- •Робочий зошит з фінансового аналізу
- •Полтава – 2008
- •Аналіз майна та джерел його формування
- •1. Аналіз складу, структури та динаміки активів (майна) Завдання 1.1
- •Актив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.2
- •Класифікація видів майна (активів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки активів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.3
- •Методика виконання
- •2. Аналіз руху та функціонального стану основних засобів
- •Динаміка та структура надходження основних засобів підприємства
- •Динаміка та структура вибуття основних засобів підприємства
- •Завдання 1.5
- •Вихідна інформація для розрахунку показників руху та функціонального стану основних засобів
- •Показники руху та функціонального стану основних засобів підприємства
- •Завдання 1.6
- •Пасив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз джерел формування майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.7
- •Класифікація видів джерел формування майна (пасивів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки пасивів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
- •Завдання 2.1
- •Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •2. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства Завдання 2.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
- •Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства
- •3. Розрахунок і факторний аналіз порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості Завдання 2.3
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості
- •Показники порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства
- •Завдання 2.4
- •Методика виконання
- •Завдання 2.5
- •Методика виконання
- •1. Аналіз ліквідності балансу
- •Групування пасивів за терміновістю оплати
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства (станом на кінець року), тис, грн.
- •Завдання 3.2
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів) Завдання 3.3
- •Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 3.4
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу коефіцієнта загальної ліквідності (станом на кінець року)
- •Завдання 3.5
- •Методика виконання
- •Визначення ознак поточної, критичної та надкритичної неплатоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •1. Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік
- •Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік підприємства
- •Завдання 4.2
- •Аналіз руху грошових коштів від операційної діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.3
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від інвестиційної діяльності
- •Завдання 4.4
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від фінансової діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.5
- •Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, тис, грн.
- •Тема 5 аналіз ефективності використання капіталу
- •1. Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів за даними форми №2 „Звіт про фінансові результати"
- •Завдання 5.1
- •Аналіз складу, структури та динаміки доходів підприємства
- •Завдання 5.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки витрат і відрахувань підприємства
- •Завдання 5.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки операційних витрат за елементами
- •Завдання 5.4
- •Види фінансових результатів
- •Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів
- •Аналіз формування, структури та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства
- •Завдання 5.5
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу Завдання 5.6
- •Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання капіталу
- •Показники ефективності використання капіталу підприємства
- •3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
- •Методика виконання
- •Показники оборотності оборотних активів підприємства
- •4.Факторний аналіз показників рентабельності Завдання 5.8
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) капіталу підприємства
- •Завдання 5.9
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
- •Завдання 5.10
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) виробничих фондів підприємства
- •Завдання 5.11
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності підприємства
- •Тема6 аналіз ділової активності підприємства
- •1.Комплексна оцінка ділової активності підприємства за системою показників оборотності
- •Завдання 6.1
- •Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів
- •2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості Завдання 6.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.4
- •Аналіз поточної дебіторської заборгованості за строками непогашення (станом на кінець року)
- •Завдання 6.5
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської зaбopгoваностi (станом на кінець ____ p.), тис, грн.
- •Завдання 6.6
- •Вихідна інформація для комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Показники комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз ринкової активності підприємства Завдання 6.7
- •Вихідна інформація для розрахунку показників оцінки ринкової активності підприємства
- •Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
- •Завдання 7.1
- •Методика виконання
- •Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
- •Бальна шкала рейтингової оцінки фінансових коефіцієнтів
- •Рейтингова оцінка фінансового стану та визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника
- •1. Оцінка задовільності (незадовільності) структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності
- •Оцінка структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності підприємства за______р.
- •2. Побудова багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства Завдання 8.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства, тис. Гри.
- •Ймовірність затримки платежів для різних значень
- •Результати побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства
- •Завдання 8.3
- •Методика виконання
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства підприємства
- •Список рекомендованої літератури
3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
Провести розрахунок і аналіз показників оборотності оборотних активів підприємства за два роки (табл. 5.10).
За даними табл. 5.10 визначити величину відносного вивільнення з господарської діяльності (-) або додаткового залучення в господарську діяльність (+) оборотних активів як результату прискорення (уповільнення) їх оборотності.
З використанням інформації табл. 5.10 за допомогою способу ланцюгових підстановок визначити вплив факторів на зміну тривалості одного обороту оборотних активів.
Сформулювати загальні висновки.
Вихідна інформація: форма №1 „Баланс" і форма №2 „Звіт про фінансові результати" за два роки.
Методика виконання
Вихідними показниками для аналізу оборотності оборотних активів є:
чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - форма №2: ряд. 035;
середньорічна вартість оборотних активів - форма №1: (ряд.260, гр. 3 + ряд. 260, гр. 4) / 2.
1. Розрахунок і аналіз показників оборотності оборотних активів проводиться в табл. 5.10.
2. Величина відносного вивільнення з господарської діяльності (-) або додаткового залучення в господарську діяльність (+) оборотних активів визначається за формулою:
(5.13)
де ∆ОА - вивільнення (-) або додаткове залучення (+) оборотних активів як результат прискорення (уповільнення) їх оборотності, тис. грн.;
ЧД1 - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у звітному році, тис. грн.;
Т1 іТ0- тривалість одного обороту оборотних активів відповідно у звітному і базовому роках, днів.
∆ОА =
Таблиця 5.10
Показники оборотності оборотних активів підприємства
№ з/п |
Показники |
____р. |
____р. |
Відхилення (+,-) |
|
абсолютне |
відносне,% |
||||
А |
Б |
1 |
2 |
3=2-1 |
4=3/1х100 |
1. |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн. |
|
|
|
|
2. |
Середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн. |
|
|
|
|
3. |
Коефіцієнт обертання оборотних активів (п.1 / п.2) |
|
|
|
х |
4. |
Коефіцієнт завантаження оборотних активів (п.2 / п.1) |
|
|
|
х |
5. |
Тривалість одного обороту оборотних активів, днів (360/п.3) |
|
|
|
|
3. Модель факторного аналізу тривалості одного обороту оборотних активів:
Т = (360 х ОА) / ЧД (5.14)
де Т- тривалість одного обороту оборотних активів, днів;
ОА- середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.;
ЧД- чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.
Отже, на зміну тривалості одного обороту оборотних активів впливають два фактори:
середньорічна вартість оборотних активів;
чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
За даними табл. 5.15 проводиться розрахунок умовного показника тривалості одного обороту оборотних активів, днів:
Тум=
Загальна зміна (+,-) тривалості одного обороту оборотних активів, днів:
∆Т=Т,-Т0
∆T-у тому числі за рахунок факторів:
1) середньорічної вартості оборотних активів:
∆Тчд = Тум-Т0
∆ТОА=
2) чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):
АТЧД –Т1-ТУМ
∆ТЧД = Перевірка розрахунку:
АТ = ∆ТОА-∆Тчд
∆Т =