- •Общие указания
- •1.Анализ имущественного положения
- •2.Анализ структуры и динамики источников финансирования имущества организации
- •3.Анализ финансовых результатов
- •4.Анализ финансовой устойчивости
- •Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации_____________________
- •5.Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6. Анализ рентабельности
- •Расчет показателей рентабельности____________________________200__г.
- •7.Оценка деловой активности
- •8.Анализ движения денежных средств
- •9.Оценка потенциального банкротства
- •Оценка структуры баланса
- •Примечание
- •10. Анализ кредитоспособности организации
- •11.Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
- •12.Рейтинговая оценка финансового состояния организации
- •Исходные данные для проведения рейтинговой оценки
- •13. Анализ рыночной активности
- •Обобщающая характеристика финансового положения
- •Приложение 2 Классы критериального уровня показателей финансового состояния сельскохозяйственной организации
6. Анализ рентабельности
Задание 29. В таблицу 23 занести исходные данные и рассчитать совокупность показателей рентабельности организации. Охарактеризовать динамику показателей рентабельности организации и сделать выводы о причинах возникновения изменений.
Таблица 23
Расчет показателей рентабельности____________________________200__г.
(наименование организации)
Наименование показателя |
Формула расчета |
Значение показателя |
Отклонения (+;–) |
|
Прошлый год |
Отчетный год |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Исходные данные, тыс. руб. |
||||
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг без НДС и акцизов и аналогичных платежей |
|
|
|
|
2. Затраты на производство реализованной продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов |
|
|
|
|
3. Прибыль до налогообложения |
|
|
|
|
4. Чистая прибыль |
|
|
|
|
5. Среднегодовая стоимость имущества |
|
|
|
|
6. Среднегодовая стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов |
|
|
|
|
7. Среднегодовая стоимость текущих активов |
|
|
|
|
8. Среднегодовая величина основных средств по остаточной стоимости |
|
|
|
|
9. Среднегодовая стоимость материальных оборотных активов (без расходов будущих периодов) |
|
|
|
|
10. Среднегодовая величина источников собственных средств |
|
|
|
|
11. Средняя величина долгосрочных заемных средств |
|
|
|
|
Показатели рентабельности, % |
||||
1. Рентабельность основной деятельности |
стр1-стр2 ------------× 100% стр2 |
|
|
|
2. Рентабельность продаж |
стр1-стр2 ------------× 100% стр1 |
|
|
|
3. Рентабельность активов (имущества) |
|
|
|
|
3.1. по прибыли до налогообложения |
стр3 ----- × 100% стр5 |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
3.2. по чистой прибыли |
Стр4 ----- × 100% стр5 |
|
|
|
4. Рентабельность долгосрочных активов по чистой прибыли |
Стр4 ----- × 100% стр6 |
|
|
|
5. Рентабельность текущих активов по чистой прибыли |
Стр4 ------ × 100% стр7 |
|
|
|
6. Рентабельность производственных фондов по чистой прибыли |
Стр4 ------------× 100% с.8+с.9 |
|
|
|
7. Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
7.1. по прибыли до налогообложения |
стр3 -------- × 100% стр10 |
|
|
|
7.2. по чистой прибыли |
Стр4 -------- × 100% стр10 |
|
|
|
8. Рентабельность перманентного капитала (общих инвестиций) по чистой прибыли |
Стр4 ------------× 100% с.10+с.11 |
|
|
|
9.Рентабельность долгосрочных обязательств по чистой прибыли |
Стр4 --------- × 100% стр.11 |
|
|
|
Выводы:
Задание 30. Выполнить факторный анализ рентабельности активов по двухфакторной модели, используя формулу:
Чистая прибыль Выручка от продажи Чистая прибыль
----------------------- = -------------------------------- × ---------------------- (11)
Средняя величина Средняя величина Выручка
активов активов от продажи
Определить влияние на чистую рентабельность совокупных активов изменения рентабельности продаж и скорости оборачиваемости активов методом абсолютных разниц. Результаты расчетов представить в таблице 24.
Таблица 24
Анализ рентабельности совокупных активов
Наименование показателя |
Прошлый год |
Отчетный год |
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
|
|
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. |
|
|
Рентабельность активов, % (Ра) |
|
|
Рентабельность продаж, % (Рп) |
|
|
Коэффициент деловой активности (Кда) |
|
|
Изменение рентабельности, % (Ра1-Ра0) |
х |
|
за счет: - Рентабельности продаж (Рп1-Рп0) *Кдао |
|
|
- Капиталоотдачи (Кда1-Кда0)*Рп1 |
|
|
Выводы:
Задание 31. Провести трехфакторный анализ рентабельности собственного капитала организации по формуле:
Чистая прибыль Чистая прибыль Выручка от продажи Активы
-------------------- = ----------------------- × ------------------------------- × ----------- (12)
Собственный Выручка от Активы Собственный
капитал продажи капитал
Определить, как изменение рентабельности продаж, оборачиваемости совокупных активов и структуры капитала повлияло на рентабельность собственных источников финансирования организации (табл. 25).
Расчет:
Таблица 25
Анализ рентабельности собственного капитала
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, (+,-) |
1.Выручка от продаж, тыс. руб. |
|
|
|
2.Чистая прибыль, тыс. руб. |
|
|
|
3.Стоимость активов, тыс. руб. |
|
|
|
4. Средняя стоимость активов, тыс. руб. |
|
|
|
5. Величина собственного капитала, тыс. руб. |
|
|
|
6. Коэффициент деловой активности (отношение выручки от продаж к средней величине активов), (Кда ) |
|
|
|
7. Рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке от продаж), % (Рп) |
|
|
|
8. Коэффициент отношения активов к собственному капиталу (К ск ) |
|
|
|
9. Изменение рентабельности за счет: |
|
|
|
- влияния на рентабельность собственного капитала рентабельности продаж ((Рп1-Рп0) * К да0*К ск0) |
Х |
|
|
- влияния на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента деловой активности ((Кда1-Кда0)* Рп1*Кск0) |
Х |
|
|
- влияния на рентабельность собственного капитала коэффициента отношения активов к СК ((Кск1-Кск0) * Рп1 * Кда) |
Х |
|
|
Выводы: