стр. 490+стр. 640+ стр. 650)/(стр. 590+ стр. 610+стр. 620+ стр. 630+стр. 660)
|
К.фин ≥ 0,7 |
Показывает степень превышения собственного капитала заемных средств, т. е. сколько приходится собственного капитала на 1 рубль заемных и привлеченных средств |
5. Коэффициент финансового рычага (левериджа) |
Кфр = ЗК/СК = (стр. 590+стр. 610+ стр. 620+стр. 630+ стр. 660)/(стр. 490+ стр. 640+стр. 650) |
К.фр ≤ 1,5 |
Характеризует финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (коэффициент финансовой активности) |
6. Коэффициент инвестирования |
Кинв = СК/ВА = (стр. 490+стр. 640+ стр. 650)/стр. 190 |
К.инв ≥ 1 |
Показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов |
7. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Км = (СК-ВА)/СК = (стр. 490+стр. 640+ стр. 650-стр. 190)/ (стр. 490+стр. 640+ стр.650) |
К.м ≥0,5 |
Показывает долю долгосрочных источников, находящихся в мобильной форме, позволяющей им свободно маневрировать. То есть характеризует степень мобильности использования собственных средств |
Условные обозначения:
СК – собственный капитал;
А – сумма активов баланса;
ЗК – заемный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
ВА – внеоборотные активы.
Источники
1. Экономический анализ / под ред. А. Т. Гиляровской. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2004. С. 253–256.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / под ред. М. А. Вахрушиной. – М. : Вузовский учебник, 2008. С. 396–399.
3. Анализ финансовой отчетности / Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. – М. : Вузовский учебник, 2008. С. 86–87.
4. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. с. 26.
Задание 2.5. Рассчитать основные коэффициенты финансовой устойчивости (относительные финансовые показатели), используя данные баланса, приведенные в таблице 2.11, дать оценку их уровню и динамике изменения за исследуемый период, сформулировать выводы.
Таблица 2.11
Исходные данные для анализа финансовой устойчивости предприятия
Статьи баланса |
Код строки |
Сумма, тыс. руб. |
|
На начало года |
На конец года |
||
Внеоборотные активы |
190 |
1509843 |
2580404 |
Оборотные активы |
290 |
3007129 |
4332497 |
Баланс |
300 |
4516972 |
6912901 |
Капитал и резервы |
490 |
3281170 |
5310583 |
Долгосрочные обязательства |
590 |
271721 |
361412 |
Краткосрочные обязательства |
690 |
964081 |
1240906 |
В том числе доходы будущих периодов |
640 |
2159 |
1573 |
Баланс |
700 |
4516972 |
6912901 |
Решение. Алгоритм расчета относительных показателей финансовой отчетности приведен в таблице 2.12.
Таблица 2.12