2.1.5 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
Абсолютные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия (Анализ ликвидности баланса)
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена на рис. 1
Оценка
аналитических показателей ликвидности
баланса осуществляется с помощью
аналитической таблицы (таблица 2.1.5,
2.1.6).
Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. Проверим, являются ли балансы ЗАО «ТД- Перекресток» ликвидными.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260. А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270. А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140. А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620. П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660. П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590. П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.6
Таблица 2.1.8 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ЗАО за 2008 год, тыс. руб.
Активы |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Пассивы |
На начало 2008 года |
На конец 2008года |
Платежный излишек (+), недостаток ( - ) |
|
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
||||||
1. Быстро реализуемые активы (А1) |
425618 |
1207305 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
6566764 |
7302067 |
-6141146 |
-477099 |
2. Средне реализуемые активы (А2) |
1133471 |
1669322 |
2. Краткосрочные обязательства (П2) |
500503 |
438 |
+632968 |
+1668884 |
3. Медлен-нореализуемые активы (А3) |
946067 |
968917 |
3.Долгосрочные обязательства (П3) |
34464 |
57982 |
+911603 |
+910935 |
4. Труднореализ уемые активы (А4) |
7106403 |
5808155 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
2509828 |
2293212 |
+4596575 |
+3514943 |
Продолжение
таблицы 2.1.8
Таблица 2.1.9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ЗАО за 2009 год , (тыс. руб.)
Активы |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
Пассивы |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
Платежный излишек (+), недостаток ( - ) |
|
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
||||||
1. Быстро реализуе мые активы (А1) |
1207305 |
1406432 |
1. Наиболее срочные обязатель-ства (П1) |
7302067 |
958545 |
-6094762 |
+447887 |
2. Среднереализуемые активы (А2) |
1669322 |
1511545 |
2. Краткосрочные обязательства (П2) |
438 |
438 |
+1668884 |
+1511107 |
3. Медленнореали-зуемые активы (А3) |
968917 |
893883 |
3. Долгосрочные обязательства (П3) |
48318 |
25460 |
+920599 |
+868423 |
4. Труднореализуе-мые активы (А4) |
5773074 |
7393284 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
2267795 |
10220701 |
+3505279 |
-2827417 |
Таблица 2.1.10 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ЗАО за 2010 год , (тыс. руб.)
Активы |
На начало 2010 года |
На конец 2010 года |
Пассивы |
На начало 2010 года |
На конец 2010 года |
Платежный излишек (+), недостаток ( - ) |
|
На начало 2010 года |
На конец 2010 года |
||||||
1. Быстро реализуе мые активы (А1) |
1406432 |
2622726 |
1. Наиболее срочные обязатель-ства (П1) |
958545 |
1136864 |
+447887 |
+1485862 |
2. Среднереализуемые активы (А2) |
1511545 |
1055946 |
2. Краткосрочные обязательства (П2) |
438 |
438 |
+1511107 |
+1055508 |
3. Медленнореали-зуемые активы (А3) |
893883 |
767783 |
3. Долгосрочные обязательства (П3) |
25460 |
20521 |
+868423 |
+747262 |
4. Труднореализуе-мые активы (А4) |
7393284 |
7025045 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
10220701 |
10313677 |
-2827417 |
-3288632 |
Как видно из таблицы 2.1.7 и таблицы 2.1.8, абсолютно-ликвидными оказались балансы на начало 2008 года и конец 2010го, в которых:
2008нг: А1 >П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 П4.
2010кг: А1 > П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 П4.
Баланс на конец 2008 года и баланс на конец 2009 года не являются абсолютно ликвидными.
2008кг: А1 >П1; А2 П2; А3 > П3; А4 П4.
2009кг: А1 П1; А2 П2; А3 > П3; А4 П4.
Теперь определим текущую ликвидность.
Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и А1+ А2 с П2.
2008нг.: А1 П1; А1 + А2 П2 (425618 6566764 и 425618 + 1133471 =1559089 500503) и составила +1 559 089 тыс. руб.
2008кг.: А1 П1; А1 + А2 П2 (1207305 7302067 и 1207305+1669322 = 2876627 438) и составила + 2 876 627 тыс. руб.
2009кг.: А1 П1; А1 + А2 П2 (1406432 958545 и 1406432 + 1511545= 2917977 438) и составила +2 917 977 тыс. руб.
2010кг.: А1 П1; А1 + А2 П2 (2622726 1136864 и 2622726 + 1055946=3678672 438) и составила +3 678 672 тыс. руб.
Из этого можно сделать вывод, что в начале 2008 года ЗАО «ТД - Перекресток» было платежеспособным в краткосрочном периоде, а к концу года выросла платежеспособность в ближайшее время, причем, в концу 2009 года увеличилось.
Теперь определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3.
2007нг: А3 П3
2007нг: А3 П3
2008нг: А3 П3
2009нг: А3 П3
Из таблицы 7 и таблицы 8 видно, что перспективная ликвидность после 2008 года начала с каждым годом уменьшаться: в начале 2008 года она составляла +911603тыс. руб.; к концу года – +910935тыс. руб.; а в конце 2009 года уменьшилась до +868423 тыс. руб.; а в конце 2010 составляла
+747262тыс.руб. Это является средней базой для долгосрочной платежеспособности.