- •1. История рынка ценных бумаг
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики. Структура и функции рынка ценных бумаг
- •4. Основные участники рынка ценных бумаг. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.
- •5. Виды профессиональной деятельности на рцб.
- •3. Деятельность по управлению ценными бумагами.
- •6. Брокерская и дилерская деятельность
- •7. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •8. Клиринг
- •9. Депозитарная деятельность
- •10. Ведение реестров
- •11. Деятельность по сравнению торговли на рынке ценных бумаг
- •12. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Понятие и правовые основы деятельности профессиональных участников рцб.
- •13. Особенности организации работы фондовой биржи на российском рынке ценных бумаг.
- •14. Понятие, принципы и правила работы финансового брокера, инвестиционного консультанта.
- •15. Понятие, принципы и правила работы инвестиционных компаний. Технология проведения андеррайтинга.
- •16. Инвестиционные фонды: цели, задачи, основные понятия инвестиционного фонда.
- •17. Открытые и закрытые инвестиционные фонды. Законодательная база их деятельности.
- •18. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев.
- •19. Виды паевых инвестиционных фондов: понятие, особенности создания и формирования активов.
- •20. Особенности размещения и выкупа инвестиционных паев. Правила определения стоимости инвестиционных паев.
- •21. Понятие ценных бумаг.
- •22. Классификация ценных бумаг.
- •23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.
- •24. Особенности выплаты и распределения дивидендов ао.
- •25. Особенности размещения акций дополнительных выпусков.
- •26. Особенности распределения имущества при ликвидации акционерного общества .
- •27. Привилегированные акции: виды и права акционеров.
- •28. Золотая акция: особенности выпуска, права акционеров.
- •29. Системы голосования на общем собрании акционерного общества.
- •30. Крупные сделки с акциями акционерного общества.
- •31. Финансовые расчеты по акциям: виды стоимости акций, определение дохода и доходности акций. (см распечатки)
- •32. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •33. Классификация и характеристика облигаций.
- •34. Виды стоимости облигаций. Определение дохода по облигациям. Определение дохода по облигациям с нулевым купоном, с периодическими выплатами процентов.
- •35. Оценка рыночной стоимости облигации по приведенной стоимости ожидаемого денежного потока.
- •36. Оценка рыночной стоимости облигации на основе расчета эффективной доходности. Алгоритм расчета эффективной доходности облигаций.
- •37. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций
- •38. Определение текущей, конечной, совокупной доходности и доходности к погашению по облигациям.
- •40. Понятие и классификация сертификатов
- •41. Особенности оформления сертификатов.
- •42. Вексель: понятие, классификация и особенности векселя.
- •43. Банковский вексель.
- •44. Бронзовый вексель. Дружеский вексель
- •46. Простой вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •47. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •48. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •49.Вексельное кредитование предприятий.
- •50. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •51. Варрант: понятие, виды и особенности обращения
- •52. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •53. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •55. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •57. Эмиссия: понятие, цели и этапы в соответствии с российским законодательством.
- •58. Проспект эмиссии: содержание и правила его регистрации.
- •59. Понятие и основные требования, предъявляемые к сертификатам ценных бумаг.
- •60 . Размещение ценных бумаг: понятие, основные формы проведения.
- •61. Листинг, котировка ценных бумаг.
- •62. Операции купли- продажи: требования по их проведению.
- •63. Основные этапы свершения сделки купли- продажи на фондовой бирже.
- •9. Виды стоимости акций. Определение дохода и доходности акций. С-мы голосования на общих собраниях ао
- •14.Оценка качества облигаций.
- •25.Использование опционов в спекулятивных целях
- •26.Использование опционов для страхования покупки акций
- •27.Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •28.Хеджирование на основе стеллажных операций(стеллаж покупателя и продавца).
- •Потоки платежей:
25. Особенности размещения акций дополнительных выпусков.
Должны быть соблюдены следующие условия:
1. увеличение уставного капитала не размещается до полной его оплаты
2. целью увеличения УК не должно быть покрытие уже понесенных убытков
3. акционеры имеют преимущественное право покупки акций в размере пропорциональном их доле в УК
4. акции не должны размещаться по цене ниже номинала за исключением случаев их размещения среди акционеров при реализации ими дополнительного права на покупку акций, если рыночная цена равна номинальной. А также : при привлечении и реализации посредников, к-е приобретают их у эмитента по номиналу минус комиссия ( дисконт) по размещению.
26. Особенности распределения имущества при ликвидации акционерного общества .
1. Сначала удовлетворяется кредитору в следующей очередности:
-граждане, перед которыми АО несет ответственность за причинение вреда здоровью или жизни путем капитализации соответствующих выплат
-выплаты выходных пособий и задолженности по з/пл трудовых коллективов
-по кредитам, выданных под залог имущества
-государству и внебюджетным фондам по налогам
-все остальные кредиторы на равных правах
2. Распределение м/д акционерами:
-выплаты по акциям владельцы, которых потребовали их выкупа ранее на собрании акционеров из-за не согласия с решением общего собрания. Факт несогласия должен быть отменен в протоколе, выкуп осуществляется по рыночной цене без учета её изменения в результате действий общества повлекших банкротство
-осуществляются выплаты по начисленным, но не выплаченным дивидендам по привилегированным акциям
-ликвидационная стоимость привилегированных акционеров, если остаток есть, то производится его деление м/д всеми акционерами с учетом ранее выплаченных дивидендов и ликвидационной стоимости привилегированным акционерам.
27. Привилегированные акции: виды и права акционеров.
Привилегированные – дают преимущественное право на получение дивидендов, преимущественное право на часть имущества и право голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества
Виды:
1. Типы А и Б. Появились в процессе приватизации гос предприятий в ОАО. Акции типа А получились в процессе приватизации и предназначены для бесплатной передачи трудовому коллективу и имели следующие права:
-на получение дивиденда, к-ый определяется делением 10% чистой прибыли по итогам последнего фин года на кол-во акций типа А
- право свободной продажи без согласия других акционеров
-право присутствовать на собрании акционеров вносить предложения, в повестку дня и по решаемым опросам, но без права голоса.
Акции типа Б сущ-ют при всех вариантах акционирования , владеют ими фонд имущества и предназначены для продажи 3-м лицам., при продаже автоматически становятся обыкновенными. Владельцы акций типа Б имеют право:
- на дивиденд в размере 3% от прибыли разделенных на кол-во этих акций
-не имеют право голоса, при реализации становятся обыкновенными.
2. С долевым участием- дают право на распределение остатка прибыли и получении дополнительных дивидендов сверх объявленной суммы, это возможно когда дивиденд по обыкновенным акциям выше и при получении «экстра»-дивиденда в случаях оговоренных Уставом если позволяет финансовое состояние общества.
3. Кумулятивные- акции по к-ым не выплаченный или не полностью выплаченный дивиденд накапливается на ариях( спец счетах), когда фин состояние позволяет этот дивиденд доплачивается.
4. Конвертируемые- способность акции превращаться из одного типа в другой, или в другую ц.б. Конвертация должна быть учтена в генеральных условиях выпуска, либо в уставе, законами.
5. С корректируемым дивидендом- размер дивиденда по акциям привязывается какому либо рыночному индикатору. Ставки гос-ых ц.б., Центробанка и т.д.
6. Отзывные- их называют еще погашаемые. Не смотря на то что акция бессрочная ц.б. АО может выпускать отзываемые акции. Условия и возможность отзыва ц.б. оговорены в уставе.
7.Обмениваемые- когда выпускаются акции , к-е ч/з определенный период времени могут на другой тип ц.б.