11.3. Фінансові ресурси підприємств

Незалежно від сфери функціонування суб'єкта господарю­вання його фінансово-господарська діяльність пов'язана з фор­муванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів.

Сутність фінансових ресурсів тісно пов'язана з економіч­ною категорією "фінанси". Однак, незважаючи на тривалу іс­торію існування фінансів як економічної категорії, проблема визначення сутності фінансових ресурсів на рівні підприємств в економічній науці залишається дискусійною.

Узагальнюючи дослідження науковців щодо сутності фі­нансових ресурсів підприємств, слід зазначити, що більшість погоджується з думкою, що фінансові ресурси на рівні суб'єктів господарювання матеріальне втілення фінансових відносин. Можна стверджувати, що фінанси як сукупність економічних відносин відображаються у фінансових ресурсах.

Отже, фінансові ресурси — це грошові кошти, що перебу­вають у розпорядженні підприємства та беруть участь у про­цесі відтворення. До фінансових ресурсів належать грошові фонди та частина грошових коштів, яку підприємство вико­ристовує у нефондовій формі.

Залежно від власності фінансові ресурси можуть бути власними та позиковими.

Власні фінансові ресурси — ресурси, що належать підпри­ємству і утворюються внаслідок його фінансово-господарської діяльності. До них належать: статутний фонд, амортизаційний фонд, валовий дохід і прибуток.

Позикові фінансові ресурси — ресурси, що знаходяться тимчасово в розпорядженні підприємства і можуть використо­вуватися з метою досягнення статутних цілей. До їх складу входять отримані кредити та кошти, мобілізовані на фінансо­вому ринку.

Грошові фонди — це частина грошових коштів, які ма­ють цільове спрямування.

Важливим аспектом фінансової діяльності підприємств є формування та використання різних грошових фондів, за до­помогою яких здійснюється процес розширеного відтворення, фінансування науково-технічних розробок, освоєння та впро­вадження нової техніки й технологій, економічне стимулюван­ня тощо. До грошових фондів належать: статутний капітал (фонд), резервний фонд, фонд розвитку виробництва, фонд оплати праці, амортизаційний фонд, фонд для виплати диві­дендів, валютний фонд та інші фонди, передбачені статутом підприємства.

Формування грошових фондів підприємств починається з моменту його організації. Підприємство відповідно до чинного законодавства утворює статутний капітал.

Статутний капітал — основне початкове джерело влас­них коштів підприємства; сукупність коштів засновників, не­обхідна для функціонування підприємства і яка вкладена в ак­тиви, а також майнові права, що мають грошову оцінку.

Порядок і джерела формування статутних фондів залежать від типу підприємства і форми власності. Розміри статутного фонду характеризують розмір коштів, інвестованих у фінансо­во-господарську діяльність.

На основі статутного капіталу формуються основний і обо­ротний капітали, що перебувають у процесі безперервного руху, приймаючі різні форми залежно від стадії кругообігу. Поділ капіталу на основний і оборотний пов'язаний з характе­ром його кругообігу і формою участі у створенні готової про­дукції.

Резервний фонд утворюється на підприємстві шляхом від­рахувань від прибутку, використовується з метою покриття збитків, подолання тимчасових фінансових труднощів (не мен­ше 25 % статутного фонду і не менше 5 % від розміру при­бутку).

Амортизаційний фонд формується в процесі використання основних засобів і нематеріальних активів за рахунок аморти­заційних відрахувань, застосовується для їх відтворення.

Фонд розвитку концентрує кошти, які використовуються з метою розвитку виробництва.

Валютний фонд формується на підприємствах, котрі одер­жують виручку у валюті від експортних операцій або купують валюту для імпортних операцій.

Фонд оплати праці створюється на підприємстві для гро­шових виплат працівникам за виконану роботу згідно з трудо­вим договором.

Фонд виплати дивідендів утворюється в акціонерних під­приємствах один раз на рік для виплати акціонерам дивідендів

з акцій.

Окрім постійних грошових фондів, на підприємствах мо­жуть формуватися оперативні тимчасові фонди.

Кошти підприємства використовуються не тільки у фон­довій формі. Наприклад, застосування підприємством коштів з метою виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом і позабюджетними фондами, банками, страховими організація-

Прибуток — частина додаткової вартості, виробленої, ре­алізованої та готової до розподілу. Підприємство одержує при­буток після того, як втілена у створеному продукті вартість ре­алізується і набуде грошової форми.

Отже, об'єктивна основа прибутку пов'язана з потребою первинного розподілу додаткового продукту. Таким чином, прибуток — об'єктивна економічна категорія, тому на його формування впливають об'єктивні процеси, що відбуваються в суспільстві, сфері виробництва й розподілу валового внутріш­нього продукту.

Водночас прибуток — це показник, який формується на мікрорівні. Прибуток відображає результати фінансово-госпо­дарської діяльності підприємств як суб'єктів господарювання і зазнає впливу багатьох чинників. У формуванні прибутку під­приємств є особливості залежно від сфери їх діяльності, галузі господарства, форми власності, розвитку ринкових відносин тощо.

На формування прибутку як фінансового показника роботи підприємства, що відображається в офіційній звітності суб'єк­тів господарювання, впливає встановлений порядок визначен­ня фінансових результатів діяльності; обчислення собівартості продукції (робіт, послуг); загальногосподарських витрат; ви­значення прибутків (збитків) від фінансових операцій та іншої діяльності. Отже, прибуток — важливий показник, що харак­теризує фінансовий результат діяльності підприємства.

Зростання прибутку означає збільшення потенційних мож­ливостей підприємства, підвищення ступеня його ділової ак­тивності. За прибутком визначається доля доходів власників підприємств, розміри дивідендів акціонерів та інших доходів. Прибуток визначає також рентабельність капіталу, впливає на вартість усього підприємства загалом.

Різне значення прибутку посилюється з переходом держа­ви до ринкових умов господарювання. Підприємства недержав­ної форми власності, отримавши фінансову самостійність і не­залежність, мають право самостійно визначати напрями вико­ристання прибутку після сплати обов'язкових платежів та відрахувань. Прибуток є джерелом забезпечення як внутріш­ньогосподарських потреб підприємств, так і джерелом форму­вання бюджетних ресурсів держави. Тому успішна, прибутко-

ва діяльність підприємств основа економічного розвитку дер­жави.

Облік і визначення фінансових результатів — прибутку (збитку) здійснюється за такими видами діяльності підприємс­тва: звичайна діяльність, у тому числі операційна й інша зви­чайна діяльність; а також діяльність, пов'язана з виникнен­ням надзвичайних подій. Підприємство може одержувати при­буток у результаті операційної, фінансової та інвестиційної діяльності. На рис. 11.3 наведено схему формування чистого прибутку підприємства.

Відповідно до стандартів бухгалтерського обліку прибуток — це сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними ви­трати.

Збитком вважається перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснювалися витрати.

Валовий (загальний) прибуток (збиток) розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції та собівартістю реалізованої продукції.

Прибуток (збиток) від операційної діяльності визна­чається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку) й ін­шого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат.

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподат­кування розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збит­ку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів, фінансових та інших витрат.

Прибуток від звичайної діяльності після оподаткуван­ня визначається як різниця між прибутком від звичайної ді­яльності до оподаткування і суми податків з прибутку.

Чистий прибуток (збиток) підприємства (остаточний результат діяльності підприємства) розраховується як алгеб­раїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності після оподаткування і надзвичайного прибутку (збитку) після опо­даткування.

Отриманий підприємством прибуток може використовува­тися для задоволення різноманітних потреб: 1) спрямовується на формування фінансових ресурсів держави, фінансування бюджетних видатків шляхом вилучення у підприємств части­ни прибутку в державний бюджет; 2) прибуток є джерелом

формування фінансових ресурсів власне підприємств і вико­ристовується ними з метою забезпечення господарської діяль­ності.

Отже, одержаний підприємством прибуток становить об'єкт розподілу. У розподілі прибутку розрізняють два етапи.

1. Розподіл загального прибутку. На цьому етапі учасника­ми розподілу є держава й підприємство. У результаті розподілу кожен із учасників одержує свою частинку прибутку. Пропор­ція розподілу прибутку між державою та підприємствами має важливе значення для забезпечення державних потреб і потреб підприємств. Це одне з принципових питань реалізації фінан­сової політики держави, від правильного вирішення якого за­лежить розвиток економіки в цілому.

Пропорції розподілу прибутку між державою (бюджетом) і підприємством складаються під впливом кількох чинників. Іс­тотне значення при цьому має податкова політика держави стосовно суб'єктів господарювання. Така політика реалізуєть­ся в сумі податків, що сплачуються за рахунок прибутку, у ви­значені об'єктів оподаткування, ставках оподаткування, по­рядку надання податкових пільг. Чинний порядок оподатку­вання прибутку ґрунтується на положеннях Закону України "Про внесення змін до Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" від 24 грудня 2002 р.

Відповідно до цього документа обчислення оподаткованого прибутку здійснюється виключенням із суми скоригованого валового доходу валових витрат платника податку, а також на­рахованих амортизаційних нарахувань. Основну ставку подат­ку встановлено у розмірі 25 % до об'єкта оподаткування.

2. Розподіл і використання прибутку, що залишився в роз­порядженні підприємств після здійснення платежів до бюдже­ту. На цьому етапі можуть створюватися за рахунок прибутку цільові фонди з метою фінансування відповідних витрат.

Прибуток, що залишається після податків і платежів (тобто чистий прибуток), надходить у повне розпорядження підпри­ємства. Основними напрямами використання прибутку вважа­ються виробничо-технічний розвиток підприємства, соціаль­ний розвиток, матеріальне заохочення, включаючи виплату

ПРАКТИКУМ

План семінарського заняття

1 Сутність і функції фінансів підприємств.

2. Основи організації фінансів підприємств.

3. Фінансові ресурси підприємств, їх сутність і значення.

4. Прибуток підприємства: його роль, формування, розпо­діл та використання.

Теми рефератів

1 Фінанси підприємств як основа фінансів суспільства.

2. Особливості організації фінансів підприємств різних ор­ганізаційно-правових форм господарювання.

3. Галузеві особливості організації фінансів.

4. Джерела формування фінансових ресурсів підприємств.

Контрольні запитання та завдання

1. Визначте особливості фінансів підприємства порівняно із державними фінансами.

2. З'ясуйте загальні та специфічні ознаки, властиві фінан­сам підприємств.

3. У чому полягає сутність фінансів підприємств?

4. Охарактеризуйте групи фінансових відносин, що нале­жать до фінансів підприємств.

5. Дайте характеристику функцій фінансів підприємств.

6. Які ви знаєте обов'язкові передумови ефективного функ­ціонування фінансів підприємств.

7. Визначте сутність грошових коштів, грошових фондів та фінансових ресурсів підприємства.

8. Охарактеризуйте формування та використання фінансо­вих ресурсів підприємств.

9. У чому полягає організація фінансів підприємств?

10. Визначте, як організаційно-правова форма господарю­вання впливає на організацію фінансів підприємств.

11. З'ясуйте, як галузева специфіка впливає на організацію фінансів підприємств.

12. Розкрийте економічну сутність прибутку.

13. Визначте діючий порядок оподаткування прибутку під­приємств.

14. Охарактеризуйте процес формування чистого прибутку підприємства.

15. З'ясуйте сутність процесу розподілу та використання прибутку.

Тести

1. Які з відносин не входять до складу фінансів підпри­ємств:

1) між підприємством та його робітниками;

2) між підприємством і державою;

3) між робітниками підприємства та торговельними органі­заціями;

4) між підприємствами?

2. Яку основну ставку оподаткування прибутку підпри­ємств встановлено в Україні:

1) 25 %;

2) 45 %;

3) ЗО %;

4) 15%?

.

3. Фінанси підприємства — це:

1) кошти, які зберігаються в касі бухгалтерії підприємс­тва;

2) кошти, що перебувають на рахунку підприємства в банку;

3) економічні відносини, пов'язані з рухом грошових по­токів, формуванням, розподілом і використанням доходів та грошових фондів суб'єктів господарювання у процесі відтво­рення.

4. За яким критерієм капітал поділяють на основний і

оборотний:

1) величиною вартості його структурних елементів;

2) формою участі в процесі виробництва й особливостями перенесення власної вартості на продукцію, що виробляється;

3) сферою функціонування?

5. Яким чином підприємства відшкодовують вартість, яку втрачають засоби праці внаслідок зношування:

1) шляхом відрахування відповідної суми з отриманого до­ходу;

2) через амортизацію шляхом створення амортизаційного

фонду;

3) шляхом відрахування відповідної суми з отриманого

прибутку?

6. У чому виявляються відмінності обороту основних ви­робничих та оборотних виробничих фондів:

1) основні виробничі фонди обертаються за один виробни­чий цикл, а оборотні — за декілька;

2) основні виробничі фонди обертаються за декілька вироб­ничих циклів, а оборотні — за один;

3) пасивна частина основних виробничих фондів обертаєть­ся за декілька виробничих циклів, а їхня активна частина та оборотні фонди — за один цикл?

7. Як називаються витрати підприємства на виробниц­тво продукції, виражені в грошовій формі:

1) ціна виробництва;

2) вартість виробництва;

3) виробнича собівартість?

8. Суб'єкти якого об'єднання підприємств та організацій втрачають юридичну та господарську самостійність:

1) асоціації;

2) концерну;

3) консорціуму?

.

9. Який напрям підприємницької діяльності підприємст­ва є найважливіший:

1) фінансовий;

2) виробничий;

3) комерційний;

4) важливі всі напрями?

10. Які ознаки властиві для одноосібного господарства:

1) обмежена відповідальність;

2) повна самостійність;

3) одержання додаткового доходу від спеціалізації?

11. Учасники товариства з обмеженою відповідальністю відповідають за борг товариства:

1) у межах належних їм внесків;

2) у межах належних їм внесків і майном у розмірі, кратно­му внескові;

3) солідарна відповідальність усім майном.

12. Валовий прибуток від реалізації продукції — це:

1) виручка від реалізації без ПДВ;

2) грошове вираження вартості реалізованого товару без ПДВ, акцизів, знижок;

3) різниця між чистим доходом від реалізації та собівартіс­тю реалізованої продукції?

13. Рентабельність — це:

1) частина прибутку, що залишається після відшкодуван­ня усіх витрат;

2) абсолютний показник ефективності роботи підприємс­тва;

3) відносний показник ефективності роботи підприємства.

14. Власні фінансові ресурси підприємства — це:

1) статутний фонд;

2) кредити;

3) резервний фонд;

4) прибуток.

15. Фінансові ресурси підприємства утворюються за

нок:

1) тільки власних коштів;

2) власних і позикових коштів;

3) тільки позичкових коштів.

•

Завдання

1. До кожного терміна доберіть єдиний правильний визначення.

Терміни

1. Валовий дохід.

2. Валові витрати.

3. Виручка від реалізації.

4. Використання прибутку.

5. Резервний фонд.

6. Нерозподілений прибуток.

7. Грошові кошти.

8. Кругообіг коштів підприємства.

9. Організація фінансів підприємств 10. Скоригований валовий дохід.

Визначення

а) Спрямування прибутку підприємства на сплату подат­ків, створення резервного фонду, виплату дивідендів, попов­нення статутного фонду, фінансування витрат у процесі фінан­сово-господарської діяльності;

б) сума коштів, що надійшли на банківський рахунок або у касу підприємства від продажу товарів та надання послуг;

в) загальна сума доходу платника податку на прибуток від усіх видів діяльності, отримана (нарахована) протягом звітно­го періоду в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах як на території України, так і за її межами;

г) витрати, здійснені платником податку на прибуток про­тягом звітного податкового періоду, які виключаються із суми скоригованого валового доходу для обчислення суми оподатко­ваного прибутку;

д) гроші підприємства, що перебувають на його рахунках у банках, касі підприємства й підзвітних осіб;

є) планомірний рух коштів підприємства у процесі госпо­дарської діяльності, результатом якого є створення нової спо­живчої вартості та збільшення вартості;

ж) частка прибутку підприємства, отримана внаслідок ді­яльності в попередні періоди, яка не була спрямована на випла­ту дивідендів власникам підприємства чи поповнення складо­вих власного капіталу підприємства;

з) методи, форми і способи формування та використання фінансових ресурсів, а також контроль за їхнім кругообігом з метою досягнення визначених підприємством цілей;

і) розрахунковий показник, що використовується для ви­значення суми оподатковуваного прибутку під час обчислення податку на прибуток;

к) фонд, створений за рахунок чистого прибутку з метою забезпечення покриття можливих збитків від фінансово-госпо­дарської діяльності.

Задачі

1. Статутний фонд ВАТ "Пролісок" становить 650 тис. грн. Серед акцій прості та 10 % привілейованих з фіксованою дохід­ністю 25 % річних. Номінальна ціна акції — 50 грн. За резуль­татами роботи за рік підприємство отримало чистий прибуток у розмірі 20 тис. грн.

На загальних зборах акціонерів вирішили 100 % прибутку спрямовувати на виплату дивідендів. Визначте розмір дивіден­дів на кожну акцію.

2. Із закінченням звітного року фірма мала на поточному рахунку 39,5 тис. грн із них грошові кошти в касі становили 3,5 тис. грн. Вартість необоротних активів дорівнювала 405 тис. грн у тому числі нарахована — 22,37 тис. грн. Вартість виробничих запасів — 15 тис. грн, готової продукції — 26,5. Дебіторська заборгованість становила 26,0 тис. грн, кредитор­ська — 21,1 тис. грн. Заборгованість акціонерам з виплати дивідендів — 1,2 тис. грн. Внески власників фірми у статут­ний фонд — 381 тис. грн, короткотерміновий банківський кредит — 80 тис. грн, сума нерозподіленого прибутку —

9,83 тис. грн.

Складіть бухгалтерський баланс фірми на кінець звітного року, визначте співвідношення між власним і позиковим капі­талом.

3. Розрахуйте повну початкову вартість основних фондів підприємства, якщо відомо, що річна норма амортизаційних відрахувань становить 15 %, а сума щорічних амортизаційних відрахувань — 4800 грн.

4. Визначте суму податку на прибуток, відрахованого до бюджету, якщо прибуток від звичайної діяльності до оподат­кування дорівнює 250 тис. грн, ставка податку на прибуток — 25 % , сума пільг — 35 тис. грн.

5. Чиста виручка від реалізації продукції становить 64 200 тис. грн, собівартість реалізованої продукції — 32 620, адміністративні витрати — 8840, витрати на збут — 6000, інші витрати — 1000 тис. грн. Податок на прибуток — 25 % . Обчис­літь валовий прибуток підприємства від реалізації продукції, прибуток від операційної діяльності, чистий прибуток, рента­бельність реалізованої продукції.