2.2 Технико-экономический, финансовый анализ деятельности ооо «Ирбис»

Для того чтобы более подробного иметь представление об эффективности хозяйственной деятельности организации целесообразно составить и рассчитать технико – экономические и финансовые показатели за трех летний период (таблица 5).

Наименование показателя	2009	2010	2011	Темп прироста,%
				2010/2009	2011/2010
1. Показатели объема производства и продаж
1.1 Выручка (нетто) от продажи товаров (работ, услуг), тыс.руб.	1 779	3 533	2615	98	-26
1.2 Объем производства, нат. ед. изм.	88	204	95	132	-53
2. Показатели объема используемых ресурсов, капитала, затрат
2.1 Годовой фонд оплаты труда персонала, тыс. руб.	207	202	281	-3	39
2.2 Среднесписочная численность персонала, чел.	3	3	3	0	0
2.3 Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов), тыс. руб.	3,5	-	-	-	-
2.5 Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.	775,5	1 686,5	1 729,5	117	2,6
2.6 Стоимость чистых активов на конец периода, тыс. руб.	148	521	-718	252	-238
3. Показатели, характеризующие финансовый результат
3.1 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	613	651	-437	6	-167
3.2 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	453	375	-448	18	-219
4. Показатели эффективности использования ресурсов, капитала и затрат
4.1 Среднемесячная заработная плата одного работника, руб.	5 750	5 610	7806	-3	39
4.2 Производительность труда (годовая выработка) тыс. руб.	29,4	68	31,7	132	-53

Таблица 5 – Технико-экономические и финансовые показатели деятельности

В соответствии с таблицей 5 можно сделать несколько выводов:

показатели объема продаж за 2010г. сначала увеличились, а за 2011г. уменьшились;

среднесписочная численность работников за трехлетний период не изменилась;

внеоборотные активы присутствуют только в 2009г.;

оборотный капитал за 3 года только увеличился;

чистые активы имеют разносторонние развитие, в 2010г идут на увеличение, в 2011г. наоборот, на спад. Данная тенденция свидетельствует об увеличение кредиторской задолженности;

показатели, характеризующие финансовый результат показывают убыток за 2011 год, так как валовая прибыль не смогла покрыть коммерческие и управленческие расходы;

заработная плата работников и годовой фонд оплаты труда сильным изменениям не подверглись, и за 2011г. изменения составили 39%;

производительность труда за 2009 и 2010 года имеют практически одинаковое значение, 29,4 и 31,7 соответственно. Однако за 2010г производительность труда увеличилась на 132%.

В активе баланса отражаются средства организации, имеющиеся в распоряжение организации, а в пассиве источники их формирования. Во многом финансовое состояние организации зависит от того, какие средства оно имеет и куда они вложены. Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств проводится по данным бухгалтерского баланса в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов

Наименование показателей	2009 г.		2010 г.		Изменения		2011 г.		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%

Продолжение таблицы 6

1.Собственные средства всего, в том числе:	148	22,4	521	34,4	373	12	-718	-432,5	-1239	-466,9
уставный капитал	10	1,5	10	0,7	0	-0,8	10	6	0	5,3
нераспределенная прибыль (убыток)	138	20,9	511	33,7	373	12,8	-728	-438,5	-1239	-461.6
2.Привлеченные средства: Кредиторская задолженность	512	77,6	993	65,6	481	-12	884	532,5	-109	466,9
Итого:	660	100	1514	100	854	0	166	100	-1348	0

В состав собственных средств ООО «Ирбис» входят: уставный капитал и нераспределенная прибыль (убыток). Уставный капитал, в течение работы организации, не менялся. Нераспределенная прибыль в 2010г. увеличилась на 373 тыс. руб. (12,8%), а в 2011г она составила – 728 тыс. руб. К привлеченным средствам организации относится кредиторская задолженность, которая, так же как и нераспределенная прибыль, в 2010г. увеличилась и составила 65,6% финансовых ресурсов «Ирбис». В 2011 году кредиторская задолженность стала уменьшаться. Это является положительным моментом в работе организации.

Существенное значение в производственной и финансовой деятельности организации имеет размещение её активов, вложения в основные и оборотные средства, а также их соотношения. Средства организации могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за пределами фирмы. В связи с этим, прежде всего, следует изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку, таблица 7.

Таблица 7 - Анализ состава и размещения активов организации

Наименование показателей	2009 г.		2010 г.		Изменения		2011 г.		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Продолжение таблицы 7

2.Оборотные средства, в том числе:	1255		2118		863		1341		-777
запасы	1060	84,5	1993	94,1	933	9,6	862	64,3	-1131	-29,8
дебиторская задолженность (в течение 12 мес. После отчетной даты)	193	15,4	122	5,7	-71	-9,7	477	35,6	355	29,9
денежные средства	2	0,1	3	0,2	1	0,1	2	0,1	-1	-0,1
Итого:	1255	100	2118	100	863	0	1341	100	-1554	0

В соответствии с таблицей 7 в состав активов ООО «Ирбис» не входят внеоборотные активы. Оборотные средства за 2010 год увеличились на 863 тыс.руб., а за 2011 год уменьшились на 777тыс. руб. Большую часть оборотных активов составляют запасы, в 2009г. 84,5%, а в2010г. 94,1%. . В настоящее время увеличение остатков готовой продукции на складах организации одна из основных причин замораживания оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах. Однако, в 2011г. запасы организации уменьшились на 29,8%, но увеличилась дебиторская задолженность. Это свидетельствует о низкой платежеспособности организации. Денежные средства за трехлетний период значительно не изменились.

При помощи показателей управления активами можно выяснить, насколько объем отдельных видов активов в балансе соответствует хозяйственно-экономической деятельности компании. Показатели управления активами – это показатели, которые опираются на фактический материал, взятый из баланса организации и отчета о прибылях и убытках. Рассчитаем данные показатели в таблице 8.

Таблица 8 – Показатели управления активами

Наименование показателя	Формула для расчета	2009	2010	2011	Изменения за период
1. Коэффициент оборачиваемости запасов	выручка от продажи /запасы	1,82	1,77	3,03	1,21
2. Средний срок покрытия дебиторской задолженности, в днях	дебиторская задолженность покупателей и заказчиков / выручка от продажи *360	40	9	66	26
3. Коэффициент общей оборачиваемости активов	дебиторская задолженность покупателей и заказчиков / активы	1,41	1,55	1,95	0,54

Коэффициент оборачиваемости запасов означает, сколько раз в год продаются запасы. В соответствии с таблицей 8 у ООО «Ирбис» за 2011 год оборачиваемость увеличилась до 3 раз в год. Однако если величина показателя велика, возникает опасность дефицита запасов. Если низка, возникает неликвид. Средний срок покрытия дебиторской задолженности имеет разносторонние развитие. За 2010г. идет на спад, а за 2011г. наоборот увеличивается. Изменения за трехлетний период составили 26. Данный показатель показывает, сколько необходимо дней, для сбора оплаты со своих клиентов. Чем эта цифра меньше, тем лучше. Этот показатель важно сравнивать со среднеотраслевым. Коэффициент общей оборачиваемости активов за данный период только увеличивался, изменения – 0,54.

Для того чтобы определить возможность организации обращать активы в наличность и погасить свои долговые обязательства, необходимо провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности фирмы. Данный анализ является приоритетным среди критериев оценки финансового состояния организаций.

Активы баланса делятся на 4 группы по степени ликвидности. Они расположены в балансе по мере ее возрастания. Пассивы же расположены по степени срочности погашения обязательств, они также делятся на 4 группы. Уточним группировку активов и пассивов баланса в таблице 9.

Таблица 9 - Группировка активов и пассивов

Активы		Пассивы
Группировка по степени ликвидности	Порядок расчета	Группировка по степени срочности погашения	Порядок расчета
А1 - наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П1 – наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы
А2 – быстро реализуемые активы	Денежные средства + прочие оборотные активы	П2 – краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы
А3 – медленно реализуемые активы	Запасы + НДС	П3 – долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и займы
А4 – трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	П4 – постоянные пассивы	Реальный собственный капитал

Баланс организации будет считаться абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

Существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву баланса. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, то есть наличия у организации собственных оборотных средств.

В таблице 10 дана оценка ликвидности баланса ООО «Ирбис», а в таблице 11 сопоставлены ликвидные средства и обязательства

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2009г.	2010г.	2011г.	Пассив	2009г.	2010г.	2011г.
А1	2	3	2	П1	512	993	884
А2	193	122	477	П2	595	604	1175
А3	1060	1993	862	П3	0	0	0
А4	0	0	0	П4	148	521	- 718
Итого	1255	2118	1341	Итого	1255	2118	1341

Таблица 11 - Определение излишка (недостатка) активов для покрытия пассивов, тыс. руб.

Сопоставление активов и пассивов	Излишек (+) или недостаток (-)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
А1 и П1	-510	-990	-882
А2 и П2	-402	-482	-698
А3 и П3	1060	1993	862
А4 и П4	-148	-521	-718

В сопоставление итогов первой группы по наиболее ликвидным активам и наиболее срочным обязательствам можно сказать о недостатке активов в каждом периоде. Сравнивая итоги второй группы по активам и пассивам можно определить тенденцию к увеличению или уменьшению активов в будущем. У ООО «Ирбис» имеется недостаток активов. Также положение организации ухудшается с каждым годом, так как быстрореализуемые активы на конец периода уже не покрывают краткосрочные пассивы. Сопоставление итогов 3 группы отражает перспективную ликвидность. Она представляет собой прогноз платежеспособности организации на основе сравнения будущих поступления и платежей. «Ирбис» имеет платежный излишек в каждом периоде. В 2011 году он уменьшился на 1131 тыс. руб. Однако, в данном случае неравенство А1>П2 выполняется. По четвертому группе видно, что труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы. Это можно отметить как положительный момент в работе организации. Исходя из выше сказанного, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Однако при недостатке средств по одной группе активов компенсируется их избыток по другой группе, но в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Данный анализ является приближенным, более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов. Он позволяет сопоставить полученный результат с оптимальными значениями, это дает объективную оценку финансовому состоянию организации. Оценим ликвидность баланса и платежеспособности общества с ограниченной ответственностью «Ирбис» на основе коэффициентного анализа в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Формула для расчета	Оптимальное значение	2009	2010	2011	Изменения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1 + П2)	≥ 0,005-0,1	0,002	0,002	0,001	-0,001
2. Коэффициент быстрой ликвидности	(А1 + А2) / (П1+П2)	≥ 0,8	0,18	0,08	0,23	0,05
3. Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	≥ 2,0	1,14	1,33	0,65	-0,49
4.Коэффициент комплексной оценке ликвидности	(А1 + 0,5А2 + 0,3А3) /(П1+0,5П2+0,3П3)	≥ 1,0	0,51	0,51	0,34	-0,17
5. Коэффициент общей платежеспособности	(А1+ А2+ А3+ А4) / (П1+П2+П3)	≥ 2,0	1,14	1,33	0,65	-0,49
6. Коэффициент нормального покрытия	(П1+П2+А3)/(П1+П2)	≤ п.3	1,96	2,25	1,42	-0,54

В соответствии с таблицей 12 можно сказать, что не один из коэффициентов ликвидности и платежеспособности не соответствует оптимальному значению. Это говорит о недостатке оборотных активов организации для покрытия текущих обязательств.

Далее определим тип финансовой устойчивости организации на основании трех показателей. Это собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные заемные источники и основные источники формирования запасов.

- Если показатель больше 0, то его принимают за 1;

- Если меньше, то показатель будет приравнен к 0.

Исходя из этого, существует 4 типа финансовой устойчивости. В таблице 13 определим тип финансовой устойчивости ООО «Ирбис».

Таблица 13 - Определение типа финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Показатели	Код строки баланса/ формула для расчета	2009	2010	Абсолютные изменения	2011	Абсолютные изменения
1. Источники формирования собственных оборотных средств (СИ)	490 (1300)	155	521	366	-718	-197
2. Внеоборотные активы (ВА)	190 (1100)	-	-	-	-	-
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1 стр.+2 стр.	155	521	366	-718	-197
4. Долгосрочные пассивы (ДП)	590 (1400)	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СД)	3 стр. +4 стр.	155	521	366	-718	-197
6. Краткосрочные заемные средства (КЗ)	610 (1510)	591	604	13	1175	571
7. Общая величина основных источников (ОИ)	5 стр. +6 стр.	746	1125	380	457	-668
8.Общая величина запасов (З)	210 (1210)	976	1993	1017	862	-1131
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (РСОС)	3 стр. – 8 стр.	-821	-1472	- 651	144	-1328

Окончание таблицы 13

10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (РСД)	5 стр. – 8 стр.	-821	-1472	-651	144	-1328
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов (РОИ)	7 стр.- 8 стр.	-230	-868	-638	-405	-463
12. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, (РСОС; РСД; РОИ)		(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	-	(1; 1; 0)	-

В соответствии с таблицей 13 в 2009 и 2010 годах у организации кризисное финансовое состояние, то есть организация находилась на грани банкротства. Это свидетельствует о том, что все источники не покрывают величину запасов, и предприятие полностью зависит от заемных средств. В 2011 году финансовая устойчивость стабилизировалась. Организация стала относиться ко второму типу – это нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность организации. Собственных и долгосрочных заемных средств, для формирования запасов и затрат у организации, достаточно, но есть недостаток в основных источниках формирования запасов.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться. Определим коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Ирбис» в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Оптимальное значение	На конец 2009г	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Изменение за период
1. Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,12	0,23	- 0,53	- 0,65

Продолжение таблицы 14

2. Коэффициент финансовой зависимости	≤ 0,5	0,88	0,77	1,53	0,65
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	≥ 0,5	1	1	1	0
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,12	0,23	- 0,53	-0,65
5. Коэффициент обеспеченности запасами	≥ 0,5	0,16	0,26	- 0,83	-0,99
6. Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,12	0,23	- 0,53	-0,65

В соответствии с таблицей 14 можно сделать несколько выводов:

коэффициент автономии организации на конец 2011 года составил -0,53. Полученное значение говорит о полной зависимости ООО "Ирбис" от заемного капитала. За период с 2009 по 2011 года данный коэффициент уменьшился на 0,65;

произошел значительный рост коэффициента финансовой зависимости с 0,88 до 1,53. Это является отрицательным фактором, так как данный коэффициент должен быть меньше 0,5;

коэффициент маневренности не изменился;

на 31 декабря 2011г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является критическим. В течение периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, так и значение, не соответствующие норме;

за 3 года имело место повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. В течение всего периода коэффициент сохранял значение, не соответствующее нормативу. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как явно не соответствующее принятому нормативу. Он составил -0,53;

коэффициент финансовой устойчивости также как и коэффициент обеспеченности материальными запасами на протяжении всего периода не соответствует оптимальному значению. Хотя была замечена тенденция к росту.

Чтобы организация было признана платежеспособной значение коэффициента текущей ликвидности и значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должны соответствовать нормативам. В соответствии с таблицами 12 и 14 на начало 2011 года только коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению, то есть больше 0,1. Однако, в конце этого же года значения изменились, причем в отрицательную сторону. Это свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, а фирма считается не платежеспособной. В этом случае на перспективу рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, таблица 15. Формула для расчета:

К_вп = (К_тл1 + 6/Т *( К_тл1 + К_тл0 )) / К _норм , (1)

где К_вп - коэффициент восстановления платежеспособности;

К_тл1 - коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – анализируемый период в месяцах;

К_{тл 0} -_-Коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

К_норм – нормативное значение коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 15 - Перспективная оценка платежеспособности ООО «Ирбис»

Наименование показателя	Нормативное значение	На начало 2011г.	На конец 2011г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2,0	1,33	0,65
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,23	- 0,53

Продолжение таблицы 15

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

≥ 1,0

Х

0,31

Коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,31, это меньше чем нормативный показатель равный 1.0. Следователь у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Далее в таблице 16 определим уровень рентабельности Общества.

Таблица 16 – Анализ показателей рентабельности (на основе бухгалтерской отчетности 2011 г.)

Показатели рентабельности	Формула для расчета	2009	2010	2011	Темп роста, %
					2010/2009	2011/2010
1.Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.		453	387	-448	85	-116
2. Выручка (нетто) от продажи товаров (работ, услуг), тыс.руб.		1779	3483	2615	196	75
3. Среднегодовая величина активов, тыс.руб.		775	1686	1730	217	103
4. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.		-43	338	-98	-786	-29
5. Себестоимость реализации, тыс.руб.		574	2 223	1591	-387	-71
6.Рентабельность продаж, %	Стр.1 / стр.2 *100%	25,5	11	-17	43	-154
7.Рентабельность активов, %	Стр.1 / стр.3 *100%	58,5	23	26	39	113
8. Рентабельность основной деятельности (затрат), %	Стр.1 / стр.5*100%	79	17	28	-21	165
9. Рентабельность собственного капитала, %	Стр.1 /стр.4	-10	1,1	4,5	-11	4

В соответствии с таблицей 16 рентабельность продаж с каждым годом уменьшается и в 2011 году составляет -17%. Данный показатель показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле, а также способность организации контролировать свои издержки. Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Чтобы ответить на этот вопрос, рассчитывают рентабельность активов и капитала. Рентабельность активов организации в 2009 году достигла 58,5%. Однако уже в 2010г. на 35,5% стала меньше. Это является отрицательным моментом в работе организации, так как способность активов компании порождать прибыль с каждым периодом понижается. Однако, рентабельность активов все же больше чем допускаемая минимальная по отрасли (6.75%). У ООО «Ирбис» рентабельность собственного капитала имеет положительную динамику. Она  показывает процент чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя "рентабельность активов", данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.