- •1. История рынка ценных бумаг
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики. Структура и функции рынка ценных бумаг
- •4. Основные участники рынка ценных бумаг. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.
- •5. Виды профессиональной деятельности на рцб.
- •3. Деятельность по управлению ценными бумагами.
- •6. Брокерская и дилерская деятельность
- •7. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •8. Клиринг
- •9. Депозитарная деятельность
- •10. Ведение реестров
- •11. Деятельность по сравнению торговли на рынке ценных бумаг
- •12. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Понятие и правовые основы деятельности профессиональных участников рцб.
- •13. Особенности организации работы фондовой биржи на российском рынке ценных бумаг.
- •14. Понятие, принципы и правила работы финансового брокера, инвестиционного консультанта.
- •15. Понятие, принципы и правила работы инвестиционных компаний. Технология проведения андеррайтинга.
- •16. Инвестиционные фонды: цели, задачи, основные понятия инвестиционного фонда.
- •17. Открытые и закрытые инвестиционные фонды. Законодательная база их деятельности.
- •18. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев.
- •19. Виды паевых инвестиционных фондов: понятие, особенности создания и формирования активов.
- •20. Особенности размещения и выкупа инвестиционных паев. Правила определения стоимости инвестиционных паев.
- •21. Понятие ценных бумаг.
- •22. Классификация ценных бумаг.
- •23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.
- •24. Особенности выплаты и распределения дивидендов ао.
- •25. Особенности размещения акций дополнительных выпусков.
- •26. Особенности распределения имущества при ликвидации акционерного общества .
- •27. Привилегированные акции: виды и права акционеров.
- •28. Золотая акция: особенности выпуска, права акционеров.
- •29. Системы голосования на общем собрании акционерного общества.
- •30. Крупные сделки с акциями акционерного общества.
- •31. Финансовые расчеты по акциям: виды стоимости акций, определение дохода и доходности акций. (см распечатки)
- •32. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •33. Классификация и характеристика облигаций.
- •34. Виды стоимости облигаций. Определение дохода по облигациям. Определение дохода по облигациям с нулевым купоном, с периодическими выплатами процентов.
- •35. Оценка рыночной стоимости облигации по приведенной стоимости ожидаемого денежного потока.
- •36. Оценка рыночной стоимости облигации на основе расчета эффективной доходности. Алгоритм расчета эффективной доходности облигаций.
- •37. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций
- •38. Определение текущей, конечной, совокупной доходности и доходности к погашению по облигациям.
- •40. Понятие и классификация сертификатов
- •41. Особенности оформления сертификатов.
- •42. Вексель: понятие, классификация и особенности векселя.
- •43. Банковский вексель.
- •44. Бронзовый вексель. Дружеский вексель
- •46. Простой вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •47. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •48. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •49.Вексельное кредитование предприятий.
- •50. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •51. Варрант: понятие, виды и особенности обращения
- •52. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •53. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •55. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •57. Эмиссия: понятие, цели и этапы в соответствии с российским законодательством.
- •58. Проспект эмиссии: содержание и правила его регистрации.
- •59. Понятие и основные требования, предъявляемые к сертификатам ценных бумаг.
- •60 . Размещение ценных бумаг: понятие, основные формы проведения.
- •61. Листинг, котировка ценных бумаг.
- •62. Операции купли- продажи: требования по их проведению.
- •63. Основные этапы свершения сделки купли- продажи на фондовой бирже.
- •9. Виды стоимости акций. Определение дохода и доходности акций. С-мы голосования на общих собраниях ао
- •14.Оценка качества облигаций.
- •25.Использование опционов в спекулятивных целях
- •26.Использование опционов для страхования покупки акций
- •27.Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •28.Хеджирование на основе стеллажных операций(стеллаж покупателя и продавца).
- •Потоки платежей:
38. Определение текущей, конечной, совокупной доходности и доходности к погашению по облигациям.
Доходность- отношение дохода к инвестициям.
1. Объявленная доходность( %-ая ставка, дивидендная ставка объявленная к номиналу)- размер купонной или дисконтной ставки в %-ах к номинальной стоимости, объявленной эмитентом Кст=Д%/Сном ; К диск= Диск/Сном
2. Текущая доходность- отношение текущего годового дохода к текущей рыночной цене.
Кт=Д%/Срын ( за 1 год)
3. Конечная доходность- среднегодовая доходность за период займа: Кк=∑Д%±Дп/Тз*Срын, Дп=Сном-рын
4. Совокупная доходность- доходность за весь период займа: Кс=∑Д%±Дп/Срын
6. Доходность к погашению- среднегодовая доходность, к-ую обеспечит себе инвестор, купивший облигацию на вторичном рынке: Кпог=∑Д%±Дп/Срын*(360/Твлад)
7. Эффективная доходность- норма дисконта, при к-ой рыночная цена облигации равна приведенной стоимости.
Срын=Сном*Кст1/(1+Кэф)1+…+Сном*Кст2/(1+Кэф)n+Cном/(1+Кэф)n
Кэф>Кб- облигация более выгодные вариант вложения.
40. Понятие и классификация сертификатов
Сертификаты - это разновидность долговых ц.б. выпускаемых банками. Их деятельность регулируется и регистрируется центральным банком.
Сертификат- это письменное свидетельство банка о вкладе на его имя денежных средств, удост-ее права владельца на получение в конце установленного срока вклада и процента к нему.
Вкладчик называется бенефициаром, если вкладчик физ.лицо, то сертификат называется сберегательным.
Если юр.лицо, то сертификат депозитный, а вклад- депозит.
Характеристики:
- краткосрочность
-реализуемость(ликвидность)- как правило сертификаты можно сдать досрочно,
-доходность - сопоставима с темпами инфляции.
Виды сертификатов.
- по форме расчетов- безналичная для депозитных сертификатов и наличная для физ. лиц
- по срокам займа: срочные- срок займа установлен( на 30 дней, на квартал, на ½ года, на 9 месяцев, на 12 месяцев, срок м.б. более 1 года, но не больше 3-х лет) и до востребования- в любой день периода займа.
-по возможности отзыва- отзывные и безотзывные
По отзывному держатель может потребовать деньги ранее срока, при этом получает пониженные %-т либо его теряет
- по характеру регистрации формы собственности- на предъявителя(без предварительных записей) и именные( его передача требует оформление двухстороннего соотношения, к-ый наз. цессией , проставляется на оборотной стороне, каждая цессия датируется, нумеруется и подписывается цедентом(держатель сертификат- лицо продающее сертификат, цессенарий- лицо покупающее сертификат))
- по способу регистрации выпуска у эмитента: если эмитент регистрирует выпуск в журнале, то говорят, что сертификаты без корешков, если регистрация производится в отрывном талончике, то сертификаты с корешками, корешки хранятся в банке, в корешке содержится инфо-ия , что и в журнале: - номер эмитента, сумма вклада, дата выдачи-возврата, наименование и подпись вкладчика)
Сертификат дает право:
-на получение суммы вклада в конце срока
-на досрочное изъятие, если это оговорено при эмиссии
-на %-ый доход при выполнении условий
Сертификат не используется как расчетное средство за товар