- •Общие указания
- •1.Анализ имущественного положения
- •2.Анализ структуры и динамики источников финансирования имущества организации
- •3.Анализ финансовых результатов
- •4.Анализ финансовой устойчивости
- •Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации_____________________
- •5.Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6. Анализ рентабельности
- •Расчет показателей рентабельности____________________________200__г.
- •7.Оценка деловой активности
- •8.Анализ движения денежных средств
- •9.Оценка потенциального банкротства
- •Оценка структуры баланса
- •Примечание
- •10. Анализ кредитоспособности организации
- •11.Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
- •12.Рейтинговая оценка финансового состояния организации
- •Исходные данные для проведения рейтинговой оценки
- •13. Анализ рыночной активности
- •Обобщающая характеристика финансового положения
- •Приложение 2 Классы критериального уровня показателей финансового состояния сельскохозяйственной организации
9.Оценка потенциального банкротства
Задание 38. Рассчитать двухфакторную модель оценки потенциального банкротства по формуле:
Коэффициент Удельный вес
Z = -0,3877 + (-1,0736) × текущей + 0,0579 × заемных средств (18)
ликвидности в пассивах
Дать предварительную оценку возможной близости организации к банкротству, учитывая, что при значении Z, превышающем единицу, вероятность банкротства велика. Отрицательное значение коэффициента Z указывает на малую вероятность банкротства.
Расчет:
Выводы:
Задание 39. Оценить структуру баланса организации. Сделать заключение о степени платежеспособности организации и близости его к банкротству. Расчеты произвести по данным на конец отчетного периода. Результаты расчетов отразить в таблице 36.
Таблица 36
Оценка структуры баланса
Н а и м е н о в а н и е показателей |
На начало Периода |
На момент установления неплатежеспособности |
Нормативное значение коэффициента |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) |
|
|
Не менее 2 |
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) |
|
|
Не менее 0,1 |
3.Коэффициент восстановления платежеспособности организации *), (КВП) с.1 гр.4+(с.1гр.4-с.1гр.3) : Т х 6 2 где Т = 3,6,9 или 12 мес. |
Х |
|
Не менее 1,0 |
4.Коэффициент утраты платежеспособности организации **) (КУП) с.1гр.4+(с.1гр.4-с.1гр.3) : Т х 3 2 |
Х |
|
Не менее 1,0 |
Примечание
*) – КВП рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов КТЛ или КОСС принимает значение меньше критериального;
**) – КУП рассчитывается в случае, если оба коэффициента КТЛ или КОСС принимают значение не менее критериальных.
Выводы:
Задание 40. Определить наличие у организации признаков банкротства в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Рассчитать коэффициент тяжести просроченных обязательств и оценить наличие оснований для возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве относительно предприятия должника.
Таблица 37
Оценка величины просроченных обязательств организации
Наименование показателя
|
Исходные данные |
Начало года |
Конец года |
Изменение (+, -) |
Внешние обязательства, тыс. руб. |
|
|
|
|
в т.ч. просроченные |
|
|
|
|
Просроченные сроком свыше 3-х месяцев |
|
|
|
|
Уд. вес проср. обяз-в свыше 3-х месяцев в сумме внешних обяз-в, % |
|
|
|
|
Коэффициент тяжести просроченных обязательств |
|
|
|
|
Коэффициент тяжести = Просроченные обяз-ва сроком свыше 3-х мес.
просроченных обязательств 100 тыс. руб.
Выводы:
Задание 41. Дать оценку близости организации к банкротству на основании системы критических показателей, приведенных в таблице 38.
Таблица 38
Использование системы критических показателей для оценки возможного банкротства организации __________________ на ____________200__г.
Наименование показателей, признаков
|
Характеристика состояния по данным организации |
1 |
2 |
1. Показатели, неблагоприятные значения или динамика изменения которых свидетельствуют о значительных финансовых затруднениях (возможном банкротстве) |
|
- повторяющиеся, существенные потери в основной производственной деятельности; |
|
1 |
2 |
- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений; |
|
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; |
|
- устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников; |
|
- хроническое невыполнение обязательств перед кредиторами, инвесторами и акционерами; |
|
- высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
|
|
- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов; |
|
- хроническая нехватка собственных оборотных средств; |
|
- применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации; |
|
- потенциальные потери долгосрочных контрактов; |
|
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов; |
|
- вынужденное использование новых источников финансирования на относительно невыгодных условиях и другие |
|
2. Критерии и показатели, неблагоприятные значения которых указывают на возможность резкого ухудшения ситуации |
|
- потеря ключевых сотрудников аппарата управления; |
|
- потеря ключевых контрагентов; |
|
- вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса; |
|
- недостаточная диверсификация деятельности (чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, вида активов, сырья, продукции и др.); |
|
- участие предприятия в судебных разбирательствах; |
|
- недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия |
|
и другие |
|
Выводы:
Задание 42. Определить зону финансового состояния организации в соответствии с глубиной кризисных явлений на основании граничных значений финансовых коэффициентов (см. Приложение 1)
Таблица 39
Диагностика кризиса финансового состояния на основе системы
финансовых показателей
Наименование показателей |
На начало периода |
На конец периода |
Характеристика значения показателя на конец периода |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
Коэффициент автономии |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
Рентабельность продаж, % |
|
|
|
Выводы: