Генеральний директор
Головний інженер |
|
Замісник генерального директора |
|
Бухгалтерія |
|
Відділ кадрів |
Відділ охорони праці й техніки безпеки |
|
Виробничо-технічний відділ |
|
Відділ збуту і маркетингу |
|
Виробничі підрозділи |
Рис. 1.1. Організаційна структура ДП «Кристал»
Керівні функції держава здійснює через встановлення підприємствам контрольних цифр, економічних нормативів і лімітів, замовлень на продукцію, укладання контрактів тощо.
У своїй економічній діяльності підприємство повинно керуватися принципами комерційного розрахунку та самофінансування, забезпечуючи відшкодування поточних та капітальних витрат виключно за рахунок власних коштів та банківських кредитів. Водночас воно має право самостійно вирішувати питання матеріального стимулювання.
Виробнича діяльність підприємства в умовах ринкової економіки підпорядковується потребам споживача. Це означає, що без вивчення попиту ринку, запитів та потреб населення, забезпечення високої якості продукції підприємство не може функціонувати успішно, бути конкурентоспроможним. Отже, орієнтація на споживача - важливий принцип діяльності підприємства.
1.2. Аналіз і оцінка економічних показників господарської діяльності підприємства
Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежить від його платоспроможності. Враховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.
В таблиці 1.1 дослідимо структуру активів підприємства.
З даних аналітичної таблиці 1.1 можна зробити висновок, що на кінець 2011 року вартість майна в розпорядженні підприємства становила 11073 тис. грн., тобто за досліджуваний період майно підприємства збільшилось на 1836,4 тис. грн. за рахунок зміни основних і оборотних коштів.
На кінець 2011 року у загальній вартості майна, яке перебуває в розпорядженні підприємства 5781 тис. грн. чи 52,2% становлять необоротні активи, які зменшилися на кінець звітного періоду на 250 тис. грн., і в загальній вартості майна їхня питома вага зменшилась на 13,1
Таблиця 2.2
Динаміка і структура активів підприємства
Вид активів |
2009 р. |
2010 р. |
2011 р. |
2011 р. до 2009 р. |
|||||
|
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
пунктів стр - ри |
І. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематеріальні активи: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
100 |
1,08 |
105 |
1,01 |
108 |
0,97 |
8,0 |
108,0 |
-0,11 |
первісна вартість |
110 |
1,19 |
122 |
1,17 |
134 |
1,21 |
24,0 |
121,8 |
0,02 |
знос |
10 |
0,11 |
17 |
0,16 |
26 |
0,24 |
16,0 |
260,0 |
0,13 |
Незавершене будівництво |
66,5 |
0,72 |
109,3 |
1,05 |
223 |
2,01 |
156,5 |
335,3 |
1,29 |
Основні засоби: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
5458,1 |
59,09 |
5268,6 |
50,57 |
5156 |
46,57 |
-302,1 |
94,5 |
-12,52 |
первісна вартість |
12354,6 |
133,76 |
12696,7 |
121,86 |
12995 |
117,36 |
640,4 |
105,2 |
-16,40 |
знос |
6896,5 |
74,67 |
7428,1 |
71,29 |
7839 |
70,79 |
942,5 |
113,7 |
-3,88 |
Відстроченні податкові активи |
406,4 |
4,40 |
481 |
4,62 |
294 |
2,66 |
-112,4 |
72,3 |
-1,74 |
Усього за розділом І |
6031 |
65,29 |
5963,9 |
57,24 |
5781 |
52,21 |
-250 |
95,9 |
-13,09 |
II. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Виробничі запаси |
959,2 |
10,38 |
1158,2 |
11,12 |
922 |
8,33 |
-37,2 |
96,1 |
-2,06 |
Незавершене виробництво |
42,5 |
0,46 |
44,3 |
0,43 |
42 |
0,38 |
-0,5 |
98,8 |
-0,08 |
Товари |
465 |
5,03 |
1023,3 |
9,82 |
1285 |
11,60 |
820 |
276,3 |
6,57 |
Готова продукція |
600,9 |
6,51 |
1175,8 |
11,29 |
2006 |
18,12 |
1405,1 |
333,8 |
11,61 |
Векселі одержані |
16,8 |
0,18 |
15,1 |
0,14 |
7 |
0,06 |
-9,8 |
41,7 |
-0,12 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги: |
867,4 |
9,39 |
758,2 |
7,28 |
813 |
7,34 |
-54,4 |
93,7 |
-2,05 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом |
14,7 |
0,16 |
|
|
|
|
-14,7 |
- |
-0,16 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
111,8 |
1,21 |
108,9 |
1,05 |
110 |
0,99 |
-1,8 |
98,4 |
-0,22 |
Грошові кошти |
6,2 |
0,07 |
2,5 |
0,02 |
6 |
0,06 |
-1,2 |
80,6 |
-0,01 |
Інші оборотні активи |
109,3 |
1,18 |
124,9 |
1,20 |
71 |
0,64 |
-38,3 |
65,0 |
-0,54 |
Усього за розділом II |
3193,8 |
34,58 |
4411,2 |
42,34 |
5262 |
47,52 |
2068,2 |
164,8 |
12,94 |
IIІ. Витрати майбутніх періодів |
11,8 |
0,13 |
43,9 |
0,42 |
30 |
0,27 |
18,2 |
254,2 |
0,14 |
Сума активів |
9236,6 |
100,0 |
10419 |
100,00 |
11073 |
100,00 |
1836,4 |
119,9 |
- |
Нематеріальні активи збільшилися на кінець 2011 р. в порівнянні з 2009 р. на 24 тис. грн., або на 121,8%. Структура нематеріальних активів досить незначна в структурі балансу, проте має тенденцію до збільшення. Оборотні активи збільшились на 2068,2 тис. грн., в загальній вартості майна їхня питома вага зросла на 12,94% Отже структура статей балансу демонструє тенденцію до зростання частки оборотних активів і незначного зменшення частки основних засобів; у той же час, закріпилася негативна тенденція до збільшення частки дебіторської заборгованості і зменшення грошових коштів у національній валюті.
Формування майна підприємства здійснюється за власні та позичені кошти, співвідношення яких розкриває його фінансовий стан. Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В аналітичній таблиці 1.2 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.
Таблиця 1.2
Динаміка і структура пасиву підприємства
Вид пасивів
|
2009 р. |
2010 р. |
2011 р. |
2011 р. до 2009 р. |
|||||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
пунктів стр - ри |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
І. Власний капітал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Додатковий капітал |
4789,1 |
51,85 |
4653,8 |
44,67 |
4654 |
42,03 |
-135,1 |
97,2 |
-9,82 |
||
Інший додатковий капітал |
142,7 |
1,54 |
538 |
5,16 |
664 |
6,00 |
521,3 |
465,3 |
4,45 |
||
Нерозподілений прибуток, (непокритий збиток) |
324,7 |
3,52 |
30,1 |
0,29 |
94 |
0,85 |
-230,7 |
28,9 |
-2,67 |
||
Усього за розділом І |
5256,5 |
56,91 |
5221,9 |
50,12 |
5412 |
48,88 |
155,5 |
103,0 |
-8,03 |
||
IV. Поточні зобов'язання |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Короткострокові кредити банку |
799,9 |
8,66 |
839,7 |
8,06 |
835 |
7,54 |
35,1 |
104,4 |
-1,12 |
||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги |
1832;3 |
19,84 |
2711,5 |
26,02 |
2195 |
19,82 |
362,7 |
119,8 |
-0,01 |
||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
з бюджетом |
481,5 |
5,21 |
691,3 |
6,63 |
1273 |
11,50 |
791,5 |
264,4 |
6,28 |
||
Продовження табл. 1.2
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
зі страхування |
251,6 |
2,72 |
316,4 |
3,04 |
499 |
4,51 |
247,4 |
198,3 |
1,78 |
з оплати праці |
588,2 |
6,37 |
604,4 |
5,80 |
680 |
6,14 |
91,8 |
115,6 |
-0,23 |
Інші поточні зобов'язання |
26,6 |
0,29 |
33,8 |
0,32 |
100 |
0,90 |
73,4 |
375,9 |
0,62 |
Усього за розділом IV |
3980,1 |
43,09 |
5917,1 |
56,79 |
5582 |
50,41 |
1601,9 |
140,2 |
7,32 |
Сума пасивів |
9236,6 |
100,00 |
10419 |
100,00 |
11073 |
100,00 |
1836,4 |
119,9 |
0,00 |
В 2011 році власний капітал становив 5412 тис. грн. чи 48,9% від валюти балансу, що гірше 2009 року на 155,5 тис. грн.; поточні зобов'язання становили 5582 тис. грн. чи 50,4% від валюти балансу, що більше кінця 2009 року на 1601,9 тис. грн. В структурі балансу питома вага власного капіталу зменшилася, а позикових і залучених коштів зросла на - 8,0%.
В таблиці 1.3 проведемо оцінку фінансових результатів діяльності підприємства.
Таблиця 1.3
Оцінка показників звіту про фінансові результати, тис. грн.
Показники
|
2009 р
|
2010 р
|
2011 р
|
Відхилення 2011 р до 2009 р |
|
(+,-) |
в% |
||||
Доход від реалізації продукції |
22913 |
25062 |
30004 |
7091 |
30,9 |
Податок на додану вартість |
1820 |
2236 |
3254 |
1434 |
78,8 |
Чистий доход від реалізації продукції |
21093 |
22826 |
26746 |
5654 |
26,8 |
Собівартість реалізованої продукції |
14173 |
16325 |
18904 |
4731 |
33,4 |
Валовий прибуток від реалізації продукції |
6920 |
6501 |
7842 |
922 |
13,3 |
Інші операційні доходи |
247 |
404 |
608 |
361 |
145,8 |
Адміністративні витрати |
1058 |
1187 |
1290 |
232 |
21,9 |
Витрати на збут |
4583 |
4244 |
5103 |
520 |
11,4 |
Інші операційні витрати |
1110 |
1142 |
1576 |
466 |
42,0 |
Фінансові результати від операційної діяльності - прибуток |
417 |
332 |
481 |
64 |
15,4 |
Інші доходи |
71 |
0 |
0 |
-71 |
-100,0 |
Фінансові витрати |
170 |
135 |
131 |
-39 |
-22,9 |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування - прибуток |
250 |
197 |
350 |
100 |
40,1 |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
226 |
168 |
275 |
49 |
21,8 |
Чистий прибуток |
24 |
29 |
75 |
51 |
212,5 |
В 2011 році порівняно 2009 роком доход (виручка) від реалізації продукції зросла на 7091 тис грн. чи на 30,9%; чистий доход від реалізації зріс на 5654 тис. грн. чи на 26,8%: прибуток від реалізації продукції зріс на 922 тис. грн. чи на 13,3%. Чистий прибуток підприємства в 2009 році становив 24 тис. грн., в 2010 році – 29 тис. грн., а в 2011 році - 75 тис. грн.
Основним узагальнюючим показником фінансових результатів господарської діяльності ДП «Кристал» є прибуток. Чистий прибуток, який залишається після покриття матеріальних та витрат на оплату праці, оплату відсотків по кредиту банків, внеску передбачених законодавством України податків, та інших платежів до бюджету, відрахувань у галузеві інвестиційні фонди, залишається в повному його розпорядженні.
В таблиці 1.4 відобразимо оцінку ліквідності підприємства.
Таблиця 1.4
Оцінка ліквідності підприємства
№ з/п |
Показники |
Нормат. значення |
2009 р |
2010 р |
2011 р |
2011 р +, - до 2009 р |
1 |
Загальний коефіцієнт покриття |
>1 |
0,805 |
0,753 |
0,948 |
0,14 |
2 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
>0,5 |
0,1201 |
0,0955 |
0,0903 |
-0,03 |
3 |
Коефіцієнт незалежної ліквідності |
>0,5 |
0,157 |
0,202 |
0,362 |
0,20 |
4 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
0,0016 |
0,0004 |
0,0011 |
0,000 |
5 |
Частка оборотних активів в загальній сумі активів, % |
за планом |
34,58 |
42,34 |
47,52 |
12,9 |
6 |
Частка виробничих запасів в оборотних активах, % |
>50% |
45,92 |
50,46 |
42,74 |
-3,2 |
Коефіцієнт покриття дає загальну оцінку платоспроможності підприємства. Він визначається співвідношенням усіх оборотних активів (розділ II і III активу балансу) та короткострокових зобов’язань (розділ IV пасиву балансу). Його економічна суть полягає в наступному: скільки гривень оборотних активів припадає на 1 гривню поточної кредиторської заборгованості. Значення коефіцієнта суттєво варіює залежно від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів та ін.. На підприємстві показник покриття є нижчим від нормативного: в 2009 році він становив 80,5% від мінімальної норми, в 2010 - 75,3%, а в 2011 - в 94,8%, що нижче нормативного. За період дослідження загальний коефіцієнт покриття зріс на 0,14 чи на 17,7%. Його зростання в динаміці розглядається як позитивна характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства.
Коефіцієнт швидкої ліквідності є більш жорсткою оцінкою ліквідності підприємства. Цей коефіцієнт розраховується з використанням тільки частини поточних активів – грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості, які порівнюються з поточними зобов’язаннями. Основна концепція полягає в тому, що цей коефіцієнт допомагає оцінити, на скільки можливо буде погасити поточні зобов’язання, якщо стан підприємства стане дійсно критичним, припускаючи, що товарно-матеріальні запаси взагалі не мають ніякої ліквідної вартості. Значення коефіцієнта швидкої ліквідності значно менше нормативного і в 2011 році порівняно до 2009 року ще зменшився на 0,03 пункти.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм платоспроможності, який показує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість і визначається як відношення суми грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень до суми поточних зобов’язань. Рекомендована нижня межа цього показника – 0,2. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності більше 0,2 є достатнім, щоб підприємство своєчасно розраховувалось по своїх боргах з кредиторами. В 2011 році цей показник становив 0,0011 і тенденція його зниження свідчить про зростання зобов’язань підприємства порівняно з високоліквідними активами підприємства. Отже, підприємство неплатоспроможне.
Капітал - загальна вартість засобів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формі, які авансовані у формування активів підприємства. У бухгалтерському обліку відображається у пасиві балансу. Капітал складається із власного капіталу і зобов’язань. Зобов’язання, у свою чергу, поділяються на довгострокові і короткострокові (поточні). Власний капітал - частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань.
Показники, що характеризують власний капітал покажемо в таблиці 1.5.
Таблиця 1.5
Показники наявності і ефективності використання
капіталу підприємства
№ з/п |
Показники |
Од. виміру |
2009 р |
2010 р |
2011 р |
2011 р до 2009 р +,- |
1 |
Рентабельність власного капіталу |
% |
0,8 |
1,0 |
2,5 |
1,7 |
2 |
Рентабельність виробничих витрат |
% |
48,83 |
39,82 |
41,48 |
-7,34 |
3 |
Рентабельність господарської діяльності |
% |
1,19 |
0,86 |
1,30 |
0,11 |
4 |
Рентабельність підприємства |
% |
0,11 |
0,13 |
0,28 |
0,16 |
5 |
Чиста рентабельність виручки від реалізації продукції |
% |
0,11 |
0,13 |
0,28 |
0,17 |
6 |
Рентабельність активів |
% |
0,25 |
0,30 |
0,70 |
0,44 |
7 |
Коефіцієнт окупності виробничих витрат |
X |
1,488 |
1,398 |
1,415 |
-0,073 |
8 |
Коефіцієнт окупності активів |
X |
2,237 |
2,323 |
2,489 |
0,252 |
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками. Цей показник розраховується як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу і показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна грошова одиниця, вкладена власниками підприємства.
Показники рентабельності, наведені в таблиці, дають підстави зробити такі висновки про ефективність фінансово-господарської діяльності досліджуваного підприємства. Рентабельність власного капіталу зросла відповідно на 1,7% внаслідок зростання прибутку підприємства.
Коефіцієнт рентабельності активів є найбільш узагальнюючим показником прибутковості підприємства. Він розраховується як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів підприємства і вказує, скільки грошових одиниць чистого прибутку отримало підприємство на одну грошову одиницю активів, вкладених в підприємство незалежно від джерел залучення цих активів. Цей показник є одним з найбільш важливих індикаторів конкурентоздатності підприємства. Рівень конкурентоздатності визначається шляхом порівняння рентабельності всіх активів аналізованого підприємства з середньогалузевим коефіцієнтом. Значення показника рентабельності активів збільшилося в 2011 р. у порівнянні з 2009 роком на 44%.
Сутність фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану. Фінансова стійкість - характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів. Фінансова стійкість відбиває рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу.
Розраховані показники фінансової стійкості покажемо в таблиці 1.6.
Таблиця 1.6
Оцінка фінансової стійкості підприємства
№з/п |
Показники |
Нормат. значення |
2009 р |
2010 р |
2011 р |
2011 р +, -до 2009р |
1 |
Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу) |
>0,5 |
0,569 |
0,501 |
0,489 |
-0,08 |
2 |
Маневреність робочого капіталу |
за планом |
-2,651 |
-2,269 |
-13,319 |
-10,67 |
3 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
0,5 |
1,757 |
1,995 |
2,046 |
0,29 |
4 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
>0,5 |
-0,150 |
-0,288 |
-0,059 |
0,09 |
5 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
<0,5 |
0,431 |
0,568 |
0,504 |
0,07 |
6 |
Коефіцієнт поточних зобов'язань |
>0,5 |
1,000 |
1,000 |
1,000 |
0,00 |
7 |
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу |
<о,1 |
0,757 |
1,133 |
1,031 |
0,27 |
8 |
Коефіцієнт забезпечення власними коштами |
>0,1 |
-0,243 |
-0,168 |
-0,070 |
0,17 |
9 |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
>1 |
1,321 |
0,883 |
0,970 |
-0,35 |
Коефіцієнт автономії визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Значення коефіцієнта автономії ДП «Кристал» менше від нормативного на кінець 2011 р.. Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу) зменшився на 0,08 пунктів чи на 14,1%, підприємство має значну фінансову залежність від зовнішніх джерел фінансування.
Коефіцієнт фінансової залежності – показник обернений до коефіцієнта автономії, показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів. З розрахунку ми бачимо, що коефіцієнтфінансової залежності зріс на 2,046 пункти чи на 16,4%,, підприємство фінансово залежне. Коефіцієнт фінансової стійкості визначається як відношення власного та залученого капіталу показує досить стійкий фінансовий стан підприємства, на кінець року його значення значно зменшується. Підприємство працює в основному на залучених та позичених коштах.